อัตราอ้างอิงคืออะไร?
อัตราอ้างอิงคืออะไร?
อัตราอ้างอิงคือ an อัตราดอกเบี้ย เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กำหนดอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ ธุรกรรมประเภทต่างๆ ใช้เกณฑ์มาตรฐานอัตราอ้างอิงที่แตกต่างกัน แต่โดยทั่วไป ได้แก่ อัตราเงินเฟด, LIBOR, อัตราไพร์ม และอัตราของหลักทรัพย์ธนารักษ์ของสหรัฐอเมริกา
อัตราอ้างอิงมีประโยชน์ในการจำนองเจ้าของบ้านและธุรกรรมแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ซับซ้อนที่ทำโดยสถาบัน
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราอ้างอิงวลีหมายถึงอัตราเปรียบเทียบซึ่งกำหนดอัตราดอกเบี้ยอื่นไว้
- อัตราอ้างอิงทั่วไปอาจเป็น LIBOR ซึ่งจะใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหรือข้อตกลงอัตราดอกเบี้ย
- LIBOR คืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารในลอนดอน ซึ่งใช้เป็นอัตราอ้างอิงสำหรับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ
- อัตราอ้างอิงถูกใช้ในการจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARM) ซึ่งอัตราดอกเบี้ยของผู้กู้คืออัตราอ้างอิง โดยปกติคืออัตราดอกเบี้ยพิเศษ บวกกับจำนวนเงินที่กำหนดไว้เพิ่มเติม เรียกว่าสเปรด
อัตราอ้างอิงทำงานอย่างไร
อัตราอ้างอิงอาจเข้าใจได้ยากขึ้นทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการเขียนสัญญาหลักทรัพย์หรือสัญญาทางการเงิน ความยากลำบากเกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตรานั้นอยู่ในรูปของเกณฑ์มาตรฐานเงินเฟ้อ เช่น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI หรือเป็นตัวชี้วัดสุขภาพทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราการว่างงาน หรือองค์กร อัตราเริ่มต้น.อัตราอ้างอิงอยู่ที่แกนหลักของ an การจำนองแบบปรับได้ (ARM). ด้วย ARM อัตราดอกเบี้ยของผู้กู้จะเป็นอัตราอ้างอิง โดยปกติแล้วจะเป็นอัตราดอกเบี้ยพิเศษ บวกกับจำนวนเงินคงที่เพิ่มเติมที่เรียกว่า แพร่กระจาย. จากมุมมองของผู้ให้กู้ อัตราอ้างอิงคืออัตราการกู้ยืมที่ค้ำประกัน อย่างน้อยที่สุด ผู้ให้กู้จะได้รับส่วนต่างเป็นกำไรเสมอ อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้กู้ การเปลี่ยนแปลงของอัตราอ้างอิงอาจมีผลกระทบทางการเงินที่ชัดเจน หากอัตราอ้างอิงขยับขึ้นอย่างกะทันหัน ผู้กู้ที่ชำระเงิน อัตราดอกเบี้ยลอยตัว สามารถเห็นการชำระเงินของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมาก
อัตราอ้างอิงยังเป็นตัวกำหนดมาตรฐานสำหรับ an แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย. ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย อัตราอ้างอิงแบบลอยตัวจะถูกแลกเปลี่ยนโดยฝ่ายหนึ่งสำหรับ a อัตราดอกเบี้ยคงที่ หรือชุดการชำระเงิน อัตราอ้างอิงจะกำหนดส่วนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของสัญญา
ตัวอย่างอัตราอ้างอิง
สมมติว่าผู้ซื้อบ้านต้องกู้เงิน $40,000 เพื่อช่วยในการซื้อบ้านใหม่ ธนาคารให้บริการ a อัตราดอกเบี้ยผันแปร เงินกู้ระดับไพร์มบวก 1% นั่นหมายถึงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เท่ากับอัตราดอกเบี้ยพิเศษบวก 1% ดังนั้น หากอัตราดอกเบี้ยพิเศษคือ 4% การจำนองของคุณจะมีอัตราดอกเบี้ย 5% (4%+1%) ในกรณีนี้ อัตราพิเศษ เป็นอัตราอ้างอิง
ธนาคารอาจ "รีเซ็ต" อัตราเป็นครั้งคราวเนื่องจากอัตราอ้างอิงมีความผันผวน เมื่อไพรม์เรทสูงขึ้น อัตราของคุณก็จะสูงขึ้นด้วย ในทางกลับกัน เมื่ออัตราดอกเบี้ยพิเศษลดลง อัตราการชำระเงินของคุณก็เช่นกัน โดยให้ธนาคารทำการ "รีเซต" อัตรานี้ทำให้เลี่ยงโอกาสที่ผู้กู้อาจ ค่าเริ่มต้น ในการกู้ยืมซึ่งทำให้ธนาคารสูญเสียเงิน ผู้ยืมยังได้รับประโยชน์จากการ "รีเซ็ต" ของอัตรา ช่วยให้พวกเขาไม่ต้องจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับเงินกู้หากอัตราดอกเบี้ยพิเศษลดลงหลังจากการสรุปเงินกู้
ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นอัตราอ้างอิงสำหรับ หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังเรียกว่า TIPS TIPS คือหลักทรัพย์กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ที่จัดทำดัชนีเป็นอัตราเงินเฟ้อเพื่อปกป้องนักลงทุนจากผลกระทบจากปฏิกิริยาตอบโต้ของ เงินเฟ้อ. TIPS จะจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ หกเดือนโดยใช้อัตราคงที่ที่ใช้กับหลักการพื้นฐาน การคำนวณดอกเบี้ยใช้เงินต้นที่ปรับปรุงแล้วคูณด้วยครึ่งหนึ่งของอัตราดอกเบี้ย บน วุฒิภาวะกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะจ่ายเงินต้นหรือเงินต้นที่ปรับแล้ว แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า
