ค่างวด: ประกันภัยเพื่อการเกษียณอายุ

เงินงวดคืออะไร?

เงินรายปีคือสัญญาที่ออกและแจกจ่าย (หรือขาย) โดยสถาบันการเงินที่มีการลงทุนกองทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อจ่ายกระแสรายได้คงที่ในภายหลัง ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเกษียณอายุและช่วยบุคคลทั่วไปในการจัดการความเสี่ยงที่จะอายุยืนกว่าการออม เมื่อได้รับเงินรายปี สถาบันการถือครองจะออกกระแสการชำระเงินในเวลาต่อมา

เข้าใจเงินงวด

ค่างวด ถูกออกแบบให้เป็นวิธีการที่เชื่อถือได้ในการรักษากระแสเงินสดที่มั่นคงสำหรับบุคคลในช่วงปีเกษียณอายุและเพื่อบรรเทาความกลัว เสี่ยงอายุยืน ของอายุยืนกว่าทรัพย์สินของตน เงินรายปีสามารถสร้างขึ้นเพื่อเปลี่ยนเงินก้อนจำนวนมากให้เป็นกระแสเงินสดที่มั่นคงได้ เช่น สำหรับผู้ชนะจากการชำระหนี้จำนวนมากจากคดีความหรือจากการถูกลอตเตอรี

ผลิตภัณฑ์เงินรายปีถูกควบคุมโดย สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และ หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA). ตัวแทนหรือนายหน้าขายเงินงวดจำเป็นต้องมีใบอนุญาตประกันชีวิตที่ออกโดยรัฐและใบอนุญาตหลักทรัพย์ในกรณีที่เงินงวดผันแปร ตัวแทนหรือนายหน้าเหล่านี้มักจะได้รับค่าคอมมิชชั่นตามมูลค่าตามสัญญาของสัญญาเงินรายปี

ระยะเวลาที่เงินรายปีได้รับการสนับสนุนและก่อนเริ่มการจ่ายเงินจะเรียกว่า ระยะสะสม. เมื่อการชำระเงินเริ่มขึ้น สัญญาจะอยู่ใน ขั้นตอนการรับเงินบำนาญ. เงินบำนาญที่กำหนดไว้และประกันสังคมเป็นตัวอย่างสองตัวอย่างของเงินรายปีที่รับประกันตลอดชีพซึ่งจะจ่ายกระแสเงินสดให้กับผู้เกษียณอายุที่สม่ำเสมอจนกว่าจะผ่านไป

เงินรายปีเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เหมาะสมสำหรับบุคคลที่แสวงหารายได้หลังเกษียณที่มั่นคงและมั่นคง เนื่องจากเงินก้อนที่ใส่ในเงินงวดนั้นไม่มีสภาพคล่องและต้องได้รับโทษจากการถอนเงิน จึงเป็น ไม่แนะนำสำหรับผู้ที่อายุน้อยกว่าหรือผู้ที่มีสภาพคล่องจำเป็นต้องใช้การเงินนี้ ผลิตภัณฑ์.

ผู้ถือเงินรายปีไม่สามารถอยู่ได้นานกว่ากระแสรายได้ซึ่งป้องกันความเสี่ยงในการมีอายุยืนยาว ตราบใดที่ผู้ซื้อเข้าใจว่าพวกเขากำลังซื้อขายก้อนของเหลวสำหรับชุดกระแสเงินสดที่รับประกัน ผลิตภัณฑ์นั้นก็เหมาะสม ผู้ซื้อบางรายหวังว่าจะได้เงินเป็นงวดในอนาคตโดยมีกำไร อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่จุดประสงค์ในการใช้ผลิตภัณฑ์

เงินงวดทันทีมักจะถูกซื้อโดยคนทุกวัยที่ได้รับเงินก้อนใหญ่และผู้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดในอนาคต คำสาปของผู้ชนะลอตเตอรีคือความจริงที่ว่าผู้ถูกรางวัลลอตเตอรีจำนวนมากที่รับเงินก้อนโตมักจะใช้เงินทั้งหมดนั้นในระยะเวลาอันสั้น

ค่างวดมักจะมี a ระยะเวลายอมจำนน. นี่คือช่วงเวลาที่นักลงทุนไม่สามารถถอนเงินจากตราสารเงินรายปีโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมการเวนคืนหรือค่าธรรมเนียม ช่วงเวลานี้อาจใช้เวลาหลายปีและต้องเสียค่าปรับอย่างมากหากจำนวนเงินที่ลงทุนถูกถอนออกก่อนช่วงเวลานั้น นักลงทุนต้องพิจารณาความต้องการทางการเงินในช่วงเวลาดังกล่าว ตัวอย่างเช่น ถ้ามีงานสำคัญที่ต้องใช้เงินเป็นจำนวนมาก เช่น งานแต่งงาน อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะประเมินว่านักลงทุนสามารถจ่ายเงินงวดที่จำเป็นได้หรือไม่? การชำระเงิน

เงินงวดยังมีรายได้ไรเดอร์ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับรายได้คงที่หลังจากเงินงวดเริ่มต้นขึ้น มีคำถามสองข้อที่นักลงทุนควรถามเมื่อพิจารณาถึงผู้มีรายได้ อันดับแรก พวกเขาต้องการรายได้ตอนอายุเท่าไหร่? เงื่อนไขการชำระเงินและ .ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของเงินรายปี อัตราดอกเบี้ย อาจแตกต่างกันไป ประการที่สอง ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับไรเดอร์รายได้คืออะไร? แม้ว่าจะมีบางองค์กรที่ให้บริการผู้มีรายได้ฟรี แต่ส่วนใหญ่มีค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับบริการนี้

ประเภทเงินรายปี

เงินรายปีสามารถจัดโครงสร้างได้ตามรายละเอียดและปัจจัยที่หลากหลาย เช่น ระยะเวลาที่สามารถรับประกันการชำระเงินจากเงินรายปีเพื่อดำเนินการต่อได้ เงินรายปีสามารถสร้างขึ้นเพื่อที่เมื่อได้รับเงินรายปี การชำระเงินจะดำเนินต่อไปตราบเท่าที่ผู้รับเงินปีหรือคู่สมรสของพวกเขา (หากได้รับผลประโยชน์จากการรอดชีวิต) ยังมีชีวิตอยู่ อีกทางหนึ่ง เงินรายปีสามารถจัดโครงสร้างเพื่อจ่ายเงินในระยะเวลาที่แน่นอน เช่น 20 ปี โดยไม่คำนึงถึงอายุของผู้รับเงินรายปี

เงินรายปีสามารถเริ่มต้นได้ทันทีเมื่อฝากเงินก้อนหรือสามารถจัดโครงสร้างเป็นผลประโยชน์รอการตัดบัญชี ตัวอย่างของเงินงวดประเภทนี้คือ เงินงวดจ่ายทันที ซึ่งการชำระเงินจะเริ่มทันทีหลังจากชำระเงินก้อน

รายได้รอตัดบัญชี เงินงวดเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับเงินงวดทันทีเพราะพวกเขาไม่เริ่มจ่ายเงินหลังจากการลงทุนครั้งแรก ลูกค้าจะระบุอายุที่ต้องการเริ่มรับเงินจากบริษัทประกันภัยแทน

ค่างวดคงที่และผันแปร

ค่างวดสามารถจัดโครงสร้างโดยทั่วไปเป็นแบบคงที่หรือแบบแปรผันได้ ค่างวดคงที่ ให้การชำระเงินงวดเป็นประจำแก่ผู้รับเงินรายปี ค่างวดตัวแปร อนุญาตให้เจ้าของได้รับการชำระเงินในอนาคตที่มากขึ้นหากการลงทุนของกองทุนเงินรายปีทำผลงานได้ดีและจ่ายเงินน้อยลงหากการลงทุนไม่ดี สิ่งนี้ให้กระแสเงินสดที่เสถียรน้อยกว่าเงินรายปีคงที่ แต่ช่วยให้ผู้รับเงินรายปีสามารถเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากการลงทุนของกองทุน

แม้ว่าเงินงวดที่ผันแปรจะมีความเสี่ยงด้านตลาดและมีโอกาสที่จะสูญเสียเงินต้น ผู้ขับขี่และคุณสมบัติสามารถเป็นได้ เพิ่มในสัญญาเงินรายปี (โดยปกติมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม) ซึ่งช่วยให้สามารถทำหน้าที่เป็นตัวแปรคงที่แบบไฮบริด ค่างวด เจ้าของสัญญาสามารถได้รับประโยชน์จากศักยภาพพอร์ตโฟลิโอกลับตัว ในขณะที่ได้รับการคุ้มครองผลประโยชน์การถอนขั้นต่ำที่รับประกันตลอดอายุการใช้งานหากพอร์ตโฟลิโอมีมูลค่าลดลง

อาจมีการซื้อผู้ขับขี่รายอื่นเพื่อเพิ่มผลประโยชน์การเสียชีวิตให้กับข้อตกลงหรือเพื่อเร่งการจ่ายเงินหากผู้ถือเงินงวดได้รับการวินิจฉัยว่าเป็นโรคระยะสุดท้าย ค่าครองชีพเป็นผู้ขับขี่ทั่วไปอีกรายหนึ่งซึ่งจะปรับกระแสเงินสดพื้นฐานประจำปีสำหรับอัตราเงินเฟ้อตามการเปลี่ยนแปลงของ CPI

ลักษณะของเงินรายปีที่เหลวไหล

การวิจารณ์เรื่องเงินรายปีอย่างหนึ่งคือไม่มีสภาพคล่อง เงินฝากในสัญญาเงินรายปีมักจะถูกล็อคไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งซึ่งเรียกว่าระยะเวลาการยอมจำนนซึ่งผู้รับเงินรายปีจะต้องเสียค่าปรับหากมีการสัมผัสเงินทั้งหมดหรือบางส่วน

ระยะเวลาการยอมจำนนเหล่านี้สามารถอยู่ได้ตั้งแต่สองถึงมากกว่า 10 ปี ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์นั้นๆ ค่าธรรมเนียมการยอมจำนนสามารถเริ่มต้นได้ตั้งแต่ 10% ขึ้นไป และโดยทั่วไปบทลงโทษจะลดลงทุกปีตลอดระยะเวลาการยอมจำนน

เงินรายปีเทียบกับ ประกันชีวิต

บริษัทประกันชีวิต และบริษัทการลงทุนเป็นสถาบันการเงินสองประเภทหลักที่นำเสนอผลิตภัณฑ์เงินรายปี สำหรับ บริษัท ประกันชีวิต เงินรายปีเป็นการป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติสำหรับผลิตภัณฑ์ประกันภัยของพวกเขา ประกันชีวิต ถูกซื้อมาเพื่อจัดการกับความเสี่ยงในการตาย นั่นคือความเสี่ยงที่จะเสียชีวิตก่อนเวลาอันควร ผู้ถือกรมธรรม์จ่ายเบี้ยประกันภัยรายปีให้กับบริษัทประกันภัยซึ่งจะจ่ายเงินก้อนเมื่อเสียชีวิต

หากผู้ถือกรมธรรม์เสียชีวิตก่อนเวลาอันควร ผู้ประกันตนจะจ่ายเงินผลประโยชน์กรณีเสียชีวิตเป็นขาดทุนสุทธิให้กับบริษัท วิทยาศาสตร์คณิตศาสตร์ประกันภัยและประสบการณ์การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนช่วยให้บริษัทประกันภัยเหล่านี้กำหนดราคากรมธรรม์ได้ ดังนั้นผู้ซื้อประกันโดยเฉลี่ยจะมีอายุยืนยาวเพียงพอที่บริษัทประกันจะได้รับผลกำไร ในหลายกรณี มูลค่าเงินสดภายในกรมธรรม์ประกันชีวิตถาวรสามารถเป็นได้ แลกเปลี่ยนผ่าน 1,035 แลกเปลี่ยน สำหรับผลิตภัณฑ์เงินรายปีโดยไม่มีผลกระทบทางภาษีใด ๆ

ในทางกลับกัน เงินรายปีจะจัดการกับความเสี่ยงในการมีอายุยืนยาว หรือความเสี่ยงที่จะมีอายุยืนยาวกว่าทรัพย์สินของตัวเอง ความเสี่ยงต่อผู้ออกเงินงวดคือผู้ถือเงินรายปีจะอยู่รอดได้นานกว่าการลงทุนเริ่มแรก ผู้ออกเงินรายปีอาจป้องกันความเสี่ยงในการมีอายุยืนยาวโดยการขายเงินงวดให้กับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงที่จะเสียชีวิตก่อนวัยอันควร

ตัวอย่างเงินงวด

กรมธรรม์ประกันชีวิตเป็นตัวอย่างของเงินงวดคงที่ซึ่งบุคคลจ่ายเงินคงที่ในแต่ละเดือนสำหรับ ระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (โดยทั่วไปคือ 59.5 ปี) และได้รับกระแสรายได้คงที่ในช่วงเกษียณ ปี.

ตัวอย่างของเงินงวดทันทีคือเมื่อบุคคลจ่ายเบี้ยประกันภัยครั้งเดียว เช่น $200,000 ให้กับบริษัทประกันภัย และได้รับการชำระเงินรายเดือน พูด $5,000 สำหรับช่วงเวลาคงที่หลังจากนั้น จำนวนเงินที่ชำระเป็นงวดทันทีขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและอัตราดอกเบี้ย

เงินรายปีสามารถเป็นส่วนที่เป็นประโยชน์ของแผนการเกษียณอายุได้ แต่เงินรายปีเป็นกลไกทางการเงินที่ซับซ้อน เนื่องจากความซับซ้อนของพวกเขา นายจ้างจำนวนมากจึงไม่เสนอให้เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการเกษียณอายุของพนักงาน

อย่างไรก็ตาม เนื้อเรื่องของ พระราชบัญญัติการจัดตั้งทุกชุมชนเพื่อส่งเสริมการเกษียณอายุ (SECURE)ลงนามในกฎหมายโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อปลายเดือนธันวาคม 2019 คลายกฎเกณฑ์ว่านายจ้างสามารถเลือกผู้ให้บริการเงินรายปีและรวมตัวเลือกเงินรายปีไว้ในแผนการลงทุน 401 (k) หรือ 403 (b) ได้อย่างไร ความง่ายของกฎเหล่านี้อาจทำให้ตัวเลือกเงินรายปีเปิดขึ้นสำหรับพนักงานที่มีคุณสมบัติในอนาคตอันใกล้นี้

คำถามที่พบบ่อย

ใครซื้อเงินงวด?

เงินรายปีเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เหมาะสมสำหรับบุคคลที่แสวงหารายได้หลังเกษียณที่มั่นคงและมั่นคง เนื่องจากเงินก้อนที่ใส่ในเงินงวดนั้นไม่มีสภาพคล่องและต้องได้รับโทษจากการถอนเงิน จึงเป็น ไม่แนะนำสำหรับผู้ที่อายุน้อยกว่าหรือผู้ที่มีสภาพคล่องจำเป็นต้องใช้การเงินนี้ ผลิตภัณฑ์. ผู้ถือเงินรายปีไม่สามารถอยู่ได้นานกว่ากระแสรายได้ซึ่งป้องกันความเสี่ยงในการมีอายุยืนยาว

ระยะเวลาการยอมจำนนคืออะไร?

ระยะเวลาการยอมจำนนคือระยะเวลาที่นักลงทุนต้องรอจนกว่าจะสามารถถอนเงินจากเงินรายปีได้โดยไม่ต้องถูกปรับ การถอนเงินก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการยอมจำนนอาจส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายในการเวนคืน ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นค่าธรรมเนียมการขายที่รอการตัดบัญชี ช่วงเวลานี้อาจใช้เวลาหลายปี และนักลงทุนสามารถถูกปรับเป็นนัยสำคัญได้ หากจำนวนเงินที่ลงทุนถูกถอนออกก่อนช่วงเวลานั้น

ค่างวดทั่วไปประเภทใดบ้าง?

ค่างวดสามารถจัดโครงสร้างโดยทั่วไปเป็นแบบคงที่หรือแบบแปรผันได้ เงินงวดคงที่ให้การชำระเงินเป็นงวดเป็นประจำแก่ผู้รับเงินรายปีและมักใช้ในการวางแผนการเกษียณอายุ เงินงวดที่ผันแปรได้ทำให้เจ้าของได้รับการชำระเงินในอนาคตที่มากขึ้นหากการลงทุนของกองทุนเงินรายปีทำผลงานได้ดีและจ่ายเงินน้อยลงหากการลงทุนไม่ดี สิ่งนี้ให้กระแสเงินสดที่เสถียรน้อยกว่าเงินรายปีคงที่ แต่ช่วยให้ผู้รับเงินรายปีสามารถเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากการลงทุนของกองทุน