บทนำสู่กลุ่มกองทุนรวม

มีหลายวิธีในการกระจายพอร์ตการลงทุน เช่น หมวดหมู่ต่างๆ ของ มอร์นิ่งสตาร์กล่องสไตล์ซึ่งมีหลายอย่างที่แตกต่างกัน ประเภทสินทรัพย์. แต่อีกวิธีหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงคือระหว่างต่างๆ ภาค ของเศรษฐกิจ นี้มักจะสำเร็จด้วย กองทุนรวม ที่กระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนใดภาคหนึ่ง เช่น ทรัพยากรธรรมชาติหรือ สาธารณูปโภค.

บทความนี้จะกล่าวถึงลักษณะและองค์ประกอบของกองทุนภาคส่วนและข้อดีและข้อเสียที่นำเสนอต่อนักลงทุน

กองทุนรวมภาคคืออะไร?

ตามชื่อที่บ่งบอก กองทุนภาคคือกองทุนรวมที่ลงทุนในภาคเศรษฐกิจเฉพาะ เช่น พลังงาน หรือสาธารณูปโภค กองทุนเซกเตอร์มีหลายรสชาติและอาจแตกต่างกันอย่างมากใน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด, วัตถุประสงค์การลงทุน (เช่น การเติบโตและ/หรือรายได้) และประเภทของหลักทรัพย์ภายในพอร์ต กองทุนกลุ่มไม่อยู่ในหมวดหมู่เฉพาะในกล่องสไตล์ Morningstar เช่นมูลค่าหุ้นขนาดใหญ่หรือการเติบโตระดับกลาง แทน Morningstar จัดอันดับและวิเคราะห์กลุ่มกองทุนในแปดประเภทต่อไปนี้

1. กองทุนทรัพยากรธรรมชาติ: กองทุนเหล่านี้ลงทุนใน น้ำมันและก๊าซ และแหล่งพลังงานอื่นๆ รวมทั้งไม้และป่าไม้ กองทุนเหล่านี้มักจะเหมาะสำหรับ เติบโตในระยะยาว นักลงทุน

2. กองทุนสาธารณูปโภค: กองทุนเหล่านี้ลงทุนในหลักทรัพย์ของ คุณประโยชน์ บริษัท. มักจะถูกออกแบบให้จ่ายคงที่ เงินปันผล ให้กับนักลงทุนที่มีรายได้คงที่แบบอนุรักษ์นิยม แม้ว่าพวกเขาอาจมีองค์ประกอบการเติบโตเช่นกัน

3. กองทุนอสังหาริมทรัพย์: กองทุนเหล่านี้เป็นช่องทางให้นักลงทุนรายย่อยมีส่วนร่วมในผลกำไรจาก อสังหาริมทรัพย์ โดยไม่ต้องซื้อจริง อสังหาริมทรัพย์. พวกเขามักจะให้ทั้งการเติบโตและรายได้

4. กองทุนการเงิน: กองทุนเหล่านี้ลงทุนในอุตสาหกรรมการเงิน โฮลดิ้งส์ จะรวมถึงหลักทรัพย์การลงทุน ประกันภัย, ธนาคาร, จำนอง, และ การบัญชี บริษัท

5. กองทุนประกันสุขภาพ: กองทุนเหล่านี้ครอบคลุมสถาบันทางการแพทย์ที่แสวงหาผลกำไรทุกประเภท เช่น บริษัทยา กองทุนเหล่านี้จำนวนมากยังเน้นที่ เทคโนโลยีชีวภาพ และบริษัทที่บุกเบิกความก้าวหน้าในอุตสาหกรรมนี้

6.กองทุนเทคโนโลยี: กองทุนเหล่านี้พยายามที่จะเปิดเผยใน ภาคเทคโนโลยี. ภาคส่วนนี้เน้นที่คอมพิวเตอร์ อิเล็กทรอนิกส์ และเทคโนโลยีสารสนเทศอื่น ๆ ที่ใช้ในแอพพลิเคชั่นที่หลากหลายเป็นหลัก

7. กองทุนการสื่อสาร: กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่ภาคโทรคมนาคม แต่อาจรวมถึงบริษัทที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ตด้วย

8. กองทุนโลหะมีค่า: กองทุนเหล่านี้ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อโลหะหลายชนิด เช่น ทอง, เงิน, แพลตตินั่ม, แพลเลเดียม, และ ทองแดง.

กองทุนบางภาคส่วนมุ่งเน้นไปที่ภาคย่อยเฉพาะของเศรษฐกิจ เช่น การธนาคาร หรือ เซมิคอนดักเตอร์. Morningstar แบ่งกองทุนเหล่านี้ออกเป็นขนาดใหญ่ กลุ่มเพื่อน เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์

ผลงานในอดีต

นักลงทุนที่กำลังพิจารณากองทุนของภาคส่วนควรเตรียมพร้อมที่จะยอมรับความเสี่ยงและความผันผวนที่มากกว่าที่จะทนได้ในกองทุนในวงกว้างและ กองทุนดัชนี. ภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในอดีตมีระดับสูงสุดและต่ำสุดที่ต่ำกว่าเศรษฐกิจโดยรวม

ภาคส่วนย่อย เช่น เทคโนโลยีชีวภาพ อาจมีความผันผวนมากขึ้น ภาคดำเนินการแตกต่างกันในจุดต่าง ๆ ในวัฏจักรเศรษฐกิจโดยรวม บางภาคส่วนทำได้ดีใน ตลาดกระทิง แต่ไม่ดีใน ตลาดหมีในขณะที่คนอื่นๆ สามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นแม้ในช่วงเวลาที่ซบเซาและภาวะถดถอย กองทุนกลุ่มมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าการซื้อขายที่สูงกว่ากองทุนประเภทอื่น ดังนั้นนักลงทุนที่คำนึงถึงภาษีจึงควรให้ความสนใจ กำไรจากทุน อัตราการจัดจำหน่าย

ทำไมต้องลงทุนในกองทุนเซกเตอร์?

กองทุนเซกเตอร์ได้รับการออกแบบเพื่อให้มีส่วนร่วมในตลาดสำหรับนักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนขาดการลงทุนในภาคที่กำหนด พวกเขายังสามารถให้การวัดที่มากขึ้นของ ความหลากหลาย ภายในภาคที่กำหนดเกินกว่าที่จะเป็นอย่างอื่นได้ เหตุผลหลักที่นักลงทุนต้องการพิจารณากองทุนภาคก็เหมือนกับกรณีเฉพาะ หุ้นรายบุคคล: นักลงทุนรู้สึกว่าภาคส่วนนี้กำลังจะประสบกับช่วงการเติบโตที่แข็งแกร่ง

แทนที่จะลงทุนโดยตรงในหุ้นของบริษัทที่เพิ่งเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ที่ปฏิวัติวงการ นักลงทุนสามารถพิจารณาได้ การจัดสรรทรัพย์สิน ให้กับกองทุนเทคโนโลยีที่ถือหุ้นของบริษัทนั้นในพอร์ต กองทุนภาคยังสามารถให้บริการเพื่อ ป้องกันความเสี่ยง พอร์ตโฟลิโอเนื่องจากบางภาคส่วนมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงข้ามกับเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่น ราคาพลังงานที่สูงอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจส่วนที่เหลือ แต่เป็นผลดีต่อบริษัทพลังงานเอง นักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรจากเงื่อนไขนี้จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนส่วนเล็กๆ ของพอร์ตการลงทุนในกองทุนพลังงาน

การลงทุนในกองทุนที่สมเหตุสมผล

เกณฑ์ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่พิจารณาการเดิมพันภาคที่เน้นคือการเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอกระแสหลักที่หลากหลาย เพื่อกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ผู้วางแผนควรตรวจสอบความเหลื่อมล้ำที่เป็นไปได้ระหว่างกองทุนภาคส่วนที่เป็นไปได้กับ .ของลูกค้าอย่างรอบคอบ พอร์ตโฟลิโอปัจจุบัน เพื่อให้กองทุนภาคใด ๆ ที่เลือกมีหุ้นน้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ที่มีอยู่แล้วหรือถืออยู่ในที่อื่น กองทุน.

การถือครองหลักทรัพย์จำนวนมากภายในกองทุนกลุ่มนั้นมักพบในกองทุนกระแสหลักของตระกูลกองทุนนั้น ตัวอย่างเช่น หุ้นน้ำมันรายใหญ่ เช่น ExxonMobil มีแนวโน้มที่จะพบไม่เฉพาะในหุ้นที่กำหนดเท่านั้น บริษัทกองทุน'NS ภาคพลังงาน กองทุน แต่เป็นเรือธง ฝาใหญ่กองทุนมูลค่า เช่นกัน. ดังนั้น กองทุนของภาคส่วนที่ลงทุนในภาคย่อยเฉพาะ เช่น แหล่งพลังงานทางเลือก อาจให้การกระจายความเสี่ยงที่มากกว่ากองทุนที่มีฐานกว้างในบางกรณี

เฉลี่ยเข้ากองทุนกลุ่ม

นักลงทุนที่เพิ่มเงินทุนของภาคส่วนในพอร์ตการลงทุนควรทราบด้วยว่าการจับเวลาภาคเฉพาะของตลาดอาจมีความเสี่ยงและยากกว่าการพยายามจับเวลาตลาดโดยรวม ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ กองทุนย่อยมีความผันผวนโดยธรรมชาติมากกว่ากองทุนที่มีพื้นฐานในวงกว้าง เนื่องจากมีการมุ่งเน้นที่แคบกว่า จะทำให้มีความเสี่ยงต่อวงจรเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น การธนาคารหรือ จำนอง

Morningstar แนะนำให้นักลงทุนจำกัดความเสี่ยงต่อภาคส่วนใดก็ตามไว้ที่ 5% ของพอร์ตการลงทุน การใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์และภาคส่วนเช่น ค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ หรือผลงานเป็นระยะ ปรับสมดุล ขอแนะนำเป็นอย่างยิ่ง วิธีการเหล่านี้สามารถลดความผันผวนของกองทุนภาคได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม กองทุนภาคมีแนวโน้มเหมาะสมสำหรับนักลงทุนเชิงรุกที่แสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

บางทีที่สำคัญที่สุด นักลงทุนกองทุนภาคส่วนควรเตรียมพร้อมที่จะลงทุนต่อไปอย่างน้อย 5-10 ปี เพื่อที่จะได้สัมผัสกับการขึ้นและลงของวัฏจักรของภาคส่วนทั้งหมด นักลงทุนที่มีกรอบเวลาน้อยกว่าห้าปีต้องเผชิญกับจำนวนมาก ความเสี่ยงด้านตลาด.

ต้นทุนและค่าธรรมเนียมกองทุนภาค

นักลงทุนกองทุนภาคส่วนควรติดตามอย่างใกล้ชิดว่าพวกเขาจ่ายอะไรในแง่ของ ค่าใช้จ่ายในการขาย และค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับกองทุนภาคที่สูงกว่ากองทุนประเภททั่วไป เนื่องจากกองทุนภาค (ในหมวดใด ๆ ) ขาด ฐานสินทรัพย์ ที่พบในกองทุนกระแสหลัก เช่น การเติบโตหลักหรือกองทุนรายได้ เป็นผลให้พวกเขาไม่ชอบการกำหนดราคาในระดับเศรษฐกิจที่ตามมาซึ่งกองทุนขนาดใหญ่สามารถเสนอได้

นักลงทุนที่มีส่วนร่วมในกลยุทธ์การจับเวลาตลาดควรสำรวจโลกของภาคส่วนต่างๆ แมงมุม และ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่มีอยู่ สิ่งเหล่านี้ให้การกระจายความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันกับกองทุนรวม แต่ซื้อขายเหมือนหุ้นและสามารถซื้อได้ถูกกว่าแบบดั้งเดิมมาก กองทุนเปิด. จำนวนมากเหล่านี้ยังสามารถเป็น สั้น สำหรับนักลงทุนที่ใช้ ขายสั้น เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงหรือการลงทุนโดยรวม

บรรทัดล่าง

กองทุนกลุ่มมีความเหมาะสมสำหรับนักลงทุนเชิงรุกที่ต้องการเปิดเผยภายในทั้งภาคส่วนของเศรษฐกิจหรือส่วนย่อยเฉพาะ การเปิดรับแสงมากเกินไปในภาคส่วนใดก็ตามของตลาดอาจทำให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงและความผันผวนที่ไม่เหมาะสม และควรใช้มาตรการที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งนี้