กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total เทียบกับ กองทุนดัชนี Vanguard 500: อะไรคือความแตกต่าง?

กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total เทียบกับ กองทุนดัชนี Vanguard 500: ภาพรวม

ผลิตภัณฑ์ยอดนิยมสองอย่างของ Vanguard ได้แก่ Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) และ Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) ในขณะที่ทั้งสองสามารถทำงานได้ตามความเหมาะสม การถือครองหลัก ในพอร์ตหุ้นเหล่านี้ ฟังดูคล้ายคลึงกัน กองทุนรวม ติดตามกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน

ตามชื่อของมัน กองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดให้ความเสี่ยงต่อตลาดตราสารทุนของสหรัฐทั้งหมด ตามที่แสดงโดย ศูนย์วิจัยราคาความปลอดภัย (CRSP) ดัชนีตลาดรวมของสหรัฐเกือบ 4,000 หุ้น

ในทางกลับกัน กองทุนดัชนี 500 ให้ความเสี่ยงแก่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาเพียง 500 แห่งเท่านั้น ซึ่งคล้ายกับดัชนี S&P 500 ในบทความนี้ เราจะมาทบทวนความเหมือนและความแตกต่างระหว่างสองความนิยมนี้กัน กองทุนรวมแนวหน้า.

โปรดทราบว่ากองทุนดัชนี Vanguard Total Stock Market Index Fund และกองทุนดัชนี Vanguard 500 แบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ หุ้น Admiral และหุ้น Investor หุ้นนักลงทุนของทั้งสองกองทุน ได้แก่ Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (VTSMX) และ Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) จะไม่เปิดให้ลงทุนใหม่อีกต่อไป ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวระหว่างกองทุนหุ้นของ Admiral และ Investor คือการลงทุนขั้นต่ำที่จำเป็น

กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total (VTSAX)

กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total (VTSAX) ให้ความเสี่ยงที่หลากหลายสำหรับการเติบโตและหุ้นมูลค่าหุ้นขนาดเล็ก กลาง และใหญ่ที่ซื้อขายบน แนสแด็ก และ ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE).

สร้างเมื่อ พ.ย. 13 ต.ค. 2543 กองทุนรวมได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 8.42% นับตั้งแต่ก่อตั้ง (ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2564) ผลตอบแทนนี้เกือบจะเหมือนกับผลตอบแทนของกองทุน เกณฑ์มาตรฐาน, CRSP U.S. Total Market Index. กองทุนใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างแบบตัวแทนเพื่อประมาณดัชนีทั้งหมดและลักษณะสำคัญของกองทุน

ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2564 กองทุนถือหุ้น 3,908 หุ้นและควบคุมสินทรัพย์สุทธิ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัทเทคโนโลยี การเงิน อุตสาหกรรม การดูแลสุขภาพ และบริการผู้บริโภคถือหุ้นใหญ่ที่สุด VTSAX เรียกเก็บเงินและ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก 0.04% และต้องมีการลงทุนขั้นต่ำ 3,000 เหรียญ

กองทุนดัชนี Vanguard 500 (VFIAX)

กองทุนดัชนีแรกสำหรับนักลงทุนรายย่อย ตามที่บริษัทระบุ กองทุนดัชนี Vanguard 500 (VFIAX) ให้ความเสี่ยงต่อส่วนย่อยของตลาดตราสารทุนสหรัฐทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Standard & Poor's 500 ดัชนีซึ่งบริษัทส่วนประกอบคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 3 ใน 4 ของมูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ

กองทุนดัชนี Vanguard 500 พยายามที่จะจำลองดัชนีอ้างอิงโดยการลงทุนสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดใน หุ้นที่ประกอบด้วยดัชนีและถือแต่ละองค์ประกอบที่มีน้ำหนักประมาณเท่ากับ ดัชนี. ด้วยวิธีนี้ กองทุนแทบไม่เบี่ยงเบนจาก S&P 500 ซึ่งออกแบบมาเพื่อเลียนแบบ

กองทุนออกเมื่อพฤศจิกายน 13, 2000. ณ วันที่ 31 กรกฎาคม พ.ศ. 2564 ได้ก่อให้เกิด ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 7.93%

ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2564 กองทุนดัชนี Vanguard 500 มีสินทรัพย์สุทธิรวม 753.5 พันล้านดอลลาร์และถือครองหุ้น 507 แม้ว่าจะมีชื่อ เช่นเดียวกับกองทุนในเครือ VTSAX คิดอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.04% และต้องมีการลงทุนขั้นต่ำ 3,000 ดอลลาร์

ความแตกต่างที่สำคัญ

เมื่อเทียบกับกองทุนดัชนี Vanguard Total Stock Market Index Fund กองทุนดัชนี Vanguard 500 มีประสบการณ์ต่ำกว่าเล็กน้อย ความผันผวน และการกลับมา. อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนที่คมชัด (วิธีการที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการคำนวณผลตอบแทนจากการปรับความเสี่ยง) เกือบจะเหมือนกัน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนในทั้งสองกองทุนมีผลตอบแทนใกล้เคียงกันโดยปรับตามความเสี่ยง

กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Vanguard Total เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงในระดับปานกลางถึงสูงที่ต้องการความเสี่ยงต่ำในตลาดหุ้นสหรัฐ นอกจากนี้ยังสามารถทำหน้าที่เป็นกองทุนหุ้นในประเทศเดียวในพอร์ต

ในขณะเดียวกันกองทุนดัชนี Vanguard 500 ก็เหมาะที่จะเป็นแกนหลัก การถือครองหุ้น สำหรับนักลงทุนที่มีขอบเขตการลงทุนระยะยาวและชอบความเสี่ยงที่ต่ำกว่าของตลาดทุนขนาดใหญ่ เนื่องจากมันเน้นอนุรักษ์นิยมมากกว่า หุ้นขนาดใหญ่กองทุนอาจทำงานได้ดีที่สุดในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งมีการเปิดรับหุ้นประเภทอื่นเพื่อการเติบโต