อะไรทำให้วัวเงินสด?
วัวเงินสดคืออะไร?
วัวเงินสดเป็นหนึ่งในสี่ประเภท (จตุภาค) ในส่วนแบ่งการเติบโต BCG เมทริกซ์ที่แสดงถึงผลิตภัณฑ์ สายผลิตภัณฑ์ หรือบริษัทที่มีส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ภายใน อุตสาหกรรมผู้ใหญ่.
วัวเงินสดยังหมายถึงธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ หรือ สินทรัพย์ ที่เมื่อได้มาและชำระแล้วจะเกิดความสม่ำเสมอ กระแสเงินสด ตลอดอายุขัยของมัน
ประเด็นที่สำคัญ
- วัวเงินสดเป็นธุรกิจหรือหน่วยที่เมื่อได้รับการชำระเงินแล้วจะสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงตลอดอายุขัย
- วัวเงินสดยังเป็นหนึ่งในสี่จตุภาคในเมทริกซ์ BCG ซึ่งพิจารณามูลค่าของหน่วยต่างๆ ภายในองค์กร
- วัวเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมที่เติบโตเต็มที่และเติบโตช้า มีส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากและต้องการการลงทุนเพียงเล็กน้อยเพื่อให้เจริญเติบโต
ทำความเข้าใจกับ Cash Cows
วัวเงินสดเป็นคำอุปมาสำหรับโคนมที่ผลิตนมตลอดช่วงชีวิตและต้องการการดูแลเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย วลีนี้ใช้กับธุรกิจที่มีการบำรุงรักษาต่ำเช่นเดียวกัน วัวเงินสดในปัจจุบันต้องการเงินลงทุนเพียงเล็กน้อยและให้กระแสเงินสดที่เป็นบวกตลอดเวลา ซึ่งสามารถจัดสรรให้กับแผนกอื่นๆ ภายในองค์กรได้ มีความเสี่ยงต่ำ ให้ผลตอบแทนสูง
วัวเงินสดเป็นหนึ่งในสี่ด้านใน
เมทริกซ์บีซีจีซึ่งเป็นวิธีการจัดระเบียบหน่วยธุรกิจที่เสนอโดย Boston Consulting Group ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 เมทริกซ์ BCG หรือที่เรียกว่า Boston Box หรือ Grid กำหนดให้ธุรกิจหรือผลิตภัณฑ์ขององค์กรเป็นหนึ่งในสี่ประเภท ได้แก่ ดาว เครื่องหมายคำถาม สุนัข และวัวเงินสด เมทริกซ์ช่วยให้บริษัทเข้าใจว่าธุรกิจของตนมีจุดยืนอย่างไรในแง่ของ ส่วนแบ่งการตลาด และอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรม ทำหน้าที่เป็นการวิเคราะห์เปรียบเทียบศักยภาพของธุรกิจและการประเมินอุตสาหกรรมและตลาดอย่างไรก็ตาม บางบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์กรขนาดใหญ่ ตระหนักดีว่าธุรกิจ/ผลิตภัณฑ์ภายในพอร์ตโฟลิโอของตนอยู่ระหว่างสองประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับสายผลิตภัณฑ์ที่จุดต่างๆ ในวงจรชีวิตผลิตภัณฑ์ วัวเงินสดและดวงดาวมักจะส่งเสริมซึ่งกันและกัน ในขณะที่สุนัขและเครื่องหมายคำถามใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพน้อยกว่า
วัวเงินสดคือการอ้างอิงถึงธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ หรือสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอตลอดอายุขัย นอกจากนี้ยังอ้างอิงถึงหนึ่งในสี่จตุภาคใน BCG Matrix ซึ่งเป็นวิธีการจัดระเบียบหน่วยธุรกิจ
ตัวอย่างวัวเงินสด
วัวเงินสดเป็น บริษัท หรือหน่วยธุรกิจในอุตสาหกรรมที่เติบโตช้า วัวเงินสดมีส่วนแบ่งตลาดมากและต้องการการลงทุนเพียงเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น iPhone เป็นของ Apple (AAPL) วัวเงินสด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สูงกว่าอัตราการเติบโตของตลาดมาก เป็นผลให้ Apple สามารถลงทุนเงินสดส่วนเกินที่ iPhone สร้างขึ้นในโครงการหรือผลิตภัณฑ์อื่น ๆ
วัวเงินสดเช่น Microsoft (MSFT) และอินเทล (INTL) จ่ายเงินปันผลและมีความสามารถในการเพิ่มเงินปันผลเนื่องจากมีกระแสเงินสดอิสระที่เพียงพอซึ่งคำนวณจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานลบด้วยรายจ่ายฝ่ายทุน บริษัทเหล่านี้เติบโตเต็มที่และไม่ต้องการเงินทุนมากพอที่จะเติบโต มีอัตรากำไรสูงและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง วัวเงินสดอาจเป็นบริษัทที่เติบโตช้าหรือหน่วยธุรกิจที่มีแบรนด์ที่มั่นคงในอุตสาหกรรม
ข้อพิจารณาพิเศษ
ตรงกันข้ามกับ Cash cow ดวงดาวใน BCG matrix คือบริษัทหรือหน่วยธุรกิจที่ตระหนักถึงส่วนแบ่งการตลาดที่สูงในตลาดที่มีการเติบโตสูง ดาวฤกษ์ต้องการเงินทุนจำนวนมาก แต่สามารถสร้างเงินสดจำนวนมากได้ หากใช้กลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จ ดาวฤกษ์สามารถเปลี่ยนเป็นวัวเงินสดได้
เครื่องหมายคำถามคือหน่วยธุรกิจที่มีส่วนแบ่งการตลาดต่ำในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูง พวกเขาต้องการเงินสดจำนวนมากเพื่อยึดหรือรักษาตำแหน่งของตนไว้ในตลาดได้มากขึ้น ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่บริษัทนำมาใช้ เครื่องหมายคำถามสามารถลงจอดในจตุภาคอื่นๆ ได้
สุดท้ายนี้ สุนัขเป็นหน่วยธุรกิจที่มีส่วนแบ่งตลาดต่ำในตลาดที่มีการเติบโตต่ำ ไม่มีข้อกำหนดในการลงทุนขนาดใหญ่ และไม่ได้สร้างกระแสเงินสดจำนวนมาก บ่อยครั้งที่สุนัขถูกละทิ้งเพื่อพยายามกอบกู้องค์กร