ตั๋วสัญญาใช้เงิน ความหมาย ประเภท และประวัติ

ตั๋วสัญญาใช้เงินคืออะไร?

ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษรโดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง (ผู้ออกตั๋วเงินหรือ ผู้ผลิต) จ่ายเงินให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้รับเงิน) เป็นจำนวนเงินที่แน่นอนไม่ว่าจะเมื่อทวงถามหรือในอนาคตที่กำหนด วันที่. ตั๋วสัญญาใช้เงินโดยทั่วไปประกอบด้วยเงื่อนไขทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับหนี้ เช่น จำนวนเงินต้น อัตราดอกเบี้ย วันที่ครบกำหนด วันที่และสถานที่ออก และลายเซ็นของผู้ออก

แม้ว่าสถาบันการเงินอาจออกตั๋วสัญญาใช้เงินได้ (ดูด้านล่าง) ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตราสารหนี้ที่อนุญาตให้บริษัทและบุคคลได้รับเงินทุนจากแหล่งอื่นที่ไม่ใช่ธนาคาร แหล่งที่มานี้สามารถเป็นบุคคลหรือบริษัทที่ยินดีดำเนินการบันทึก (และจัดหาเงินทุน) ภายใต้เงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ ตั๋วสัญญาใช้เงินสามารถทำให้ทุกคนเป็นผู้ให้กู้ได้ ตัวอย่างเช่น แม้ว่าจะไม่ได้ให้ไว้ แต่คุณอาจต้องลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อนำออก สินเชื่อส่วนบุคคลขนาดเล็ก.

การทำความเข้าใจตั๋วสัญญาใช้เงิน

ตั๋วสัญญาใช้เงินเช่นเดียวกับ ตั๋วแลกเงินถูกควบคุมโดยอนุสัญญาระหว่างประเทศในช่วงทศวรรษที่ 1930 ซึ่งกำหนดไว้ว่า คำว่า "สัญญาใช้เงิน" หมายเหตุ" ควรสอดเข้าไปในตัวเครื่องและควรมีคำมั่นสัญญาอย่างไม่มีเงื่อนไขถึง จ่าย.

ในแง่ของการบังคับใช้กฎหมาย ตั๋วสัญญาใช้เงินอยู่ที่ใดที่หนึ่งระหว่างความไม่เป็นทางการของ IOU และความเข้มงวดของสัญญาเงินกู้ ตั๋วสัญญาใช้เงินรวมถึงสัญญาเฉพาะที่จะจ่ายและขั้นตอนที่จำเป็นในการทำเช่นนั้น (เช่น ตารางการชำระหนี้) ในขณะที่ IOU เพียงรับทราบว่ามีหนี้อยู่และจำนวนเงินที่ฝ่ายหนึ่งเป็นหนี้ อื่น.

ในทางกลับกัน สัญญาเงินกู้มักจะระบุสิทธิ์ในการไล่เบี้ยของผู้ให้กู้—เช่น การยึดสังหาริมทรัพย์—ในกรณีที่ผู้ยืมผิดนัด บทบัญญัติดังกล่าวมักไม่มีอยู่ในตั๋วสัญญาใช้เงิน แม้ว่าอาจจดบันทึกผลที่ตามมาของการไม่ชำระเงินหรือการชำระเงินที่ไม่เหมาะสม (เช่น ค่าธรรมเนียมล่าช้า) แต่ก็มักจะไม่อธิบายวิธีการไล่เบี้ยหากผู้ออกไม่ชำระเงินตรงเวลา

ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไม่มีเงื่อนไขและขายได้ ตราสารที่ต่อรองได้ ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการทำธุรกรรมทางธุรกิจในหลายประเทศ

ตั๋วสัญญาใช้เงินกู้ยืมนักเรียน

หลายคนลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินฉบับแรกซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการรับ a เงินกู้นักเรียน. ผู้ให้กู้เอกชนมักต้องการให้นักเรียนลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินสำหรับเงินกู้แต่ละใบที่แยกออกมา อย่างไรก็ตาม บางโรงเรียนอนุญาตให้ผู้กู้เงินกู้ยืมสำหรับนักเรียนของรัฐบาลกลางลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินหลักแบบครั้งเดียวได้ หลังจากนั้น นักศึกษากู้เงินสามารถรับเงินกู้นักเรียนจากรัฐบาลกลางได้หลายครั้ง ตราบใดที่โรงเรียนรับรองคุณสมบัติต่อเนื่องของนักเรียน

ตั๋วสัญญาใช้เงินกู้ยืมสำหรับนักเรียนระบุถึงสิทธิ์และความรับผิดชอบของผู้กู้นักเรียน ตลอดจนเงื่อนไขและข้อกำหนดในการกู้ยืม โดยลงนามในตั๋วสัญญาใช้เงินต้นสำหรับ เงินกู้นักเรียนของรัฐบาลกลางตัวอย่างเช่น นักเรียนสัญญาว่าจะชำระคืนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมให้กับกระทรวงศึกษาธิการของสหรัฐอเมริกา ตั๋วสัญญาใช้เงินหลักยังรวมถึงข้อมูลติดต่อส่วนบุคคลของนักเรียนและข้อมูลการจ้างงานตลอดจนชื่อและข้อมูลติดต่อสำหรับการอ้างอิงส่วนบุคคลของนักเรียน

ประวัติโดยย่อของตั๋วสัญญาใช้เงิน

ตั๋วสัญญาใช้เงินมีประวัติที่น่าสนใจ บางครั้งพวกเขาก็หมุนเวียนไปเป็นรูปแบบของสกุลเงินอื่นโดยปราศจากการควบคุมของรัฐบาล ในบางสถานที่ สกุลเงินที่เป็นทางการอยู่ในรูปแบบของตั๋วสัญญาใช้เงินที่เรียกว่าบันทึกความต้องการ

อย่างไรก็ตาม ในสหรัฐอเมริกา ตั๋วสัญญาใช้เงินมักจะออกให้เฉพาะกับลูกค้าองค์กรนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญเท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตั๋วสัญญาใช้เงินยังได้เห็นการใช้งานที่เพิ่มขึ้นในการขายบ้านและการจำนองอีกด้วย

สินเชื่อที่อยู่อาศัยเทียบกับ ตั๋วสัญญาใช้เงิน

เจ้าของบ้านมักจะคิดว่าการจำนองของพวกเขาเป็นภาระผูกพันในการชำระคืนเงินที่ยืมมาเพื่อซื้อที่อยู่อาศัย แต่ที่จริงแล้ว มันเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่พวกเขาเซ็นด้วย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการจัดหาเงิน ซึ่งแสดงถึงคำมั่นสัญญาที่จะชำระคืนเงินกู้พร้อมกับเงื่อนไขการชำระคืน ตั๋วสัญญาใช้เงินกำหนดขนาดของหนี้ อัตราดอกเบี้ย และค่าธรรมเนียมล่าช้า ในกรณีนี้ผู้ให้กู้ถือตั๋วสัญญาใช้เงินจนกว่าจะชำระเงินกู้จำนอง ไม่เหมือนกับ โฉนดแห่งความไว้วางใจ หรือจำนองเอง ตั๋วสัญญาใช้เงินไม่ได้บันทึกลงในบันทึกที่ดินของมณฑล

ตั๋วสัญญาใช้เงินยังสามารถเป็นวิธีที่คนที่ไม่มีคุณสมบัติสำหรับการจำนองสามารถซื้อบ้านได้ กลไกของข้อตกลงที่เรียกกันทั่วไปว่า a รับจำนองค่อนข้างง่าย: ผู้ขายยังคงถือครองการจำนอง (นำคืน) บนที่อยู่อาศัยต่อไปและผู้ซื้อลงนาม a ตั๋วสัญญาใช้เงินบอกว่าจะจ่ายราคาบ้านบวกดอกเบี้ยที่ตกลงกันเป็นงวดๆ ผ่อนชำระ การชำระเงินจากตั๋วสัญญาใช้เงินมักจะส่งผลให้มีกระแสเงินสดเป็นบวกรายเดือนสำหรับผู้ขาย

โดยปกติผู้ซื้อจะชำระเงินดาวน์จำนวนมากเพื่อเพิ่มความมั่นใจของผู้ขายในความสามารถของผู้ซื้อในการชำระเงินในอนาคต แม้ว่าจะแตกต่างกันไปตามสถานการณ์และสถานะ แต่โฉนดของบ้านมักใช้เป็นหลักประกันและจะคืนกลับไปยังผู้ขายหากผู้ซื้อไม่สามารถชำระเงินได้ มีหลายกรณีที่บุคคลภายนอกทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ในการจำนองรับคืนแทนที่จะเป็นผู้ขาย แต่สิ่งนี้อาจทำให้เรื่องซับซ้อนมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะเกิดปัญหาทางกฎหมายในกรณีที่ผิดนัด

มุมมองด้านภาษี

จากมุมมองของเจ้าของบ้านที่ต้องการขาย องค์ประกอบของตั๋วสัญญาใช้เงินมีความสำคัญมากทีเดียว จากมุมมองด้านภาษีจะดีกว่าหากได้ราคาขายที่สูงขึ้นสำหรับบ้านของคุณและเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจากผู้ซื้อ ด้วยวิธีนี้ กำไรจากการขายจะปลอดภาษีจากการขายบ้าน แต่ดอกเบี้ยในตั๋วเงินจะถูกเก็บภาษี

ในทางกลับกันราคาขายที่ต่ำและอัตราดอกเบี้ยสูงจะดีกว่าสำหรับผู้ซื้อเพราะจะสามารถตัดดอกเบี้ยได้ และหลังจากจ่ายเงินให้ผู้ขายอย่างซื่อสัตย์เป็นเวลาหนึ่งปีแล้ว ให้รีไฟแนนซ์ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าผ่านการจำนองแบบดั้งเดิมจาก ธนาคาร. น่าแปลกที่ตอนนี้ผู้ซื้อได้สร้างส่วนได้เสียในบ้านแล้ว พวกเขาคงจะไม่มีปัญหาในการหาแหล่งเงินทุนจากธนาคารเพื่อซื้อมัน

ประเภทของตั๋วสัญญาใช้เงิน

ตั๋วสัญญาใช้เงินของบริษัท

ตั๋วสัญญาใช้เงินมักใช้ในธุรกิจเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนระยะสั้น ตัวอย่างเช่น เมื่อบริษัทขายผลิตภัณฑ์จำนวนมากแต่ยังไม่ได้เรียกเก็บเงินจากพวกเขา บริษัทอาจมีเงินสดเหลือน้อยและไม่สามารถจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ได้ ในกรณีนี้อาจขอให้รับตั๋วสัญญาใช้เงินที่สามารถแลกเป็นเงินสดได้ในอนาคตหลังจากที่รวบรวมได้ ลูกหนี้. หรืออาจขอเงินสดจากธนาคารเพื่อแลกกับตั๋วสัญญาใช้เงินที่จะต้องจ่ายคืนในอนาคต

ตั๋วสัญญาใช้เงินยังมีแหล่งเครดิตสำหรับบริษัทที่หมดทางเลือกอื่นๆ เช่น เงินกู้ขององค์กรหรือการออกพันธบัตร ธนบัตรที่ออกโดยบริษัทในสถานการณ์นี้มีความเสี่ยงที่จะถูกผิดนัดมากกว่ากล่าวคือพันธบัตรองค์กร นี่ยังหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยของตั๋วสัญญาใช้เงินของบริษัทมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนมากกว่าพันธบัตรจากบริษัทเดียวกัน—ความเสี่ยงสูงหมายถึงผลตอบแทนที่สูงกว่า

บันทึกเหล่านี้มักจะต้องจดทะเบียนกับรัฐบาลในรัฐที่ขายและ/หรือกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแลจะตรวจสอบบันทึกเพื่อตัดสินใจว่าบริษัทสามารถปฏิบัติตามสัญญาได้หรือไม่ หากไม่ได้ลงทะเบียนบันทึกย่อ ผู้ลงทุนต้องทำการวิเคราะห์ด้วยตนเองว่าบริษัทสามารถชำระหนี้ได้หรือไม่ ในกรณีนี้ ช่องทางทางกฎหมายของนักลงทุนอาจถูกจำกัดในกรณีที่ผิดนัด บริษัทที่ตกต่ำอาจจ้างคนสูงนายหน้าค่าคอมมิชชั่น เพื่อผลักดันบันทึกที่ไม่ได้ลงทะเบียนสู่สาธารณะ

ตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อการลงทุน

การลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินแม้ในกรณีของการจำนองรับคืนก็มีความเสี่ยง เพื่อช่วยลดความเสี่ยงเหล่านี้ นักลงทุนจำเป็นต้องลงทะเบียนบันทึกย่อหรือรับรองเอกสารเพื่อให้ภาระผูกพันได้รับการบันทึกไว้ในที่สาธารณะและถูกกฎหมาย นอกจากนี้ ในกรณีของการจำนองรับคืน ผู้ซื้อธนบัตรอาจทำประกันถึงชีวิตของผู้ออกได้ สิ่งนี้เป็นที่ยอมรับได้อย่างสมบูรณ์เพราะหากผู้ออกบัตรเสียชีวิต ผู้ถือธนบัตรจะถือว่าเป็นเจ้าของบ้านและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องซึ่งพวกเขาอาจไม่ได้เตรียมรับมือ

หมายเหตุเหล่านี้มีให้เฉพาะกับนักลงทุนองค์กรหรือนักลงทุนที่มีความซับซ้อนที่สามารถจัดการกับความเสี่ยงและมี เงินที่จำเป็นในการซื้อธนบัตร (สามารถออกธนบัตรได้มากเท่าที่ผู้ซื้อยินดี พก). หลังจากที่นักลงทุนได้ตกลงตามเงื่อนไขของตั๋วสัญญาใช้เงินแล้ว พวกเขาสามารถขาย (หรือแม้แต่การชำระเงินรายบุคคลจากตั๋วสัญญาใช้เงิน) ให้กับนักลงทุนรายอื่นได้ เช่นเดียวกับหลักทรัพย์

ธนบัตรขายเพื่อรับส่วนลดจากมูลค่าหน้าบัตรเนื่องจากผลกระทบของ เงินเฟ้อ กินมูลค่าของการชำระเงินในอนาคต นักลงทุนรายอื่นสามารถซื้อธนบัตรได้เพียงบางส่วน โดยซื้อสิทธิ์ในการชำระเงินจำนวนหนึ่ง—อีกครั้งโดยลดมูลค่าที่แท้จริงของการชำระเงินแต่ละครั้ง วิธีนี้ช่วยให้ผู้ถือธนบัตรสามารถเพิ่มเงินก้อนได้อย่างรวดเร็ว แทนที่จะรอการชำระเงินสะสม

ตั๋วสัญญาใช้เงินกับ ผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม

โดยการข้ามธนาคารและผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม นักลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินมีความเสี่ยงจากการธนาคาร อุตสาหกรรมโดยไม่ต้องมีขนาดองค์กรเพื่อลดความเสี่ยงนั้นโดยกระจายออกไปหลายพัน เงินกู้ ความเสี่ยงนี้แปลเป็นผลตอบแทนที่มากขึ้น โดยมีเงื่อนไขว่าผู้รับเงินจะไม่ผิดนัดในบันทึกย่อ

ในโลกธุรกิจ โน้ตดังกล่าวไม่ค่อยขายต่อสาธารณะ เมื่อเป็นเช่นนั้น มักจะเป็นคำสั่งของบริษัทที่กำลังดิ้นรนทำงานผ่านนายหน้าที่ไร้ยางอายซึ่งเต็มใจขายตั๋วสัญญาใช้เงินซึ่งบริษัทอาจไม่สามารถให้เกียรติได้

ในกรณีของการจำนองรับคืน ตั๋วสัญญาใช้เงินได้กลายเป็นเครื่องมืออันมีค่าในการขายจนเสร็จสมบูรณ์ ซึ่งมิฉะนั้นจะถูกระงับโดยขาดเงินทุน นี่อาจเป็นสถานการณ์ win-win สำหรับทั้งผู้ขายและผู้ซื้อ ตราบใดที่ทั้งสองฝ่ายเข้าใจอย่างถ่องแท้ถึงสิ่งที่พวกเขากำลังเผชิญอยู่

หากคุณกำลังมองหาการซื้อหรือขายจำนองคืน คุณควรพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายและไปที่สำนักงานทนายความก่อนที่คุณจะเซ็นอะไร

คำถามที่พบบ่อย

ตั๋วสัญญาใช้เงินคืออะไร?

รูปแบบของตราสารหนี้ ตั๋วสัญญาใช้เงินแสดงถึงสัญญาที่เป็นลายลักษณ์อักษรจากผู้ออกตราสารหนี้ที่จะจ่ายคืนให้อีกฝ่ายหนึ่ง ตั๋วสัญญาใช้เงินจะรวมถึงเงื่อนไขที่ตกลงกันระหว่างทั้งสองฝ่าย เช่น วันที่ครบกำหนด เงินต้น ดอกเบี้ย และลายเซ็นของผู้ออก โดยพื้นฐานแล้ว ตั๋วสัญญาใช้เงินช่วยให้หน่วยงานนอกเหนือจากสถาบันการเงินสามารถจัดหากลไกการให้กู้ยืมแก่หน่วยงานอื่นได้

ตัวอย่างตั๋วสัญญาใช้เงินคืออะไร?

ตัวอย่างหนึ่งของตั๋วสัญญาใช้เงินคือตั๋วสัญญาใช้เงินสินเชื่อองค์กร สำหรับตั๋วสัญญาใช้เงินประเภทนี้ บริษัทมักจะหาเงินกู้ระยะสั้น ในกรณีของการเริ่มต้นธุรกิจที่กำลังเติบโตซึ่งมีเงินสดน้อยในขณะที่ขยายการดำเนินงาน เงื่อนไขของข้อตกลงอาจเป็นไปตามที่บริษัทจ่ายคืนเงินกู้เมื่อมีการรวบรวมลูกหนี้ มีตั๋วสัญญาใช้เงินประเภทต่าง ๆ อีกจำนวนหนึ่งรวมถึงตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อการลงทุน การจำนองรับคืน และตั๋วสัญญาใช้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา

ข้อดีและข้อเสียของตั๋วสัญญาใช้เงินคืออะไร?

ตั๋วสัญญาใช้เงินสามารถเป็นประโยชน์เมื่อนิติบุคคลไม่สามารถหาเงินกู้จากผู้ให้กู้แบบเดิมได้ เช่น ธนาคาร อย่างไรก็ตาม ตั๋วสัญญาใช้เงินอาจมีความเสี่ยงมากกว่า เนื่องจากผู้ให้กู้ไม่มีวิธีการและขนาดของทรัพยากรที่พบในสถาบันการเงิน ในขณะเดียวกัน ปัญหาทางกฎหมายอาจเกิดขึ้นสำหรับผู้ออกและผู้รับเงินแต่ละรายในกรณีที่ผิดนัด ด้วยเหตุนี้ การขอรับรองตั๋วสัญญาใช้เงินจึงมีความสำคัญก่อนที่จะลงนามในเอกสารใดๆ