คำจำกัดความของปริมาณยอดเงินคงเหลือ (OBV)

ปริมาณยอดเงินคงเหลือ (OBV) คืออะไร?

ปริมาณยอดคงเหลือ (OBV) เป็นการซื้อขายทางเทคนิค โมเมนตัม ตัวบ่งชี้ที่ใช้ ปริมาณ ไหลเพื่อทำนายการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น Joseph Granville พัฒนาตัวชี้วัด OBV เป็นครั้งแรกในหนังสือปี 1963 กุญแจใหม่ของ Granville สู่ผลกำไรของตลาดหุ้น.

Granville เชื่อว่าปริมาณเป็นกำลังสำคัญที่อยู่เบื้องหลังตลาดและออกแบบ OBV เพื่อคาดการณ์เมื่อการเคลื่อนไหวที่สำคัญในตลาดจะเกิดขึ้นตามการเปลี่ยนแปลงของปริมาณ ในหนังสือของเขา เขาอธิบายคำทำนายที่สร้างโดย OBV ว่า "สปริงถูกพันอย่างแน่นหนา" เขาเชื่อว่าเมื่อปริมาณ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในราคาหุ้น ราคาจะกระโดดขึ้นหรือลงในที่สุด ลง

สูตรสำหรับ OBV คือ

​OBV=OBVNSNSอีวี​+⎩⎪⎨⎪⎧​ปริมาณ,0,−ปริมาณ,​ถ้าใกล้>ปิดNSNSอีวี​ถ้าใกล้=ปิดNSNSอีวี​ถ้าใกล้<ปิดNSNSอีวี​​ที่ไหน:OBV=ระดับเสียงบนยอดดุลปัจจุบันOBVNSNSอีวี​=ระดับเสียงบนยอดคงเหลือก่อนหน้าปริมาณ=ปริมาณการซื้อขายล่าสุด​

กำลังคำนวณOBV

ปริมาณในยอดคงเหลือแสดงยอดรวมของปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์และระบุว่าปริมาณนี้ไหลเข้าหรือออกจากการรักษาความปลอดภัยหรือคู่สกุลเงินที่กำหนด OBV คือปริมาณรวมสะสม (บวกและลบ) มีกฎสามข้อที่นำมาใช้ในการคำนวณ OBV พวกเขาเป็น:

1. หากราคาปิดของวันนี้สูงกว่าราคาปิดของเมื่อวาน ดังนั้น: OBV ปัจจุบัน = OBV ก่อนหน้า + ปริมาณของวันนี้

2. หากราคาปิดของวันนี้ต่ำกว่าราคาปิดของเมื่อวาน ดังนั้น: OBV ปัจจุบัน = OBV ก่อนหน้า - ปริมาณของวันนี้

3. หากราคาปิดของวันนี้เท่ากับราคาปิดของเมื่อวาน ดังนั้น: OBV ปัจจุบัน = OBV ก่อนหน้า

ปริมาณ On-Balance บอกอะไรคุณได้บ้าง

ทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลัง OBV ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่าง เงินฉลาด – กล่าวคือ นักลงทุนสถาบัน – และนักลงทุนรายย่อยที่มีความซับซ้อนน้อยกว่า เป็นกองทุนรวม และกองทุนบำเหน็จบำนาญเริ่มเข้าซื้อประเด็นที่นักลงทุนรายย่อยกำลังขาย ปริมาณอาจเพิ่มขึ้นแม้ว่าราคาจะยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่ ในที่สุดปริมาณก็ผลักดันราคาให้สูงขึ้น ณ จุดนั้น นักลงทุนรายใหญ่เริ่มขาย และนักลงทุนรายย่อยเริ่มซื้อ

แม้ว่าจะถูกวางแผนไว้บน a กราฟราคา และวัดด้วยตัวเลข ค่าเชิงปริมาณที่แท้จริงของ OBV นั้นไม่เกี่ยวข้อง ตัวบ่งชี้นั้นเป็นแบบสะสม ในขณะที่ช่วงเวลายังคงคงที่โดยจุดเริ่มต้นเฉพาะ ซึ่งหมายความว่าค่าจำนวนจริงของ OBV ขึ้นอยู่กับวันที่เริ่มต้นโดยพลการ ในทางกลับกัน นักเทรดและนักวิเคราะห์จะมองดูธรรมชาติของการเคลื่อนไหวของ OBV เมื่อเวลาผ่านไป ความชันของเส้น OBV มีน้ำหนักทั้งหมดของการวิเคราะห์

นักวิเคราะห์มองหาตัวเลขปริมาณบน OBV เพื่อติดตามจำนวนมาก นักลงทุนสถาบัน. พวกเขาถือว่าความแตกต่างระหว่างปริมาณและราคาเป็นคำพ้องความหมายของความสัมพันธ์ระหว่าง "เงินฉลาด" และมวลชนที่แตกแยกโดยหวังว่าจะแสดงโอกาสในการซื้อกับที่ไม่ถูกต้องที่มีอยู่ทั่วไป แนวโน้ม ตัวอย่างเช่น เงินสถาบันอาจผลักดันราคาของสินทรัพย์ แล้วขายหลังจากที่นักลงทุนรายอื่นกระโดดขึ้นไปบน bandwagon

ตัวอย่างวิธีการใช้โวลุ่มคงเหลือ

ด้านล่างเป็นรายการมูลค่า 10 วันของราคาปิดและปริมาณของหุ้นสมมุติฐาน:

1. วันที่หนึ่ง: ราคาปิดเท่ากับ $10 ปริมาณเท่ากับ 25,200 หุ้น
2. วันที่สอง: ราคาปิดเท่ากับ 10.15 ดอลลาร์ ปริมาณเท่ากับ 30,000 หุ้น
3. วันที่สาม: ราคาปิดเท่ากับ 10.17 ดอลลาร์ ปริมาณเท่ากับ 25,600 หุ้น
4. วันที่สี่: ราคาปิดเท่ากับ 10.13 ดอลลาร์ ปริมาณเท่ากับ 32,000 หุ้น
5. วันที่ห้า: ราคาปิดเท่ากับ 10.11 ดอลลาร์ ปริมาณเท่ากับ 23,000 หุ้น
6. วันที่หก: ราคาปิดเท่ากับ 10.15 ดอลลาร์ ปริมาณเท่ากับ 40,000 หุ้น
7. วันที่เจ็ด: ราคาปิดเท่ากับ $10.20 ปริมาณเท่ากับ 36,000 หุ้น
8. วันที่แปด: ราคาปิดเท่ากับ $10.20 ปริมาณเท่ากับ 20,500 หุ้น
9. วันที่เก้า: ราคาปิดเท่ากับ $10.22 ปริมาณเท่ากับ 23,000 หุ้น
10. วันที่ 10: ราคาปิดเท่ากับ $10.21 ปริมาณเท่ากับ 27,500 หุ้น

อย่างที่เห็น วันที่สอง สาม หก เจ็ดและเก้าเป็นวันที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นปริมาณการซื้อขายเหล่านี้จึงถูกเพิ่มไปยัง OBV วันที่สี่ ห้า และ 10 เป็นวันที่ลดลง ดังนั้นปริมาณการซื้อขายเหล่านี้จึงถูกหักออกจาก OBV ในวันที่แปด ไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ กับ OBV เนื่องจากราคาปิดไม่เปลี่ยนแปลง กำหนดวัน OBV สำหรับแต่ละ 10 วันคือ:

1. วันที่หนึ่ง OBV = 0
2. วันที่สอง OBV = 0 + 30,000 = 30,000
3. วันที่สาม OBV = 30,000 + 25,600 = 55,600
4. วันที่สี่ OBV = 55,600 - 32,000 = 23,600
5. วันที่ห้า OBV = 23,600 - 23,000 = 600
6. วันที่หก OBV = 600 + 40,000 = 40,600
7. วันที่เจ็ด OBV = 40,600 + 36,000 = 76,600
8. วันที่แปด OBV = 76,600
9. วันที่เก้า OBV = 76,600 + 23,000 = 99,600
10. วันที่ 10 OBV = 99,600 - 27,500 = 72,100

ความแตกต่างระหว่าง OBV และการสะสม/การกระจาย

ปริมาณยอดเงินคงเหลือและ สายสะสม/จำหน่าย มีความคล้ายคลึงกันเพราะเป็นทั้งตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ใช้ปริมาณในการทำนายการเคลื่อนไหวของ “เงินฉลาด” อย่างไรก็ตาม นี่คือจุดสิ้นสุดของความคล้ายคลึงกัน ในกรณีของปริมาณคงเหลือ จะคำนวณโดยการรวมปริมาณในวันขึ้นและลบปริมาณในวันที่ไม่ลง

สูตรที่ใช้สร้างบรรทัดการสะสม/การกระจาย (Acc/Dist) ค่อนข้างแตกต่างจาก OBV ที่แสดงด้านบน สูตรสำหรับ Acc/Dist โดยไม่ซับซ้อนเกินไปคือใช้ตำแหน่งของราคาปัจจุบันที่สัมพันธ์กับช่วงการซื้อขายล่าสุดและคูณด้วยปริมาณของช่วงเวลานั้น

ข้อจำกัดของOBV

ข้อจำกัดอย่างหนึ่งของ OBV คือมันเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำ ซึ่งหมายความว่าอาจสร้างการคาดการณ์ แต่มีเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่สามารถพูดเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในแง่ของสัญญาณที่สร้างขึ้น ด้วยเหตุนี้จึงมีแนวโน้มที่จะสร้างสัญญาณเท็จ จึงสามารถปรับสมดุลได้ด้วยอินดิเคเตอร์ที่ล้าหลัง เพิ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไปที่ OBV เพื่อค้นหาเส้นแบ่ง OBV คุณสามารถยืนยันการฝ่าวงล้อมในราคาได้หากตัวบ่งชี้ OBV ทำการฝ่าวงล้อมพร้อมกัน

ข้อควรระวังอีกประการหนึ่งในการใช้ OBV คือปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในวันเดียวอาจทำให้ตัวบ่งชี้ลดลงได้ชั่วขณะหนึ่ง ตัวอย่างเช่น การประกาศรายได้ที่น่าประหลาดใจ การเพิ่มหรือลบออกจากดัชนี หรือสถาบันขนาดใหญ่ บล็อกการค้าอาจทำให้ตัวบ่งชี้พุ่งขึ้นหรือลดลง แต่การเพิ่มขึ้นในปริมาณอาจไม่บ่งบอกถึง แนวโน้ม.