ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
เป็น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน มีทรัพย์สินจำนวนมากจำเป็นต้องเป็นที่ต้องการหรือไม่? ในอีกด้านหนึ่ง เห็นได้ชัดว่าความใหญ่โตของ ETF นั้นเป็นจุดขายในตัวของมันเอง ทั้งตามตัวอักษรและในเชิงเปรียบเทียบ นักลงทุนจำนวนมากได้พบกองทุนดังกล่าวที่คุ้มค่าแก่การเป็นเจ้าของ และความนิยมก็กลายเป็น self-perpetuating – นักลงทุนรายใหม่ในตลาดจะถูกหลอกโดย ETF ที่มีชื่อเสียงมากพอที่จะมี ได้รวบรวมการถือครองขนาดใหญ่
ในทางกลับกัน ยิ่งกองทุนมีขนาดใหญ่เท่าใด สภาพคล่องก็จะน้อยลงและเฉื่อยมากขึ้นและการถือครองของกองทุนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และความแตกต่างที่น้อยกว่าจะมีระหว่างผลตอบแทนของกองทุนมหาศาลหนึ่งกับกองทุนถัดไป หากกองทุน ETF ทุกแห่งจบลงด้วยการถือครองสัดส่วนของ บริษัท ปิโตรเคมีข้ามชาติที่มีขนาดใกล้เคียงกันและนั้น บริษัทค้นหาทางอินเทอร์เน็ตยิ่งมีโอกาสน้อยสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับผลตอบแทนที่ชนะ ตลาด. (สมมติว่านั่นคือสิ่งที่พวกเขาต้องการตั้งแต่แรก) ถึงกระนั้นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่หมายถึงความเสี่ยงที่ลดลงซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่นักลงทุน ETF ส่วนใหญ่คาดหวัง
ETF ที่ใหญ่ที่สุดที่มีอยู่ถูกสร้างขึ้นเพื่อจุดประสงค์ที่ชัดเจนในการติดตามดัชนี NS
SPDR S&P 500 (สอดแนม) จาก State Street Global Advisors ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 ทำให้เป็น ETF ที่เก่าแก่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และ ตามที่ระบุชื่อ มีการถือครองตามสัดส่วนของแต่ละประเด็นที่ระบุไว้ใน Standard & Poor's 500 ดัชนี. (SPDR คือ "ใบรับฝากของ Standard & Poor") ดัชนีนี้สรุปราคาหุ้นของบริษัทในสหรัฐฯ 500 แห่ง ซึ่งแต่ละแห่งมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างน้อย 4.6 พันล้านดอลลาร์ ต่อไปนี้คือองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของกองทุน:แอปเปิล (AAPL) |
เอ็กซอนโมบิล (XOM) |
ไมโครซอฟท์ (MSFT) |
จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (JNJ) |
ไฟฟ้าทั่วไป (GE) |
เวลส์ ฟาร์โก (WFC) |
เชฟรอน (CVX) |
เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ (BRK-NS) |
พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล (PG) |
เจพี มอร์แกน เชส (JPM) |
เวอริซอน (VZ) |
ไฟเซอร์ (PFE) |
ติดตามความเคลื่อนไหวรายวันของ S&P 500 และคุณได้ทำเช่นเดียวกันสำหรับ ETF โดยเฉพาะ เป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุดซึ่งไม่ใช่พันธบัตรรัฐบาล สร้างขึ้นเพื่อรักษาความมั่งคั่งมากกว่าเพิ่มพูน
2NS-ETF ที่ใหญ่ที่สุดนั้นน่าสนใจกว่าเล็กน้อย เป็นกองทุน FTSE Emerging Markets ของ Vanguard (VWO) และอีกครั้ง ชื่ออธิบายช่วยอธิบายว่าธุรกิจของกองทุนคืออะไร FTSE ย่อมาจาก ภาวะเศรษกิจ/(ลอนดอน) Stock Exchange ผู้สนับสนุนร่วมของคอมไพเลอร์ดัชนีของสหราชอาณาจักร เรียงลำดับของ Standard & Poor's เวอร์ชันโลกเก่า “ตลาดเกิดใหม่” เป็นวลีที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากลเพื่อระบุประเทศกำลังพัฒนาทางเศรษฐกิจซึ่งเศรษฐกิจมีแสงแวววาวมากกว่าความยากจนในวงกว้าง ETF ของ Vanguard FTSE Emerging Markets ประกอบด้วยหุ้นของบริษัทจีนและไต้หวันจำนวน 955 แห่ง ซึ่งส่วนใหญ่มีขนาดใหญ่แต่ไม่คุ้นเคยกับอเมริกาเหนือ หุ้นที่มีสัดส่วนมากที่สุดของกองทุน FTSE Emerging Markets ได้แก่:
Tencent |
จีน |
เว็บพอร์ทัล |
ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ |
ไต้หวัน |
เซมิคอนดักเตอร์ |
ธนาคารก่อสร้างจีน |
จีน |
ธนาคาร |
ไชน่า โมบายล์ |
จีน |
โทรศัพท์มือถือ |
ธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมและการพาณิชย์ของจีน |
จีน |
ธนาคาร |
ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ ADR |
ไต้หวัน |
เซมิคอนดักเตอร์ |
Naspers |
แอฟริกาใต้ |
เว็บพอร์ทัล/ทีวี/ สำนักพิมพ์ |
MTN |
แอฟริกาใต้ |
โทรศัพท์มือถือ |
ธนาคารแห่งประเทศจีน |
จีน |
ธนาคาร |
Hon Hai Precision Industry |
จีน |
การผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ |
อเมริกา โมวิล |
เม็กซิโก |
โทรศัพท์มือถือ |
ซาโซล |
แอฟริกาใต้ |
พลังงาน |
หุ้นในตลาดเกิดใหม่ของกองทุน FTSE นี้มีการลงทุนที่ดีกว่าชิปสีน้ำเงินและสีที่ใกล้เคียงกันของกองทุน SPDR หรือไม่? นอกเหนือจากข้อจำกัดความรับผิดชอบเกี่ยวกับ "ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา" แล้ว SPDR ETF มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ในขณะที่กองทุน FTSE ล้มเหลวในการปฏิบัติตามอัตราเงินเฟ้อ
ต่อไปคือ iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ซึ่งดูและฟังดูแย่มากเหมือน SPDR S&P 500 เช่นเดียวกับคู่แข่ง SPDR กองทุน iShares ETF ติดตาม S&P 500 ได้อย่างสมบูรณ์แบบ จนถึงจุดที่ไม่จำเป็นต้องระบุส่วนประกอบที่ใหญ่ที่สุดของอดีต เหตุใดบริษัทการลงทุน 2 แห่งจึงขายสินค้าที่เหมือนกัน?
พวกมันไม่เหมือนกันทั้งหมด อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ iShares Core คือ 2 คะแนนพื้นฐานน้อยกว่า SPDR และคุณไม่สามารถซื้ออย่างหลังโดยไม่จ่ายค่าคอมมิชชั่น ซึ่งดูเหมือนว่าจะทำให้ iShares Core ETF เป็นการลงทุนที่ดีขึ้นทั่วกระดานซึ่งเป็นตำแหน่งที่เสริมเมื่อคุณตรวจสอบอื่น ๆ ความแตกต่างระหว่าง ETF ทั้งสอง SPDR ETF ถูกจัดตั้งขึ้นเป็นหน่วยลงทุนและจ่ายเงินปันผลตามวันที่กำหนดประจำไตรมาส ดังนั้นเมื่อ หลักทรัพย์อ้างอิงตัวหนึ่งออกเงินปันผล ETF ต้องถือเงินสดไว้จนถึงสิ้นไตรมาสแทนการลงทุนใหม่ มัน. ซึ่งทำให้เกิดความแตกต่างในประเด็นพื้นฐานบางประการเพื่อสนับสนุน iShares Core ETF เมื่อตลาดเพิ่มขึ้น SPDR เมื่อพวกเขาตกลงมา ความแตกต่างคือระดับจุลภาคสำหรับนักลงทุนทั่วไป น้อยกว่าสำหรับนักลงทุนสถาบันที่มีเงินหลายล้านในสายงาน
ความเป็นเนื้อเดียวกันนั้นมีอยู่ใน ETF ขนาดใหญ่ การปัดเศษสี่กลุ่มที่ใหญ่ที่สุดในโลกของเราเป็นอีกหนึ่งข้อเสนอของ iShares MSCI EAFE (EFA) ด้วยสินทรัพย์สุทธิ 56 พันล้านดอลลาร์ การเริ่มต้นแบบคู่นั้นหมายถึงดัชนีอื่นโดยเฉพาะ Morgan Stanley Capital International/Europe, Australasia และ Far East การอภิปรายเกี่ยวกับ ETF จำเป็นต้องมีคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับตัวดัชนีเอง ซึ่งเก่าแก่ที่สุด ดัชนีหุ้นระหว่างประเทศและประกอบด้วยปัญหาจาก 21 ประเทศพัฒนาแล้ว ยกเว้นแคนาดาและ สหรัฐ. กองทุนเสนอทางเลือกให้นักลงทุนระวังการวางไข่ไว้ในตะกร้าที่มีเพียงสองประเทศเท่านั้น ซึ่งประกอบด้วย มหาอำนาจที่มีสาขาผู้บริหารเข้ามาแทรกแซงมากขึ้นเรื่อย ๆ และเพื่อนบ้านซึ่งเมื่อสุภาษิตไปจามเมื่อมหาอำนาจจับ เย็น. ดังนั้น MSCI EAFE ETF ประกอบด้วยหลักดังต่อไปนี้:
เนสท์เล่ |
สวิตเซอร์แลนด์ |
อาหาร |
โรช |
สวิตเซอร์แลนด์ |
ยาเสพติด |
โนวาร์ทิส |
สวิตเซอร์แลนด์ |
ยาเสพติด |
HSBC (ธนาคารฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้แบงกิ้งคอร์ปอเรชั่น) |
ประเทศอังกฤษ |
ธนาคาร |
โตโยต้า |
ญี่ปุ่น |
รถยนต์ |
BP (บริติชปิโตรเลียม) |
ประเทศอังกฤษ |
พลังงาน |
รอยัล ดัทช์ เชลล์ |
เนเธอร์แลนด์ |
พลังงาน |
ทั้งหมด |
ฝรั่งเศส |
พลังงาน |
GlaxoSmithKline |
ประเทศอังกฤษ |
ยาเสพติด |
ซาโนฟี่ |
ฝรั่งเศส |
ยาเสพติด |
บองโก ซานตานเดร์ |
สเปน |
ธนาคาร |
ธนาคารเครือจักรภพแห่งออสเตรเลีย |
ออสเตรเลีย |
ธนาคาร |
MSCI EAFE ETF ได้รับ 45% ในช่วงครึ่งทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งมากกว่าผลตอบแทนที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่กังวลเกี่ยวกับการรักษาความมั่งคั่ง
บรรทัดล่าง
ระบุว่ามีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอยู่ 1,200 กองทุน พร้อมศักยภาพที่จะสร้างอีกมากมายนับไม่ถ้วน (ทั้งหมดที่คุณ ความต้องการมีอย่างน้อย 2 หุ้น ในสัดส่วนที่แตกต่างกัน) โครงการลงทุนส่วนรวมนี้มีความชัดเจนถึง อยู่. ตัวอย่างที่ใหญ่ที่สุดของประเภทนี้จะยังคงมีความหลากหลาย การลดความเสี่ยง และสภาพคล่อง