กิจการร่วมลงทุนในหลักทรัพย์ที่โอนได้ (UCITS) คำนิยาม

UCITS คืออะไร?

กิจการเพื่อการลงทุนร่วมในหลักทรัพย์ที่โอนได้ (UCITS) เป็นกรอบการกำกับดูแลของ คณะกรรมาธิการยุโรปที่สร้างระบอบการปกครองที่กลมกลืนกันทั่วยุโรปสำหรับการจัดการและการขายกองทุนรวม กองทุน UCITS สามารถจดทะเบียนในยุโรปและขายให้กับนักลงทุนทั่วโลกโดยใช้ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและการคุ้มครองผู้ลงทุนแบบครบวงจร ผู้ให้บริการกองทุน UCITS ที่ตรงตามมาตรฐานจะได้รับการยกเว้นจากข้อบังคับระดับประเทศในแต่ละประเทศในยุโรป

ทำความเข้าใจกับ UCITS

ในการใช้งานทุกวัน UCITS เป็นกองทุนรวมที่อยู่ในสหภาพยุโรป กองทุน UCITS ถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและมีการควบคุมอย่างดี และเป็นที่นิยมในยุโรป อเมริกาใต้ และเอเชีย ในหมู่นักลงทุนที่ไม่ต้องการลงทุนในกองทุนเดียว บริษัทจำกัดมหาชน แต่ค่อนข้างจะกระจายออกไปในสหภาพยุโรป

ประวัติของ UCITS

คำสั่ง UCITS Directive ฉบับแรกได้รับการรับรองเมื่อวันที่ 20 ต.ค. 2528 โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่ออำนวยความสะดวกในการเสนอขายกองทุนเพื่อการลงทุนข้ามพรมแดนแก่นักลงทุนรายย่อยในช่วงต้นทศวรรษ 1990 ได้มีการเสนอข้อเสนอสำหรับการปรับเปลี่ยนคำสั่งแต่ไม่เคยนำมาใช้อย่างเต็มที่ ดังนั้น จึงไม่มี UCITS IIอย่างไรก็ตาม ในปี 2545 ภายหลังการอภิปรายระหว่างประเทศสมาชิก ได้มีการนำคำสั่งใหม่สองฉบับมาใช้ คำสั่ง 2001/107/EC และ 2001/108/EC หรือที่เรียกว่า UCITS III ได้ขยายขอบเขตการลงทุนของกองทุน UCITS และผ่อนคลายข้อจำกัดบางประการสำหรับกองทุนดัชนี

UCITS IV หรือ Directive 2009/65/EC ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคเพิ่มเติม และนำมาใช้ในเดือนกรกฎาคม 2011สุดท้าย UCITS V หรือ Directive 2014/91/EU ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนมีนาคม 2016 จะปรับหน้าที่และความรับผิดชอบของผู้รับฝากกองทุนและข้อกำหนดค่าตอบแทนของผู้จัดการกองทุนให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของ คำสั่งผู้จัดการกองทุนรวมเพื่อการลงทุนทางเลือก (เอไอเอฟเอ็มดี).

เนื่องจากถูกมองว่าปลอดภัยและมีการควบคุมอย่างดี กองทุน UCITS จึงเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างมาก ตามรายงานของคณะกรรมาธิการยุโรป พวกเขาคิดเป็นประมาณ 75% ของการลงทุนโดยรวมทั้งหมดโดยนักลงทุนรายย่อยในยุโรปผู้ให้บริการกองทุนรวมหลายรายใช้นิพจน์เช่น "สอดคล้องกับ UCITS" เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการตลาด แม้ว่ากองทุนจะได้รับการควบคุมในยุโรป ผู้ซื้อจากทั่วทุกมุมโลกสามารถลงทุนในกองทุน UCITS ได้