นิยามสมาคมอาคารและสินเชื่อ (B&L)

สมาคมอาคารและสินเชื่อ (B&L) คืออะไร?

สมาคมอาคารและเงินกู้ (B&L) จัดขึ้นร่วมกัน สถาบันการเงิน (FIs)ที่เพิ่มการเข้าถึงของ .อย่างมาก สินเชื่อบ้าน ตั้งแต่ทศวรรษที่ 1830 ถึง 1930 ด้วยจิตวิญญาณแห่ง "การช่วยเหลือตนเองซึ่งกันและกัน" ผู้เข้าร่วมจึงรวบรวมเงินของพวกเขา—โดยทั่วไปแล้วจะอยู่ใน B&L ระดับภูมิภาคขนาดเล็ก—และในที่สุดก็มีสิทธิ์ได้รับ เงินปันผลและนำออก จำนอง.

ตั้งแต่กลางทศวรรษ 1930 เป็นต้นมา B&Ls เริ่มแปรสภาพเป็น การออมและเงินกู้ของรัฐบาลกลาง (S&L) สถาบันซึ่งมีกฎบัตรจากรัฐบาลสหรัฐฯ และอาศัยการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง

การทำความเข้าใจสมาคมอาคารและสินเชื่อ (B&L)

B&L หรือที่เรียกว่า a ประหยัดเริ่มต้นขึ้นเมื่อกลุ่มบุคคลตกลงที่จะชำระค่าสมาชิกและสมัครเป็นสมาชิกจำนวนหนึ่ง หุ้น ที่ถูกกำหนดไว้แล้ว วุฒิภาวะ ค่า. สมาชิกมีหน้าที่ต้องจ่ายเงินจำนวนหนึ่งในแต่ละเดือนจนกว่าจะครบกำหนดมูลค่าหุ้นของตน

หากบุคคลหนึ่งนำหุ้นห้าหุ้นออก แต่ละหุ้นมีมูลค่าครบกำหนด 600 ดอลลาร์ พวกเขาจะสามารถกู้เงินได้สูงถึง 3,000 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อจำกัดของปริมาณ เงินทุน สมาคมเหล่านี้จัดขึ้น สมาชิกมักจะต้องผลัดกัน—หรือโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เสนอราคาสูงกว่าสมาชิกคนอื่น—เพื่อที่จะทำสินเชื่อบ้าน หากพวกเขายังเป็นหนี้เงินในหุ้น พวกเขาจะจ่ายต่อไปจนกว่าใบบันทึกจะถูกยกเลิก

B&L แรกมีโครงสร้างเป็น "ยุติ" หรือแผนปิดที่หมดอายุเมื่อมีการชำระคืนเงินกู้ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ในช่วงกลางปี ​​ค.ศ. 1800 สิ่งที่เรียกว่า "แผนต่อเนื่อง" เกิดขึ้นซึ่งเป็นระยะ ออกใหม่ หุ้นที่มีวันสิ้นสุดของตนเอง ในที่สุด สิ่งเหล่านี้ก็เปิดทางให้ "แผนถาวร" ซึ่งสมาชิกสามารถเข้าร่วมได้ทุกเมื่อที่ต้องการ

ประวัติสมาคมก่อสร้างและสินเชื่อ (B&Ls)

B&Ls ได้รับอิทธิพลจาก British สร้างสังคม ที่แพร่หลายในสหราชอาณาจักรในช่วง การปฏิวัติอุตสาหกรรม. เงินดาวน์จำนวนมากและระยะเวลาการชำระคืนสั้น—มักจะห้าปีหรือน้อยกว่า—กำหนดโดย รับฝาก ธนาคารได้พิสูจน์ให้เห็นถึงอุปสรรคสำคัญต่อการเป็นเจ้าของบ้านของชนชั้นกลาง สมาคมก่อสร้างได้หลีกเลี่ยงระบบธนาคารแบบดั้งเดิมโดยอนุญาตให้สมาชิกซื้อหุ้นและยืมหุ้นโดยเทียบกับมูลค่าของพวกเขาเมื่อพวกเขาซื้อบ้าน

พนักงานโรงงานที่เกิดในอังกฤษสองคนได้ก่อตั้งบริษัท American B&L แห่งแรกในฟิลาเดลเฟียในปี พ.ศ. 2374 ในไม่ช้าสหกรณ์ท้องถิ่นเหล่านี้จะผุดขึ้นทั่วภาคตะวันออกเฉียงเหนือและกลางมหาสมุทรแอตแลนติก ในช่วงทศวรรษที่ 1870 B&L ได้ปรากฏขึ้นในรัฐส่วนใหญ่

การเติบโตของ B&Ls ได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นของแรงงานมีฝีมือในช่วงเวลานี้ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะไม่สามารถจ่ายเงินดาวน์จำนวนมหาศาลที่จำเป็นสำหรับเงินกู้ธนาคารได้ แต่รายได้ที่เพิ่มขึ้นทำให้สามารถซื้อได้ อสังหาริมทรัพย์ ผ่านแหล่งเงินทุนสำรองนี้

การใช้ B&L ถึงจุดสุดยอดในปี 1927 เมื่อ 12,804 ในนั้นกระจัดกระจายไปทั่วประเทศ ให้บริการสมาชิกมากกว่า 11 ล้านคน อย่างไรก็ตาม ภายในหนึ่งทศวรรษ อิทธิพลนั้นจะลดลงอย่างมาก

อาคารและเงินกู้ (B&L) เทียบกับ การออมและเงินกู้ยืม (S&Ls)

ในการตอบสนองต่อ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ และการเสื่อมสภาพของ B&L งบดุลรัฐบาลเริ่มเสนอกฎบัตรสำหรับผู้ให้กู้รูปแบบใหม่: สถาบัน S&L ของรัฐบาลกลาง ในขณะที่อุตสาหกรรมไม่เต็มใจที่จะยอมรับกฎระเบียบของรัฐบาลกลางในตอนแรก ผลประโยชน์ในที่สุดก็ชัดเจน

ประการหนึ่ง S&L ที่ติดเงินสดสามารถยืมจากคณะกรรมการธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2475 โดย พระราชบัญญัติสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางเพื่อที่จะหนุนทุนของพวกเขา นอกจากนี้ Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) มุ่งที่จะรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจโดยหลักประกัน เงินฝาก ทำโดยสมาชิก