ความสัมพันธ์ระหว่างตลาด: ตามวงจร

NS ตลาด เป็นสถานที่ที่ใหญ่และสับสน อาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหลาย ๆ ดัชนี, ประเภทหุ้น และหมวดหมู่ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องสังเกตความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหลักสี่แห่ง ได้แก่ สินค้าโภคภัณฑ์ ราคาพันธบัตร หุ้นและสกุลเงิน ซึ่งไม่เพียงแต่ทำให้ภาพใหญ่ขึ้นชัดเจนขึ้นเท่านั้น แต่ยังนำไปสู่ความฉลาดอีกด้วย การค้าขาย

ในรอบส่วนใหญ่ มีคำสั่งทั่วไปที่ตลาดทั้งสี่นี้เคลื่อนไหว การดูทั้งหมดทำให้เราประเมินการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของตลาดได้ดีขึ้น ตลาดทั้งสี่ทำงานร่วมกัน - บางตลาดมีการเคลื่อนไหวซึ่งกันและกันและบางตลาดต่อต้าน

ด้านล่างนี้ เราจะอธิบายวิธีที่ตลาดทั้งสี่ทำงานร่วมกันเป็นวัฏจักร และวิธีที่คุณสามารถทำให้ตลาดเหล่านั้นทำงานแทนคุณ

(สำหรับการอ่านพื้นหลัง โปรดดูที่: "วัฏจักรตลาด: กุญแจสู่ผลตอบแทนสูงสุด" และ "วัฏจักรหุ้น: สิ่งที่ขึ้นต้องลงมา.")

Intermarket ผลักดันและดึงสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรหุ้นและสกุลเงิน

ก่อนอื่นเรามาดูกันว่าสินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หุ้น และสกุลเงินโต้ตอบกันอย่างไร เมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น ต้นทุนสินค้าก็จะสูงขึ้น ที่เพิ่มขึ้นนี้ การเคลื่อนไหวของราคา เป็น อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยก็ปรับสูงขึ้นเพื่อสะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาพันธบัตรลดลงตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากมี ความสัมพันธ์ผกผัน ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตร

ราคาพันธบัตรและหุ้นโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน เมื่อราคาพันธบัตรเริ่มตก หุ้นก็จะตามมาในที่สุดและร่วงลงเช่นกัน เนื่องจากการกู้ยืมมีราคาแพงขึ้นและต้นทุนในการทำธุรกิจเพิ่มขึ้นเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ จึงมีเหตุผลที่จะสรุปว่าบริษัทต่างๆ (หุ้น) จะไม่ทำเช่นเดียวกัน อีกครั้งเราจะเห็นความล่าช้าระหว่างราคาพันธบัตรที่ร่วงลงและตลาดหุ้นที่เป็นผล ปฏิเสธ.

สกุลเงินมีผลกระทบต่อทุกตลาดแต่ประเด็นหลักที่ต้องเน้นคือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังส่งผลกระทบต่อพันธบัตรและหุ้น ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐและราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักมีแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้าม เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ปฏิกิริยาสามารถเห็นได้ในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (ซึ่งอิงเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ)

ตารางด้านล่างแสดงความสัมพันธ์พื้นฐานของสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร และตลาดหุ้น ตารางจะย้ายจากซ้ายไปขวาและจุดเริ่มต้นสามารถอยู่ที่ใดก็ได้ในแถว ผลของการย้ายนั้นจะสะท้อนให้เห็นในการดำเนินการของตลาดทางด้านขวา

สกุลเงิน: Ý	สินค้าโภคภัณฑ์: ß	ราคาพันธบัตร: Ý	หุ้น: Ý
สกุลเงิน: ß	สินค้าโภคภัณฑ์: Ý	ราคาพันธบัตร: ß	หุ้น: ß

จำไว้ว่ามี การตอบสนองล่าช้า ระหว่างปฏิกิริยาของแต่ละตลาด ไม่ใช่ทุกอย่างที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ในช่วงแล็กนั้น อาจมีปัจจัยอื่นๆ เข้ามาเกี่ยวข้อง หากมีความล่าช้ามากมายและบางครั้งตลาดผกผันกำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกันเมื่อควรจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามนักลงทุนจะได้รับประโยชน์ได้อย่างไร?

การซื้อขายระหว่างตลาดระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หุ้น และสกุลเงิน

การวิเคราะห์ระหว่างตลาด ไม่ใช่วิธีการที่จะให้คุณซื้อหรือ ขายสัญญาณ. อย่างไรก็ตาม มีเครื่องมือยืนยันที่ยอดเยี่ยมสำหรับแนวโน้มและจะเตือนถึงศักยภาพ การกลับรายการ. เนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มสูงขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อ จึงเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่ผลกระทบจะกระทบต่อเศรษฐกิจ หากสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น พันธบัตรเริ่มตกและหุ้นยังคงพุ่งไปข้างหน้า ในที่สุดความสัมพันธ์เหล่านี้จะเอาชนะ ความรั้น ในหุ้นซึ่งจะถูกบังคับให้ถอย ณ จุดใดจุดหนึ่ง

ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว สินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นและพันธบัตรที่เริ่มลดลงไม่ใช่สัญญาณขายในตลาดหุ้น เป็นเพียงการเตือนว่าการกลับตัวเป็นไปได้อย่างมากภายในสองสามเดือนข้างหน้าถึงหนึ่งปีหากพันธบัตรยังคงมีแนวโน้มลดลง ไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนในการขายหุ้น ที่จริงแล้วยังสามารถทำกำไรได้อย่างยอดเยี่ยมจาก ตลาดกระทิง ในหุ้นในช่วงเวลานั้น

สิ่งที่เราต้องจับตาคือหุ้นที่ทะลุแนวรับหลักหรือทะลุต่ำกว่า a ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) หลังราคาพันธบัตรเริ่มลดลงแล้ว นี่จะเป็นคำยืนยันของเราว่าความสัมพันธ์ระหว่างตลาดกำลังเข้ายึดครองและหุ้นกำลังพลิกกลับ

การวิเคราะห์ระหว่างตลาดจะพังเมื่อใด

มีบางครั้งที่ความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หุ้น และสกุลเงินดูเหมือนจะพังทลายลง ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่เอเชียล่มสลายในปี 1997 ตลาดสหรัฐเห็นหุ้นและพันธบัตร ดีคัปเปิ้ล. เป็นการฝ่าฝืนข้อกล่าวข้างต้น ความสัมพันธ์เชิงบวก ความสัมพันธ์ของพันธบัตรและราคาหุ้น เหตุใดจึงเกิดขึ้น ความสัมพันธ์ของตลาดโดยทั่วไปถือว่ามีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เฟ้อ ดังนั้น เมื่อเราย้ายเข้าไปอยู่ใน a ภาวะเงินฝืด สิ่งแวดล้อม ความสัมพันธ์บางอย่างจะเปลี่ยนไป

ภาวะเงินฝืดโดยทั่วไปจะทำให้ตลาดหุ้นตกต่ำ เนื่องจากศักยภาพในการเติบโตที่ไม่ดีของหุ้นหมายความว่าไม่น่าจะเพิ่มมูลค่าได้ ในทางกลับกัน ราคาพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะขยับสูงขึ้นเพื่อสะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง (เช่น อัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตรจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม) ดังนั้นเราจึงต้องตระหนักถึงสภาวะเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดเพื่อกำหนดความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นระหว่างพันธบัตรและหุ้น

ยังมีบางครั้งที่แม้สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ตลาดหนึ่งดูเหมือนจะไม่เคลื่อนไหวเลย อย่างไรก็ตาม เพียงเพราะชิ้นส่วนของตัวต่อไม่ตอบสนองไม่ได้หมายความว่ากฎอื่นๆ จะยังไม่มีผลบังคับใช้ ตัวอย่างเช่น หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์หยุดนิ่ง แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง นี่ยังคงเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มขาลงสำหรับราคาพันธบัตรและหุ้น ความสัมพันธ์พื้นฐานยังคงมีอยู่ แม้ว่าตลาดหนึ่งจะไม่เคลื่อนไหวก็ตาม เนื่องจากเศรษฐกิจมีปัจจัยหลายอย่างที่ทำงานอยู่เสมอ

สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงปัจจัยทั่วโลกด้วย เมื่อบริษัทต่างๆ เติบโตขึ้นในระดับโลก บริษัทเหล่านี้ก็มีบทบาทสำคัญในทิศทางของตลาดสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่น ตลาดหุ้นและสกุลเงินอาจมีความสัมพันธ์แบบผกผันในขณะที่บริษัทต่างๆ ยังคงขยายตัว เนื่องจากเมื่อบริษัททำธุรกิจในต่างประเทศมากขึ้น มูลค่าของเงินที่นำกลับมายังสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ซึ่งส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้น เพื่อนำไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพ การวิเคราะห์ระหว่างตลาดเป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะเข้าใจพลวัตของการเปลี่ยนแปลงของ เศรษฐกิจโลก.

บรรทัดล่าง

การวิเคราะห์ระหว่างตลาดเป็นเครื่องมือที่มีค่าเมื่อนักลงทุนเข้าใจการใช้งาน อย่างไรก็ตาม เราต้องตระหนักถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในระยะยาว (ภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืด) และปรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดให้เหมาะสม การวิเคราะห์ระหว่างตลาดควรใช้เป็นเครื่องมือหนึ่งในหลายๆ อย่างในการตัดสินทิศทางของตลาดหนึ่งๆ หรือแนวโน้มมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเมื่อเวลาผ่านไป