คำจำกัดความของการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดน

การจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนคืออะไร?

การจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนหรือที่เรียกว่าการจัดหาเงินทุนเพื่อการส่งออกและนำเข้า หมายถึงการจัดการทางการเงินใดๆ ที่เกิดขึ้นนอกพรมแดนของประเทศ การจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนช่วยให้ธุรกิจมีส่วนร่วม การค้าระหว่างประเทศ โดยการจัดหาแหล่งเงินทุนที่ช่วยให้พวกเขาสามารถแข่งขันได้ทั่วโลกและดำเนินธุรกิจนอกพรมแดนในประเทศของตน

การจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนบางครั้งต้องการให้ผู้ให้กู้หรือผู้ให้บริการทำหน้าที่เป็นตัวแทนระหว่างธุรกิจ ซัพพลายเออร์ และลูกค้าปลายทาง การจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนมีหลายรูปแบบและรวมถึงการกู้ยืมข้ามพรมแดน เลตเตอร์ออฟเครดิต รายได้ส่งกลับ, หรือ การยอมรับของนายธนาคาร (BA).

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดน

ข้ามแดน การเงิน ภายในบริษัทอาจกลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนได้ ส่วนใหญ่เป็นเพราะเงินกู้ระหว่างบริษัทเกือบทุกรายการที่ข้ามพรมแดนของประเทศมีผลทางภาษี กรณีนี้เกิดขึ้นแม้ว่าเงินกู้หรือเครดิตจะขยายออกไปโดยบุคคลที่สาม เช่น ธนาคาร บริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่มีทีมบัญชี ทนายความ และผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีทั้งทีมที่ประเมินวิธีการจัดหาเงินทุนในต่างประเทศที่มีประสิทธิภาพด้านภาษีมากที่สุด

ในขณะที่สถาบันการเงินยังคงรักษาส่วนแบ่งทางธุรกิจของสิงโตไว้สำหรับเงินกู้ข้ามพรมแดนและเงินทุนจากหนี้จำนวนมาก การจัดหาเงินทุนในตลาด ผู้กู้สินเชื่อภาคเอกชนที่เพิ่มมากขึ้นได้สนับสนุนการจัดการและการจัดหาเงินกู้ ทั่วโลก ตลาดตราสารหนี้และสินเชื่อของสหรัฐโดยรวมยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่งหลังจาก วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 และพวกเขายังคงให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดแก่ผู้กู้ต่างชาติ

ข้อดีและข้อเสียของการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดน

ข้อดี

หลายบริษัทเลือกใช้บริการทางการเงินข้ามพรมแดนเมื่อมีทั่วโลก บริษัทในเครือ (เช่น บริษัทในแคนาดาที่มีบริษัทสาขาหนึ่งแห่งขึ้นไปตั้งอยู่ในบางประเทศในยุโรปและเอเชีย) การเลือกใช้โซลูชันการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนช่วยให้องค์กรเหล่านี้เพิ่มความสามารถในการกู้ยืมสูงสุดและเข้าถึงทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการแข่งขันระดับโลกที่ยั่งยืน

ข้ามพรมแดน แฟคตอริ่ง เป็นการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนประเภทหนึ่งที่ช่วยให้ธุรกิจมีกระแสเงินสดทันทีที่สามารถนำมาใช้เพื่อรองรับการเติบโตและการดำเนินงานได้ ในการจัดหาเงินทุนประเภทนี้ ธุรกิจจะขายของพวกเขา ลูกหนี้ ให้กับบริษัทอื่น

บริษัทบุคคลที่สามแห่งนี้ หรือที่รู้จักในชื่อบริษัทแฟคตอริ่ง จะเรียกเก็บเงินจากลูกค้าและโอนเงินไปยังเจ้าของธุรกิจเดิม หักค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากการให้บริการ ข้อได้เปรียบสำหรับเจ้าของธุรกิจคือพวกเขาได้รับเงินล่วงหน้าแทนที่จะรอที่ใดก็ได้ตั้งแต่ 30 ถึง 120 วันสำหรับการชำระเงินจากลูกค้า

ข้อเสีย

ในการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดน ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงทางการเมืองเป็นข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นได้สองประการ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน หมายถึง ความเป็นไปได้ที่บริษัทอาจสูญเสียเงินเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจากการค้าระหว่างประเทศ เมื่อกำหนดโครงสร้างเงื่อนไขของเงินกู้ข้ามประเทศและสกุลเงิน บริษัทอาจพบว่าเป็นเรื่องยากที่จะได้รับอัตราแลกเปลี่ยนที่ดี

ความเสี่ยงทางการเมือง หมายถึง ความเสี่ยงที่บริษัทต้องเผชิญเมื่อทำธุรกิจในต่างประเทศที่ประสบปัญหาความไม่มั่นคงทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงบรรยากาศทางการเมือง รวมถึงการเลือกตั้ง ความไม่สงบในสังคม หรือการรัฐประหาร อาจขัดขวางการบรรลุข้อตกลงหรือเปลี่ยนการลงทุนที่ทำกำไรให้เป็นการลงทุนที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร ด้วยเหตุผลนี้ ผู้ให้บริการทางการเงินข้ามพรมแดนบางรายอาจจำกัดการทำธุรกิจในบางภูมิภาคของโลก

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดน

ในเดือนกันยายน ปี 2017 กลุ่มบริษัทโตชิบาของญี่ปุ่นตกลงขายหน่วยชิปหน่วยความจำมูลค่า 18 พันล้านดอลลาร์ให้กับกลุ่มที่นำโดย Bain Capital Private Equity กลุ่มนักลงทุน ได้แก่ บริษัทอเมริกัน Apple, Inc. และ Dell, Inc. เป็นต้น

NS การเข้าซื้อกิจการ กำหนดให้บริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐฯ ภายในกลุ่มบริษัทต้องรับเงินเยนของญี่ปุ่นเพื่อทำข้อตกลงให้เสร็จสิ้น Bain Capital ยังต้องการเงินมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์จาก Apple เพื่อปิดการเจรจา ข้อได้เปรียบที่บริษัทอเมริกันเหล่านี้เข้าร่วมในข้อตกลงข้ามพรมแดนคือช่วยให้บริษัทเข้าถึงชิปหน่วยความจำอันทรงคุณค่าของโตชิบาได้อย่างต่อเนื่อง

ข้อพิจารณาพิเศษ

ในช่วงไม่กี่ปีมานี้ หลายบริษัทพร้อมกับผู้สนับสนุน เลือกการจัดหาเงินกู้มากกว่า การจัดหาเงินกู้. สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างของข้อตกลงเงินกู้ข้ามพรมแดนจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเช่น เงินกู้ covenant-lite (cov-lite) ให้ผู้ยืมมีความยืดหยุ่นมากกว่าเงื่อนไขการกู้ยืมแบบเดิมอย่างมีนัยสำคัญ สินเชื่อ Cov-lite ต้องการข้อจำกัดด้านหลักประกัน เงื่อนไขการชำระคืน และระดับรายได้ของผู้กู้น้อยลง