ข้อป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

ข้อป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

มาตราการป้องกันความเสี่ยงจะรวมอยู่ในรายงานการวิจัยเพื่อพยายามยกโทษให้ผู้เขียนรับผิดชอบความถูกต้องของข้อมูลที่รวมอยู่ในรายงานหรือสิ่งพิมพ์ ประโยคป้องกันความเสี่ยงจะชดใช้ค่าเสียหายให้กับผู้เขียนต่อความรับผิดชอบสำหรับข้อผิดพลาด การละเว้น หรือการกำกับดูแลใดๆ ที่มีอยู่ในเอกสาร เงื่อนไขการป้องกันความเสี่ยงสามารถพบได้ในรายงานของนักวิเคราะห์ ข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัท และเว็บไซต์การลงทุนส่วนใหญ่

ตัวอย่างของประโยคป้องกันความเสี่ยง ได้แก่ การปฏิเสธความรับผิดชอบและประกาศเกี่ยวกับท่าเรือที่ปลอดภัย

การทำความเข้าใจข้อป้องกันความเสี่ยง

ประโยคป้องกันความเสี่ยงมีขึ้นเพื่อปกป้องผู้ที่สื่อสาร แต่ไม่มีบทบาทในการบันทึกหรือการจัดเตรียมข้อมูลทางการเงินขององค์กร แม้ว่าข้อป้องกันความเสี่ยงมักถูกมองข้าม แต่นักลงทุนควรทบทวนเพื่อตัดสินและตีความเนื้อหาในสิ่งพิมพ์ได้ดีขึ้น นักลงทุนจะพบคำสั่งป้องกันความเสี่ยงในรายงานทางการเงินเกือบทุกฉบับที่เผยแพร่ในวันนี้ และถึงแม้จะถูกกลบเกลื่อนอยู่บ่อยครั้ง แต่ก็มีความสำคัญมากสำหรับนักลงทุนในการอ่านและทำความเข้าใจ

ตัวอย่างคือ "ท่าเรือปลอดภัย" บทบัญญัติที่พบในข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัทส่วนใหญ่ ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากตัวอย่างเช่นนักวิเคราะห์หุ้นที่เขียนคำแนะนำสำหรับการถือครองของตัวเองจะต้องรวมอยู่ในข้อป้องกันความเสี่ยงสำหรับรายงานนั้น

โครงสร้างมาตราการป้องกันความเสี่ยงทั่วไป

“ข้อสัญญาป้องกันความเสี่ยง” ทั่วไปในสัญญาที่ปรึกษาการลงทุนหรือห้างหุ้นส่วนจำกัดกองทุนป้องกันความเสี่ยง/ข้อตกลงบริษัทจำกัดคือ มีโครงสร้างเป็นข้อยกเว้นของที่ปรึกษาจากความรับผิดและ/หรือเป็นการชดใช้ค่าเสียหายของที่ปรึกษาโดยลูกค้าที่ปรึกษา เว้นแต่ ที่ปรึกษาได้ประมาทเลินเล่ออย่างร้ายแรงหรือมีส่วนร่วมในการประพฤติผิดโดยประมาทหรือจงใจ การกระทำที่ผิดกฎหมายหรือการกระทำนอกขอบเขตของ ผู้มีอำนาจ.

บ่อยครั้ง คำสั่งป้องกันความเสี่ยงจะตามมาด้วย "การเปิดเผยแบบไม่สละสิทธิ์" ซึ่งอธิบายว่าลูกค้าอาจมีสิทธิทางกฎหมายบางประการ ซึ่งโดยทั่วไปเกิดขึ้นภายใต้รัฐบาลกลางและรัฐ กฎหมายหลักทรัพย์แม้จะมีเงื่อนไขการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ได้รับการยกเว้น

ตำแหน่งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เรื่อง Hedge Clause

สหรัฐอเมริกา. สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ระบุว่ามาตรา 206(1) และ 206(2) ของ พระราชบัญญัติที่ปรึกษา ทำให้ผู้แนะนำการลงทุนใด ๆ ใช้อุปกรณ์ แผนงาน หรือสิ่งประดิษฐ์ใด ๆ ในการฉ้อโกงหรือมีส่วนร่วมอย่างผิดกฎหมาย ธุรกรรม แนวปฏิบัติ หรือแนวทางธุรกิจใด ๆ ที่เป็นการฉ้อโกงหรือหลอกลวงลูกค้าหรือผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า

บทบัญญัติต่อต้านการฉ้อโกงเหล่านั้นอาจถูกละเมิดโดยการใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงหรืออื่น ๆ บทบัญญัติแห่งการขับไล่ ในสัญญาที่ปรึกษาการลงทุน ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะทำให้ลูกค้าที่ปรึกษาการลงทุนเชื่อว่าตนได้สละสิทธิ์ที่ไม่สามารถสละสิทธิ์ในการดำเนินคดีกับที่ปรึกษาได้

ก.ล.ต. ได้เคยดำรงตำแหน่งในการป้องกันความเสี่ยงข้อที่อ้างว่าจะจำกัดความรับผิดของที่ปรึกษาการลงทุนในการกระทำที่เกี่ยวข้องกับ ความประมาทเลินเล่ออย่างร้ายแรงหรือจงใจกระทำผิดมีแนวโน้มที่จะทำให้ลูกค้าซึ่งไม่ซับซ้อนในกฎหมายหลงเชื่อว่าตนมี สละสิทธิ์ที่ไม่สามารถสละได้แม้ว่ามาตราการป้องกันความเสี่ยงจะระบุไว้อย่างชัดเจนว่าไม่สามารถละทิ้งสิทธิ์ภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางหรือของรัฐได้