สินทรัพย์สภาพคล่องคืออะไร และเหตุใดจึงเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจ

สภาพคล่องของสินทรัพย์คือหน้าที่ของความง่ายดายในการเปลี่ยนเป็นเงินสด

ในด้านการเงินองค์กร สินทรัพย์สภาพคล่อง ที่สามารถใช้ชำระหนี้ได้ทันท่วงที ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดของสินทรัพย์สภาพคล่อง ได้แก่ เงินสดในมือหรือเงินฝากในธนาคาร และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด เช่น หุ้นและพันธบัตร

สินทรัพย์สภาพคล่อง

หากหนี้ถึงกำหนดชำระอย่างกะทันหัน วิธีที่ง่ายที่สุดในการปฏิบัติตามข้อผูกมัดนั้นก็คือการใช้เงินสด สกุลเงินทางกายภาพเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างแท้จริงเพียงแห่งเดียว เนื่องจากเป็นทุนในรูปแบบที่เข้าถึงได้มากที่สุด เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วเงินทุนที่ฝากในบัญชีเช็คหรือบัญชีออมทรัพย์สามารถเข้าถึงได้เกือบจะในทันที จึงถือเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องด้วย

หุ้นและพันธบัตรต้องใช้ธุรกรรมที่ซับซ้อนกว่าเล็กน้อยเพื่อแปลงการลงทุนเป็นเงินสด แต่ยังถือว่ามีสภาพคล่องสูง ตลาดเปิดช่วยให้ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายสามารถเข้าถึงหลักทรัพย์ประเภทนี้ได้อย่างง่ายดาย จึงสามารถขายได้ง่ายในเวลาอันสั้นโดยไม่กระทบต่อมูลค่าของหลักทรัพย์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ "ตัวอย่างทั่วไปของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด.")

สินทรัพย์ถาวร

สิ่งที่ธุรกิจเป็นเจ้าของซึ่งมีส่วนช่วยในการทำกำไรแต่ไม่สามารถแปลงเป็นสกุลเงินได้อย่างง่ายดายเรียกว่า สินทรัพย์ถาวร. ตัวอย่างทั่วไปของสินทรัพย์ถาวร ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ ยานพาหนะและอุปกรณ์ หากธุรกิจเดินเรือต้องจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ภายในระยะเวลาอันสั้น การขายรถตู้ส่งของหรือชิ้นส่วนอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ขนาดใหญ่จะไม่ใช่วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการสร้างรายได้ สินทรัพย์ถาวรแสดงถึงการลงทุนระยะยาวโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าอย่างต่อเนื่องให้กับธุรกิจ

มีสินทรัพย์บางอย่างที่ไม่คงที่หรือไม่มีสภาพคล่องทั้งหมด สินทรัพย์ประเภทนี้รวมอยู่ในยอดรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุลของบริษัท นอกเหนือจากเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอื่น ๆ หมวดหมู่นี้ยังรวมถึงสินค้าคงคลังและ ลูกหนี้. แม้ว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะไม่สามารถชำระบัญชีได้ในทันที แต่โดยทั่วไปแล้ว สินทรัพย์เหล่านี้จะเปลี่ยนเป็นเงินสดภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้น

ธุรกิจ สภาพคล่อง มีความสำคัญด้วยเหตุผลหลายประการ ส่งผลโดยตรงต่อการอุทธรณ์ของบริษัทต่อนักลงทุน หากบริษัทมีสินทรัพย์ 1.5 ล้านดอลลาร์ โดย 1 ล้านดอลลาร์มีสภาพคล่อง แสดงว่ามีฐานะการเงินที่ดี เงินทุนของบริษัทไม่ได้ผูกติดอยู่กับสินทรัพย์ถาวรที่เป็นภาระซึ่งมีค่าเสื่อมราคาตามกาลเวลา และอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการรับมือกับพายุทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น

สภาพคล่องในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

ในกรณีที่รายได้ลดลงหรือเศรษฐกิจตกต่ำ บริษัทที่มีรายได้สูง ของเหลว จะต้องจัดการกับการขายหรือชำระบัญชีสินทรัพย์ถาวรเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันทางการเงิน นี่อาจหมายถึงการขายทรัพย์สินหรืออุปกรณ์ที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจในแต่ละวัน โดยจำกัดความสามารถในการสร้างรายได้ลงที่ถนน บริษัทที่มีร้านค้าเงินสดจำนวนมากจะสามารถชำระหนี้เจ้าหนี้ได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องชำระบัญชีสินทรัพย์ถาวรที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจต่อไป

สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญหลายประการเช่นกัน บริษัทใช้ตัวชี้วัด เช่น เงินสด กระแสรายวัน และ อัตราส่วนที่รวดเร็ว เพื่อประเมินว่าธุรกิจจัดการเงินได้ดีเพียงใด สถาบันการเงินพิจารณาอัตราส่วนเหล่านี้เมื่อประเมินธุรกิจในฐานะผู้สมัครรับเงินกู้ นักลงทุนมองว่าอัตราส่วนสภาพคล่องเหล่านี้เป็นเครื่องบ่งชี้สถานะทางการเงินและความมั่นคงของบริษัท

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ "ทำความเข้าใจสภาพคล่องทางการเงิน.")