นิยามการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)
การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) คืออะไร?
การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) หรือที่เรียกว่าการลงทุนเพื่อสังคม คือ an การลงทุน ซึ่งถือเป็นความรับผิดชอบต่อสังคมอันเนื่องมาจากลักษณะของธุรกิจที่บริษัทดำเนินการ หัวข้อทั่วไปสำหรับการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม ได้แก่ การลงทุนที่คำนึงถึงสังคม การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมสามารถทำได้ในบริษัทแต่ละแห่งที่มีคุณค่าทางสังคมที่ดี หรือผ่านกองทุนรวมที่คำนึงถึงสังคมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมคือการลงทุนในบริษัทและกองทุนที่มีผลกระทบเชิงบวกต่อสังคม
- การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในประวัติศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้
- นักลงทุนควรระลึกไว้เสมอว่าการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมยังคงเป็นการลงทุน และต้องแน่ใจว่าได้ชั่งน้ำหนักศักยภาพที่จะกลับมาสู่การตัดสินใจของพวกเขา
- การลงทุนของชุมชนเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ผลตอบแทนจะวัดจากผลกระทบของชุมชนมากกว่าผลตอบแทนที่เป็นตัวเงิน
- การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมักจะเลียนแบบบรรยากาศทางการเมืองและสังคมในสมัยนั้น
การทำความเข้าใจการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)
การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมรวมถึงการละเว้นการลงทุนในบริษัทที่ผลิตหรือขายสารเสพติด (เช่น เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ การพนัน และ ยาสูบ) เพื่อแสวงหาบริษัทที่มีส่วนร่วมในความยุติธรรมทางสังคม ความยั่งยืนของสิ่งแวดล้อม และพลังงานทางเลือก/เทคโนโลยีสะอาด ความพยายาม.
ในประวัติศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้ การลงทุนแบบ “มีสติสัมปชัญญะ” ได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นแนวทางปฏิบัติที่มีคนติดตามอย่างกว้างขวาง เนื่องจากมีกองทุนใหม่หลายสิบกองทุนและรวมตัวกัน ยานพาหนะการลงทุน สำหรับนักลงทุนรายย่อย กองทุนรวมและอีทีเอฟให้ข้อได้เปรียบเพิ่มเติมในการที่นักลงทุนสามารถได้รับความเสี่ยงจากหลายบริษัทในหลายภาคส่วนด้วยการลงทุนเพียงครั้งเดียว อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวนผ่านกองทุนอย่างละเอียด เพื่อที่จะกำหนดที่แน่นอน ปรัชญาที่ใช้โดยผู้จัดการกองทุนพร้อมกับศักยภาพในการทำกำไรของสิ่งเหล่านี้ การลงทุน
มีเป้าหมายโดยธรรมชาติสองประการของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม: ผลกระทบทางสังคมและผลประโยชน์ทางการเงิน ทั้งสองไม่จำเป็นต้องจับมือกัน เพียงเพราะการลงทุนโน้มน้าวตัวเองว่ามีความรับผิดชอบต่อสังคม ไม่ได้หมายความว่ามันจะช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดี ผลตอบแทน และคำมั่นสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีนั้นยังห่างไกลจากการรับประกันว่าธรรมชาติของบริษัทที่เกี่ยวข้องจะเกี่ยวข้องกับสังคม มีสติ. นักลงทุนยังคงต้องประเมินแนวโน้มทางการเงินของการลงทุนในขณะที่พยายามวัดมูลค่าทางสังคม
การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมได้กลายเป็นหัวข้อที่มีการแบ่งขั้วทางการเมืองมากขึ้นเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า ลงทุนในแนวทางรับผิดชอบต่อสังคมที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งเป็นสาเหตุที่มองค่อนข้างแยกจากการเมืองที่แตกต่างกัน ฝ่าย
ข้อพิจารณาพิเศษ
การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมักจะเลียนแบบบรรยากาศทางการเมืองและสังคมในสมัยนั้น นั่นคือความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจ เพราะหากการลงทุนขึ้นอยู่กับมูลค่าทางสังคม การลงทุนอาจได้รับผลกระทบหากมูลค่าทางสังคมนั้นไม่เป็นที่โปรดปรานในหมู่นักลงทุน
ด้วยเหตุนี้ การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมจึงมักถูกพิจารณาโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนผ่านเลนส์ของปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคมและการกำกับดูแล (ESG) สำหรับการลงทุน แนวทางนี้เน้นที่แนวปฏิบัติด้านการจัดการของบริษัทและมีแนวโน้มว่าจะนำไปสู่ความยั่งยืนและการปรับปรุงชุมชนหรือไม่ มีหลักฐานว่าการมุ่งเน้นที่แนวทางนี้สามารถปรับปรุงผลตอบแทนได้ ในขณะที่ไม่มีหลักฐานการลงทุนที่ประสบความสำเร็จจากการลงทุนในคุณค่าทางสังคมเพียงอย่างเดียว
ตัวอย่างเช่น ในทศวรรษ 1960 นักลงทุนส่วนใหญ่กังวลกับการมีส่วนสนับสนุน เช่น สิทธิสตรี สิทธิพลเมือง และขบวนการต่อต้านสงคราม มาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ มีบทบาทสำคัญในการปลุกจิตสำนึกให้กับขบวนการสิทธิพลเมืองโดยตั้งเป้าหมายบริษัทที่ต่อต้านสาเหตุที่ไม่รับผิดชอบต่อสังคม
เมื่อความตระหนักรู้เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเกี่ยวกับภาวะโลกร้อนและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมจึงมีแนวโน้มไปสู่บริษัทต่างๆ ที่ ส่งผลดีต่อสิ่งแวดล้อม โดยการลดการปล่อยมลพิษหรือลงทุนในแหล่งพลังงานสะอาดที่ยั่งยืน ด้วยเหตุนี้ การลงทุนเหล่านี้จึงหลีกเลี่ยงอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การทำเหมืองถ่านหิน เนื่องจากผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมในเชิงลบจากการดำเนินธุรกิจ
สำคัญ
กระทรวงแรงงานสหรัฐออกกฎระเบียบใหม่ในปลายเดือนตุลาคม 2020 ที่อาจจำกัดหรือขจัดการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมในแผนการเกษียณอายุ ในขณะที่กฎได้รับการแก้ไขเพื่อลบการอ้างอิงที่ชัดเจนเกี่ยวกับปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) กฎดังกล่าวก็มีผลบังคับ ที่ผู้ไว้วางใจแผนการเกษียณอายุเลือกกลยุทธ์การลงทุนโดยพิจารณาจากวิธีที่กลยุทธ์เหล่านั้นส่งผลต่อการเงิน ผลงาน. การพิจารณาคดีนี้อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกองทุนและการลงทุนที่จัดอยู่ภายใต้ ESG และการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม
ตัวอย่างการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม
ตัวอย่างหนึ่งของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมคือ การลงทุนของชุมชน ซึ่งมุ่งตรงไปยังองค์กรที่ทั้งสองมีประวัติของ ความรับผิดชอบต่อสังคม โดยการช่วยเหลือชุมชนและไม่สามารถหาทุนจากแหล่งอื่นได้ เช่น ธนาคารและสถาบันการเงิน เงินทุนช่วยให้องค์กรเหล่านี้สามารถให้บริการแก่ชุมชนของตนได้ เช่น ที่อยู่อาศัยและเงินกู้ราคาไม่แพง เป้าหมายคือการปรับปรุงคุณภาพของชุมชนโดยลดการพึ่งพาความช่วยเหลือจากรัฐบาล เช่น สวัสดิการ ซึ่งจะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจของชุมชน