คำจำกัดความของสินทรัพย์ที่มีความสำคัญต่อความสนใจ

สินทรัพย์ที่มีความสำคัญต่อความสนใจคืออะไร?

สินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่อดอกเบี้ยคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีคุณสมบัติและลักษณะเฉพาะ หรือราคาตลาดรองที่มีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างการจำนองแบบปรับอัตราได้

ธนาคารและลูกค้าต่างก็ได้รับผลกระทบจากสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความสนใจ

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้น ธนาคารจะได้รับเงินมากขึ้นจากการจำนองและบัตรเครดิตที่มีอัตราดอกเบี้ยปรับได้ พวกเขายังสามารถเรียกเก็บเงินเพิ่มสำหรับเงินกู้ใหม่ เช่น สินเชื่อรถยนต์และการจำนองอัตราคงที่

ธนาคารสามารถเพิ่มผลกำไรในขณะที่ยังคงแข่งขันได้ ผู้บริโภคและผู้กู้ธุรกิจรู้สึกถึงผลกระทบ หากอัตราเพิ่มขึ้น พวกเขาจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านั้นทั้งหมด สิ่งที่ตรงกันข้ามเป็นจริงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ธนาคารทำกำไรน้อยลงจากเงินกู้ยืมของพวกเขา ผู้บริโภคและภาคธุรกิจจ่ายดอกเบี้ยน้อยกว่า ดังนั้นจึงมีรายได้สำรองมากกว่า

อัตราดอกเบี้ยทั้งหมดเป็นไปตามทิศทางทั่วไปที่กำหนดโดยคณะกรรมการตลาดกลางของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เมื่อมีการประชุมประมาณปีละแปดครั้งเพื่อประเมินภาวะเศรษฐกิจ ผู้ว่าราชการอาจดำเนินการเพื่อชะลอเศรษฐกิจหากพวกเขาคิดว่ามันเติบโตเร็วเกินไปหรือเร่งรัดหากพวกเขาคิดว่าจำเป็นต้องเร่ง

พวกเขาบรรลุสิ่งนั้นโดยการเพิ่มหรือลด "เป้าหมาย" ของพวกเขาสำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สำคัญ แต่อัตราเดียวที่พวกเขาสามารถเปลี่ยนแปลงได้คืออัตราคิดลด แต่ตามอัตราคิดลด อัตราเงินเฟดก็เช่นกัน เช่นเดียวกับอัตราเงินกองทุนของเฟด ดังนั้นให้ไปอัตราข้ามคืนระยะสั้นอื่นๆ เช่น ตลาดเงิน BAs Commercial Paper และซีดีระยะสั้น

อัตราข้ามคืนก็เช่นกัน Prime Rate (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารเรียกเก็บจากลูกค้าที่น่าเชื่อถือที่สุด) ในประเทศ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อื่นๆ ส่วนใหญ่มาจาก อัตรานายกรัฐมนตรี NS อัตราเงินเฟด, หรือจากอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR),.

สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ธุรกิจอื่นๆ ที่อ่อนไหวต่อความสนใจ

สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินตามคำจำกัดความ แต่ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อธุรกิจจำนวนมากนอกเหนือจากการธนาคาร

เหล่านี้เป็นธุรกิจหลักที่ต้องพึ่งพาเงินที่ยืมมาไม่ว่าจะโดยตรงหรือโดยอ้อมผ่านลูกค้าของพวกเขา ตัวอย่างเช่น บริษัทสร้างบ้านและนายหน้า อยู่ในภาคธุรกิจที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย อสังหาริมทรัพย์ เมื่อราคาสูงขึ้น ผู้บริโภคก็อดใจรอที่จะซื้อ อย่างไรก็ตาม ภาคการค้าปลีกมีแนวโน้มที่จะเติบโตเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ ลูกค้ามีรายรับจากการใช้จ่ายมากขึ้น

การวิเคราะห์สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความสนใจ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินวิเคราะห์ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในรูปแบบต่างๆ และจากหลายมุม การวิเคราะห์นี้มักจะทำสำหรับผู้ให้กู้สถาบันเพื่อกำหนดความเสี่ยงของนโยบายการให้กู้ยืม

ผู้ให้กู้และบรรษัทยังวิเคราะห์ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์เพื่อการลงทุนของตนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ งบดุล การรายงาน

เกณฑ์มาตรฐานภายใต้การดูแลอย่างใกล้ชิดสำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ได้แก่ อัตราตั๋วเงินคลังหกเดือน อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) และอัตราดอกเบี้ยเฉพาะของธนาคารกลางสหรัฐ อัตราที่จัดทำดัชนีของผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นองค์ประกอบสำคัญที่นักวิเคราะห์ปฏิบัติตามเมื่อพิจารณาถึงความอ่อนไหวของดอกเบี้ย และที่ธนาคารใช้เมื่อกำหนดอัตราสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ

การรับมือกับสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความสนใจในพอร์ตการลงทุน

พอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนแต่ละรายต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากลงทุนในพันธบัตรเป็นจำนวนมาก

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาพันธบัตรจะลดลง

โดยทั่วไป เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่เน้นรายได้คงที่ การลงทุนจะป้องกันความเสี่ยงด้านตลาดโดยใช้อนุพันธ์หรืออาจแลกเปลี่ยนเป็นอัตราตัวแปร การลงทุน ในทางกลับกัน หากอัตราดอกเบี้ยลดลง พอร์ตโฟลิโอของพวกเขาสามารถปรับเปลี่ยนเพื่อวางสินทรัพย์ในสัดส่วนที่มากขึ้นในการลงทุนที่มีอัตราคงที่ในระยะยาว ซึ่งจะทำให้รายได้เพิ่มขึ้น

อัตราลอยตัว พันธบัตร เป็นผลิตภัณฑ์ประเภทหนึ่งที่นักลงทุนสามารถพิจารณาเพื่อให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยโดยไม่ต้องใช้ความพยายาม พันธบัตรเหล่านี้จ่ายอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบัน