ธนาคารเพื่อการลงทุนทำงานอย่างไร

ธนาคารเพื่อการลงทุนคืออะไร?

ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในธุรกรรมทางการเงินขนาดใหญ่และซับซ้อน ธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะเข้ามาเกี่ยวข้องเมื่อบริษัทสตาร์ทอัพเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตัวการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) และเมื่อบริษัทควบรวมกิจการกับคู่แข่ง อีกทั้งยังมีบทบาทเป็นนายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินสำหรับลูกค้าสถาบันขนาดใหญ่ เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ

ธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลก ได้แก่ เจพีมอร์แกน เชส โกลด์แมน แซคส์, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse และ Deutsche Bank

หลายชื่อเหล่านี้ยังมีธนาคารชุมชนหน้าร้านและมีหน่วยงานที่ตอบสนองความต้องการด้านการลงทุนของบุคคลที่มีรายได้สูง

ธนาคารเพื่อการลงทุนทำงานอย่างไร

แผนกที่ปรึกษาของวาณิชธนกิจจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับบริการ ฝ่ายการค้าจะได้รับค่าคอมมิชชั่นตามประสิทธิภาพของตลาด ตามที่ระบุไว้ หลายคนยังมีแผนกธนาคารเพื่อรายย่อยที่ทำเงินโดยการให้กู้ยืมเงินแก่ผู้บริโภคและธุรกิจ

ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานให้กับวาณิชธนกิจอาจมีอาชีพเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้ค้า หรือพนักงานขาย อาชีพวาณิชธนกิจมีกำไร แต่โดยทั่วไปแล้วจะมาพร้อมกับชั่วโมงการทำงานที่ยาวนานและความเครียดที่สำคัญ

บทบาทคนกลาง

ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นที่รู้จักกันดีที่สุดสำหรับการทำงานของพวกเขาเป็นตัวกลางระหว่างบริษัทและตลาดการเงิน นั่นคือพวกเขาช่วย บริษัท ต่างๆในการออกหุ้นในการเสนอขายหุ้นหรือการเสนอขายหุ้นเพิ่มเติม พวกเขายังจัดให้มีการจัดหาเงินกู้สำหรับองค์กรโดยการค้นหานักลงทุนรายใหญ่สำหรับพันธบัตรองค์กร

บทบาทที่ปรึกษาของวาณิชธนกิจเริ่มต้นด้วยการให้คำปรึกษาก่อนการจัดจำหน่ายและดำเนินต่อไปหลังจากการจำหน่ายหลักทรัพย์

ธนาคารเพื่อการลงทุนมีหน้าที่ตรวจสอบงบการเงินของบริษัทเพื่อความถูกต้องและเผยแพร่ หนังสือชี้ชวนที่อธิบายการเสนอขายโดยละเอียดแก่ผู้ลงทุนก่อนที่หลักทรัพย์จะพร้อมสำหรับ ซื้อ.

ลูกค้าธนาคารเพื่อการลงทุน ได้แก่ บริษัท กองทุนบำเหน็จบำนาญ สถาบันการเงินอื่น รัฐบาล และกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ขนาดเป็นสินทรัพย์สำหรับธนาคารเพื่อการลงทุน ยิ่งธนาคารมีความเชื่อมโยงในชุมชนการเงินทั่วโลกมากเท่าใด ก็ยิ่งมีโอกาสได้รับผลกำไรจากการจับคู่ผู้ซื้อกับผู้ขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกรรมที่ไม่ซ้ำ

การดำเนินงานของวาณิชธนกิจสามารถแบ่งคร่าวๆ ได้เป็นสามหน้าที่หลัก

ที่ปรึกษาทางการเงิน

ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินแก่นักลงทุนสถาบันรายใหญ่ ธนาคารเพื่อการลงทุนอาจให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ในเรื่องการเงินที่หลากหลาย

พวกเขาบรรลุภารกิจนี้ด้วยการรวมความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ อุตสาหกรรม และ. ของลูกค้า ตลาดโลกที่มีวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ที่จำเป็นในการระบุและประเมินโอกาสในระยะสั้นและระยะยาวและ ความท้าทาย

การควบรวมกิจการ

การอำนวยความสะดวกในการควบรวมกิจการเป็นองค์ประกอบสำคัญของงานของธนาคารเพื่อการลงทุน

วาณิชธนกิจประเมินมูลค่าของการเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้และช่วยเจรจาราคายุติธรรม นอกจากนี้ยังช่วยในการจัดโครงสร้างและอำนวยความสะดวกในการจัดหาเพื่อให้ข้อตกลงดำเนินไปอย่างราบรื่นที่สุด

การวิจัย

ธนาคารเพื่อการลงทุนมีแผนกวิจัยที่ตรวจสอบบริษัทและเขียนรายงานเกี่ยวกับผู้ที่มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้า มักมีการซื้อ ถือ หรือขายการจัดอันดับ การวิจัยนี้อาจไม่ได้สร้างรายได้โดยตรง แต่ช่วยผู้ค้าและฝ่ายขาย

ฝ่ายวิจัยยังให้คำแนะนำด้านการลงทุนแก่ลูกค้าภายนอกที่สามารถซื้อขายผ่าน โต๊ะซื้อขาย ของธนาคารซึ่งจะสร้างรายได้ให้กับธนาคาร

การวิจัยรักษาความรู้สถาบันของธนาคารเพื่อการลงทุนเกี่ยวกับการวิจัยสินเชื่อ การวิจัยตราสารหนี้ การวิจัยเศรษฐกิจมหภาคและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ ซึ่งทั้งหมดนี้ใช้ทั้งภายในและภายนอกเพื่อให้คำแนะนำ ลูกค้า.

คำติชมของธนาคารเพื่อการลงทุน

ธนาคารเพื่อการลงทุนแนะนำลูกค้าภายนอกในส่วนหนึ่งและแลกเปลี่ยนบัญชีของตนเองในอีกแผนกหนึ่ง นั่นคือความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อป้องกันไม่ให้ธนาคารเพื่อการลงทุนต้องรักษาสิ่งที่เรียกว่า กำแพงเมืองจีน ระหว่างหน่วยงาน อุปสรรคที่เป็นรูปเป็นร่างนี้มีขึ้นเพื่อป้องกันการแบ่งปันข้อมูลซึ่งจะทำให้ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งได้รับผลกำไรอย่างไม่เป็นธรรมโดยเสียค่าใช้จ่ายของลูกค้าเอง