คำจำกัดความของการลงทุนเพื่อผลกระทบต่อความยั่งยืน (IFSI)

Investing for Sustainability Impact (IFSI) หมายถึงกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนเน้นในเชิงบวก การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมระหว่างบริษัท องค์กร หรือผู้กำหนดนโยบายโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างประโยชน์ให้กับสังคมในวงกว้างหรือ จุดมุ่งหมายด้านสิ่งแวดล้อม ซึ่งอาจรวมถึงการโน้มน้าวหน่วยงานเหล่านี้เพื่อลดหรือขจัดพฤติกรรมที่ส่งผลให้เกิดความยั่งยืนในเชิงลบหรือเพิ่มผลลัพธ์ในเชิงบวก

เข้าใจการลงทุนเพื่อความยั่งยืน

การลงทุนสถาบัน ฝ่ายบริหารคำนึงถึงเป้าหมายที่ครอบคลุมของผู้ลงทุน เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญและบริษัทประกันภัย ผลตอบแทนทางการเงิน ในขณะที่ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในการบรรลุเป้าหมาย

อย่างไรก็ตาม เห็นได้ชัดว่าเป้าหมายนี้ต้องอยู่ร่วมกับเป้าหมายที่กว้างขึ้นของ รักษาคุณภาพของระบบนิเวศทางสังคมและธรรมชาติที่มีความจำเป็นต่อ บรรลุมัน ประเด็นคือระบบนิเวศเหล่านี้มีความจำเป็นต่อความเป็นอยู่ที่ดีของมนุษยชาติอย่างต่อเนื่อง อยู่ภายใต้การคุกคาม ส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุนบางส่วน

กล่าวโดยย่อ IFSI รวบรวมแนวทางใดๆ ที่นักลงทุนใช้ประโยชน์จากอิทธิพลของตนเพื่อจัดหาแนวทางแก้ไขเพื่อคงไว้ซึ่งระบบนิเวศเหล่านี้ แม้ว่าจะไม่ได้ถูกผูกมัดทางกฎหมายก็ตาม

เป้าหมายผลกระทบต่อความยั่งยืน

อา ความยั่งยืน เป้าหมายผลกระทบคือสิ่งที่อาจเป็นผลมาจากความพยายามของนักลงทุนที่จะโน้มน้าวบริษัทและผู้กำหนดนโยบายโดยเจตนา (โดยตรงหรือโดยอ้อม) เพื่อติดตามผลลัพธ์ด้านความยั่งยืนในเชิงบวก

นักลงทุนที่กังวลเรื่องสิ่งแวดล้อมให้ทุนกับบริษัทรถยนต์ที่ผลิต ยานพาหนะไฟฟ้า เป็นตัวอย่างที่ส่งผลโดยตรงต่อความยั่งยืน อิทธิพลทางอ้อมอาจนำมาซึ่งการมีส่วนร่วมกับนักวิเคราะห์เพื่อศึกษาความต้องการของนักลงทุนโดยคำนึงถึงความชอบด้านความยั่งยืน เป็นต้น

'กรอบกฎหมายสำหรับผลกระทบ' คืออะไร?

'กรอบกฎหมายสำหรับผลกระทบ' เป็นชื่อโครงการร่วมของ The Generation Foundation, หลักการที่สนับสนุนโดยสหประชาชาติสำหรับการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ (PRI)และโครงการการเงินโครงการสิ่งแวดล้อมแห่งสหประชาชาติ (UNEP FI) สำนักงานกฎหมาย Freshfields Bruckhaus Deringer ได้รับมอบหมายให้ดำเนินการวิเคราะห์ทางกฎหมายโดยตรวจสอบ ตั้งคำถามว่ากรอบกฎหมายอนุญาตหรือต้องการให้นักลงทุนนำผลกระทบด้านความยั่งยืนมาสู่ระดับใด บัญชีผู้ใช้.

หน่วยงานเหล่านี้ “ใช้รายงานเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับโปรแกรมการทำงานสามปีที่ออกแบบมาเพื่อ ปรับโฉมระบบกฎหมายและระเบียบข้อบังคับเพื่อให้พร้อมตอบสนองความยั่งยืนที่สำคัญที่สุด ความท้าทาย"

กฎหมายพูดว่าอย่างไร?

รายงานศึกษากฎหมายของศูนย์กลางการลงทุนทั่วโลก 11 แห่ง (ออสเตรเลีย บราซิล แคนาดา จีน สหภาพยุโรป ฝรั่งเศส ญี่ปุ่น เนเธอร์แลนด์ แอฟริกาใต้ สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา) สรุปได้ว่าเป้าหมายผลกระทบด้านความยั่งยืนอาจเกี่ยวข้องกับการบรรลุวัตถุประสงค์ทางการเงิน โดยที่ปัจจัยด้านความยั่งยืนก่อให้เกิด ความเสี่ยงด้านวัตถุหรือโอกาส ตัวอย่างเช่น กฎหมายกำหนดให้นักลงทุนต้องพิจารณาผลกระทบด้านความยั่งยืนที่เกี่ยวข้องและการดำเนินการ ตามนั้น

ในกรณีที่พวกเขาไม่จำเป็นต้องทำตามกฎหมาย นักลงทุนสามารถดำเนินการตามเป้าหมายผลกระทบด้านความยั่งยืนด้วยสิทธิของตนเอง ควบคู่ไปกับเป้าหมายผลตอบแทนทางการเงิน แต่กรณีเหล่านี้มี จำกัด และขึ้นอยู่กับเฉพาะของผู้ลงทุน สถานการณ์.

ประเภทของ IFSI: เครื่องมือเทียบกับ Ultimate Ends

ในที่สุด IFSI จะขึ้นอยู่กับอาณัติของนักลงทุน ซึ่งในด้านการลงทุนกำลังเพิ่มพูนสูงสุด มูลค่าผู้ถือหุ้น. ด้วยเหตุนี้ รายงานจึงระบุ IFSI สองประเภท ได้แก่ "เครื่องมือ" และ "จุดสิ้นสุด"

เครื่องมือ IFSI

จุดเน้นในที่นี้คือการปกป้องหรือเพิ่มพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เป้าหมายผลกระทบด้านความยั่งยืนมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนระบบนิเวศทางสังคมและธรรมชาติที่เอื้อต่อการบรรลุเป้าหมายทางการเงินของนักลงทุน

Ultimate-Ends IFSI

จุดเน้นที่นี่คือเป้าหมายผลกระทบด้านความยั่งยืนและผลลัพธ์ที่เกี่ยวข้อง สามารถดำเนินการควบคู่ไปกับเป้าหมายผลตอบแทนทางการเงิน แต่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย

ประโยชน์ของ IFSI

ประโยชน์ที่เป็นไปได้หลายประการของ IFSI สามารถสรุปได้ด้วยแนวคิดที่ว่า คุณช่วยตัวเองด้วยการช่วยเหลือผู้อื่น นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์เหล่านี้สามารถขับเคลื่อนผลลัพธ์ในโลกแห่งความเป็นจริง ซึ่งสามารถมีอิทธิพลต่อชุมชนทั่วโลกได้ การเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นซึ่งจะเพิ่มความน่าจะเป็นที่ระบบนิเวศทางสังคมและธรรมชาติกำลังทำงานอยู่ อย่างถูกต้อง. ในระยะสั้นอนาคตน่าอยู่และมีแนวโน้มมากขึ้นสำหรับทุกคน

ในการทำเช่นนั้น ตัวขับเคลื่อน (นักลงทุนสถาบัน) จะลงทุนในอนาคต ซึ่งจะเพิ่มโอกาสที่พอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนทางการเงินในเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง

การวัดผลกระทบด้านความยั่งยืน

การวัดผลกระทบด้านความยั่งยืนนั้นส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่รายงานโดยตัวธุรกิจเอง องค์กร เช่น Global Impact Investing Network (GIIN) และ โครงการบริหารจัดการผลกระทบได้พยายามหาวิธีสร้างมาตรฐานการรายงานข้อมูลเพื่อให้มีบรรทัดฐานสำหรับการเปรียบเทียบ ถึงกระนั้น กระบวนการวัดก็ยังเป็นอัตวิสัยเป็นส่วนใหญ่

ผู้เขียนรายงาน "กรอบกฎหมายสำหรับผลกระทบ" แนะนำว่า "เพียงการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้มีความเสี่ยงทางการเงินน้อยลงจากปัจจัยด้านความยั่งยืน" จะไม่จัดเป็น IFSI เนื่องจากไม่ "เกี่ยวข้องกับการกำหนดและแสวงหาเพื่อให้บรรลุเป้าหมายด้านผลกระทบต่อความยั่งยืนโดยเฉพาะ" แม้ว่าสิ่งนี้อาจใช้เป็นส่วนหนึ่งของ IFSI กลยุทธ์.

ค่อนข้าง "การเคลื่อนไหวโดยเจตนาและสัญญาณที่ดีโดยนักลงทุนจำนวนมาก" เพื่อบรรลุ เป้าหมายผลกระทบด้านความยั่งยืนสามารถจัดเป็นกลยุทธ์ IFSI และสามารถวัดผลลัพธ์ได้ ล่วงเวลา.