ความทนทานต่อความเสี่ยงและผลงานส่วนบุคคลของคุณ
พวกเราหลายคนชอบที่จะจัดการการลงทุนของเราเอง แต่อาจเป็นเรื่องยากที่จะรู้ว่าจะเริ่มต้นจากตรงไหน เราใช้หุ้น พันธบัตร ฟิวเจอร์ส สินค้าโภคภัณฑ์ หรืออสังหาริมทรัพย์หรือไม่? เราควรจะไปซื้อ ซื้อด้วยมาร์จิ้น ชอร์ตหุ้น หรือใส่ทุกอย่างลงในซีดี?
แน่นอน คุณสามารถดำดิ่งลงไปในหัวข้อเหล่านี้เป็นรายบุคคล แต่ถ้าคุณพยายามจัดการความเสี่ยงของคุณเอง คุณต้องพิจารณาก่อนว่า การยอมรับความเสี่ยง. จากที่นั่น คุณสามารถจัดการบัญชีของคุณโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่คุณต้องการรับ และจำนวนการจัดการที่คุณต้องการทำ
การกำหนดความเสี่ยงที่ยอมรับได้
การยอมรับความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเริ่มต้นการลงทุน ขึ้นอยู่กับอายุ รายได้ การลงทุน และเป้าหมายของคุณ คุณจะจัดเป็นหนึ่งในห้าประเภทความเสี่ยง:
- ก้าวร้าวมาก
- ก้าวร้าว
- สมดุล
- ซึ่งอนุรักษ์นิยม
- อนุรักษ์นิยมมาก
วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจว่าจุดสิ้นสุดของคลื่นความถี่ใดที่คุณอยู่คือการไปตามอายุ หากคุณยังเด็กและเพิ่งเริ่มต้นอาชีพ คุณจะตกอยู่ในด้านที่ก้าวร้าวมากของ สเปกตรัม ในขณะที่ถ้าคุณอายุมากกว่าและใกล้เกษียณ คุณน่าจะอยู่ใกล้มาก ด้านอนุรักษ์นิยม ใช้แบบสอบถามความทนทานต่อความเสี่ยงเพื่อดูว่าคุณตกอยู่ที่ใด
มีความแตกต่างเล็กน้อย แต่การจัดการความเสี่ยงของคุณมีความคล้ายคลึงกันในทั้งห้าหมวดหมู่
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนที่ก้าวร้าวมาก
หากคุณมีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนที่ดุดันมาก คุณก็ทำได้ค่อนข้างง่าย พูดง่ายๆ ก็คือ คุณต้องการลงทุนทั้งหมดของคุณในหุ้น (หุ้น) และไม่มีหุ้นกู้ (รายได้คงที่). บางคนอาจโต้แย้งว่าการมีพันธบัตรส่วนน้อยเป็นสิ่งสำคัญ แต่ความจริงก็คือ คุณต้องเติบโตมากที่สุดเพื่อให้บัญชีของคุณเติบโตขึ้นอย่างมากในขณะที่คุณยังเด็ก
การมีพอร์ตหุ้น 100 เปอร์เซ็นต์ยังหมายความว่าคุณกำลังเสี่ยงมาก เพื่อจัดการกับความเสี่ยงนั้น คนส่วนใหญ่จะใส่เงินทั้งหมดของพวกเขาใน กองทุนรวม. เงินทุนเหล่านี้กระจายออกไปในหุ้นหลายร้อยชนิด และลดความเสี่ยงของบริษัทใดบริษัทหนึ่งที่จะล้มละลายและทำลายกองทุน
ตัวอย่างเช่น ใช้ Enron คุณอาจทำเงินได้มากมายจากการลงทุนทุกอย่างในบริษัทนี้ แต่จะสูญเสียทุกอย่างเมื่อพวกเขาล้มละลาย กองทุนรวมช่วยลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยเดียว
จำไว้ว่าคุณยังต้องการมีกองทุนฉุกเฉินที่เทียบเท่าเงินสด หุ้นในบ้านของคุณ และบัญชีที่ไม่ใช่การลงทุนอื่นๆ ดังนั้นคุณจะไม่มีทุกอย่างที่ลงทุนในหุ้นอย่างแท้จริง
(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ วิธีสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง.)
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนเชิงรุก
เช่นเดียวกับนักลงทุนที่ดุดันมาก ในฐานะนักลงทุนที่ดุดัน คุณจะต้องการส่วนใหญ่ในบัญชีของคุณที่ลงทุนในตราสารทุน อย่างไรก็ตาม บัญชีของคุณจะรวม หุ้นขนาดใหญ่ — บริษัทที่จัดตั้งขึ้นอย่างดีและความเสี่ยงของความล้มเหลวมีน้อย — และพันธบัตรบางส่วน หุ้นขนาดใหญ่และพันธบัตรจะไม่เติบโตเร็วเท่ากับหุ้นอื่น ๆ แต่ถ้าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอย มูลค่าจะไม่ลดลงเช่นกัน
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของคุณที่นี่คล้ายกับความเสี่ยงของนักลงทุนที่ก้าวร้าวมาก คุณต้องการกระจายความเสี่ยงด้วยกองทุนรวมเพื่อไม่ให้สูญเสียทุกอย่าง (หรือส่วนใหญ่) ในการตกต่ำของตลาด ซึ่งหมายความว่าหากคุณมีหุ้นของบริษัทที่คุณสะสมมาตลอดหลายปี อาจถึงเวลาที่ต้องนำเงินบางส่วนไปแลกกับความเสี่ยง
นักลงทุนที่ก้าวร้าวจะมีบัญชีที่อยู่ระหว่าง 70 ถึง 90 เปอร์เซ็นต์ของตราสารทุน โดยที่เหลือ 10 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์จะถูกจัดสรรให้กับตราสารหนี้
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนที่สมดุล
ผู้ที่เข้าสู่อาชีพการทำงานของพวกเขาได้ดี แต่ยังคงเป็นเวลาหนึ่งหรือสองทศวรรษหลังจากการเกษียณอายุน่าจะเป็นนักลงทุนที่สมดุล คุณเสี่ยงเต็มที่แล้ว และตอนนี้ก็ต้องการการเติบโตที่มั่นคง ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของคุณคือการที่ตลาดตกต่ำครั้งใหญ่ (อย่างที่เราเห็นในปี 2551 และ 2552) อาจทำลายการลงทุนของคุณและทำให้แผนการเกษียณอายุของคุณถูกยกเลิกโดยสิ้นเชิง
เพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงนี้ คุณต้องย้ายเข้าไปในหุ้นมากขึ้นและอาจจะดูบางอย่าง การลงทุนทางเลือก. การเปลี่ยนการจัดสรรของคุณเป็นหุ้นระหว่าง 40 ถึง 70 เปอร์เซ็นต์จะช่วยลดความผันผวนของตลาดได้มาก เมื่อดูกราฟการลงทุนของคุณ การเติบโตจะมั่นคงขึ้น แต่ช้ากว่าคู่แข่งที่ดุดัน
การเก็บเงินเป็นเงินสดมากขึ้นในขณะที่มองหาอสังหาริมทรัพย์และโลหะมีค่าจะช่วยรักษาบัญชีของคุณให้อยู่ที่กระดูกงูมากกว่าการลงทุนทุกอย่างตามธรรมเนียม
(หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทน โปรดดูที่ มุมมองความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน.)
การบริหารความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนอนุรักษ์นิยม
เมื่อคุณมีกำหนดวันเกษียณอย่างมั่นคงแล้ว คุณก็มีแนวโน้มจะตกอยู่ในกลุ่มนักลงทุนหัวโบราณ คุณไม่ต้องการความเสี่ยงที่จะสูญเสียส่วนใหญ่ของบัญชีของคุณอีกต่อไป แต่คุณยังต้องการความเสี่ยงที่จะเติบโตได้เร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อ
การจัดสรรของคุณจะเปลี่ยนเป็นหุ้นระหว่าง 20 ถึง 40 เปอร์เซ็นต์ หุ้นเหล่านี้จะเป็นหุ้นขนาดใหญ่เกือบทั้งหมด (และอาจเป็นหุ้นที่จ่าย เงินปันผล) เพื่อให้ ความผันผวน ลง. ของคุณ โปรไฟล์ความเสี่ยง เปลี่ยนจากความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินเป็นความเสี่ยงของบัญชีของคุณไม่เติบโตเร็วพอ หากไม่มีหุ้นในเชิงรุก บัญชีของคุณจะเติบโตช้ากว่า แต่ก็ไม่ได้ลดลงมากในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย
โชคดีที่ในช่วงนี้ค่าใช้จ่ายในชีวิตอื่นๆ ของคุณควรลดลง (จ่ายบ้านหมด เงินกู้โรงเรียนหมด เด็กเรียนจบวิทยาลัย) และคุณสามารถอุทิศรายได้ให้กับการลงทุนของคุณมากขึ้น
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนที่ระมัดระวังมาก
เมื่อคุณเกษียณอายุได้ภายในไม่กี่ปี บัญชีของคุณก็ควรระมัดระวังอย่างมาก คุณจะต้องการความเสี่ยงเพียงเล็กน้อย และเป้าหมายของคุณอาจเป็นการรักษาเงินของคุณไว้แทนที่จะเติบโต จะได้จัดของให้ตามทัน เงินเฟ้อ แทนที่จะเติบโตบัญชีของคุณ
เพื่อลบล้างความเสี่ยง บัญชีของคุณจะมีหุ้นสูงถึง 20 เปอร์เซ็นต์ คุณจะต้องการมีรายได้หลายปีที่ลงทุนในรายการเทียบเท่าเงินสด (บันไดซีดีเหมาะสำหรับสิ่งนี้) เหตุผลก็คือคุณต้องขจัดความเสี่ยงจากการตกต่ำของตลาดในช่วงสามถึงห้าปี คุณคงไม่อยากใช้เงินลงทุนของคุณเมื่อตลาดตกต่ำ ดังนั้นในช่วงหลายปีที่ราคาตกต่ำลง และต่อมาคุณต้องจ่ายค่าครองชีพจากการออมเงินสด เมื่อตลาดฟื้นตัวแล้ว คุณสามารถถอนเงินเพื่อเติมแหล่งเงินสดที่หมดลงได้
ปีที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุดของคุณคือห้าปีก่อนเกษียณอายุจนถึงห้าปีหลังเกษียณ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานี้ คุณไม่สามารถเสียเงินได้ในขณะที่คุณหารูปแบบการใช้ชีวิตหลังเกษียณและความต้องการด้านรายได้ของคุณ หลังจากเกษียณอายุได้ไม่กี่ปี คุณก็จะเริ่มรับความเสี่ยงได้มากขึ้น พึงระลึกไว้ว่าเมื่ออายุ 80 คุณจะใช้จ่ายไม่มาก
บรรทัดล่าง
ความเสี่ยงที่คุณยินดีรับคือกุญแจสำคัญในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่จะตอบสนองความต้องการของคุณ แต่คุณไม่สามารถประเมินได้เพียงครั้งเดียว ทุกปีหรือสองปี คุณควรประเมินความเสี่ยงของคุณอีกครั้ง จากนั้น คุณควรปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อไปตามความจำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้
เป้าหมายของทุกคนจะแตกต่างกัน ดังนั้นแม้ว่าเคล็ดลับในการจัดการความเสี่ยงเหล่านี้จะได้ผลสำหรับคนส่วนใหญ่ แต่ก็ไม่ได้ผลสำหรับทุกคน บางคนต้องการที่จะลงมือทำมากขึ้น คนอื่นจะต้องการปล่อยมือมากขึ้น ค้นหากลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะกับคุณ จากนั้นให้เน้นการลงทุนโดยใช้ตรรกะมากกว่าอารมณ์
(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Investopedia's บทนำสู่การบริหารความเสี่ยง.)