วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส

นักลงทุนสามารถซื้อขายได้ ฟิวเจอร์ส เพื่อเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากทิศทางราคาของหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือเครื่องมือทางการเงิน ในการดำเนินการนี้ เทรดเดอร์ซื้อ a สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นข้อตกลงทางกฎหมายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในเวลาที่กำหนดในอนาคต ฟิวเจอร์สเกิดขึ้นในช่วงกลางศตวรรษที่ 19 ทำให้ชาวนาขายข้าวสาลีได้ ส่งต่อ. การซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ได้อย่างรวดเร็วและคุ้มค่า

พื้นฐานของการซื้อขายล่วงหน้า

ตามชื่อของมัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงที่จะทำธุรกรรมสินทรัพย์ในราคาคงที่ในอนาคต แม้จะมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ให้โอกาสในการส่งมอบสินทรัพย์ แต่ส่วนใหญ่ไม่ส่งผลให้ การจัดส่งทางกายภาพ แต่นิยมใช้โดยผู้ลงทุนเพื่อ เก็งกำไร ในราคาหลักทรัพย์หรือ ป้องกันความเสี่ยง ความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ

ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรในหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ได้หลากหลายโดยการซื้อขายล่วงหน้า ตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีหุ้น, พลังงาน, สกุลเงิน, เงินดิจิตอล, อัตราดอกเบี้ยธัญพืช ป่าไม้ และปศุสัตว์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่มีการซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เช่น Chicago Board of Trade และ the การแลกเปลี่ยนการค้าชิคาโก (CME). โบรกเกอร์สกุลเงินดิจิทัลจำนวนมาก เช่น Binance เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่มีวันหมดอายุ ทำให้ผู้ค้าไม่ต้องกังวลกับเดือนที่หมดอายุ

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายล่วงหน้า

การงัด: ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายบน ระยะขอบทำให้นักลงทุนสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม นี่อาจเป็นดาบสองคมหากราคาของสินทรัพย์เคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ไม่ได้ตั้งใจ ผู้ค้าควรตระหนักว่าพวกเขาสามารถสูญเสียมากกว่าของพวกเขา ระยะขอบเริ่มต้น เมื่อซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การกระจายการลงทุน: นักลงทุนสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สได้ทุกอย่างตั้งแต่ดัชนีหุ้นไปจนถึงน้ำส้ม ช่วยให้ หลากหลาย พอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท

การซื้อขายนอกเวลาทำการ: ฟิวเจอร์สช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสต่างๆ ได้ตลอด 24 ชั่วโมง ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์อาจต้องการไป ยาว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบน ดัชนี Nasdaq 100 ถ้าหลาย mega-cap หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีรายงานกำไรดีกว่าคาดหลังตลาดปิด

การป้องกันความเสี่ยง: นักลงทุนสามารถใช้ฟิวเจอร์สเพื่อปกป้องผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงหรือลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีให้เลือกมากมายช่วยให้เทรดเดอร์สามารถป้องกันความเสี่ยงจากตลาดที่กว้างขึ้นหรือเฉพาะเจาะจงได้อย่างคุ้มค่า ภาค และสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนบุคคล

วันหมดอายุ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่มี วันหมดอายุ ที่ผู้ค้าต้องติดตาม เมื่อสัญญาใกล้หมดอายุ ราคาของสัญญาอาจสูญเสียมูลค่าอย่างรวดเร็วหรืออาจไร้ค่า เพื่อต่อสู้กับสิ่งนี้ นักลงทุนมักจะ ม้วนไปข้างหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของพวกเขาเป็นสัญญาระยะยาวเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ

การเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายล่วงหน้า

เมื่อเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าใช้งานง่าย เสนอหลายรายการ ประเภทการสั่งซื้อ เพื่อช่วยในการบริหารความเสี่ยง และมีค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่แข่งขันได้ ผู้ค้าขั้นสูงอาจต้องการแพลตฟอร์มที่ให้บริการ อินเทอร์เฟซการเขียนโปรแกรมแอปพลิเคชัน (API) การเข้าถึงเพื่อให้มีฟังก์ชันการซื้อขายแบบอัลกอริธึม ผู้ค้าที่ใช้งานควรเลือกแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สด้วย ซื้อขายมือถือ แอพที่ให้คุณดำเนินการซื้อขายและจัดการตำแหน่งได้ทุกที่

การพัฒนาแผนการซื้อขายล่วงหน้า

เช่นเดียวกับการซื้อขายหุ้นหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ สิ่งสำคัญคือผู้ลงทุนต้องพัฒนาแผนสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สที่สรุปกลยุทธ์การเข้าและออก การบริหารความเสี่ยง กฎ. ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เพื่อค้นหารายการ พวกเขาอาจตัดสินใจเปิดการซื้อขายฟิวเจอร์สระยะยาวบน a กากบาทสีทอง สัญญาณ—เมื่อ 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ข้ามเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 วัน แผนการซื้อขายอาจรวมถึง a คำสั่งหยุดขาดทุน วางต่ำกว่าราคาเริ่มต้น 5% เพื่อจัดการความเสี่ยงด้านลบ

อีกทางหนึ่งคือแผนการซื้อขายล่วงหน้าที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ การวิเคราะห์พื้นฐาน อาจสร้างสัญญาณซื้อหรือขายตามรายงานสินค้าคงคลังพืชผลหรือพลังงาน ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์อาจ short an ฟิวเจอร์สน้ำมัน สัญญาหากสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์เติบโตเร็วกว่าที่นักวิเคราะห์คาด แน่นอนว่าผู้ค้าบางรายอาจรวมทั้งการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานไว้ในแผนการซื้อขายล่วงหน้า

ข้อกำหนดของสัญญา

ก่อนซื้อขายฟิวเจอร์ส นักลงทุนจำเป็นต้องทราบองค์ประกอบสำคัญหลายประการเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อช่วยกำหนดขนาดตำแหน่งและจัดการความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงขนาดสัญญา มูลค่าสัญญา และขนาดขีด เราจะใช้คำนิยม E-mini S&P 500 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เสนอโดย CME เป็นตัวอย่าง

ขนาดสัญญา: ตามชื่อของมัน ขนาดสัญญาหมายถึงคุณภาพที่ส่งมอบของสินทรัพย์ที่รองรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่น E-mini S&P 500 คือ $50 คูณราคาของ ดัชนี S&P 500.

มูลค่าสัญญา: นักลงทุนคำนวณมูลค่าสัญญาโดยเพียงแค่คูณขนาดสัญญาด้วยราคาปัจจุบัน สมมติว่าผู้ค้ารายหนึ่งถือสัญญา E-mini S&P 500 หนึ่งสัญญา และดัชนีอ้างอิงซื้อขายที่ $4,800 ซึ่งหมายความว่ามูลค่าสัญญาเท่ากับ $240,000 ($50 x $4,800)

ขีดขนาด: ขนาดขีดหมายถึงการเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่ง จำนวนเงินที่น้อยที่สุดที่ราคาของสัญญาหนึ่งๆ สามารถผันผวนได้ ตัวอย่างเช่น E-mini S&P 500 มีขนาดขีดเท่ากับหนึ่งในสี่ของดัชนี จุด. เนื่องจากหนึ่งจุดดัชนีเท่ากับ 50 ดอลลาร์ใน E mini หนึ่งขีดจะเท่ากับ $12.50 ($50/4)

วางมันทั้งหมดเข้าด้วยกัน

มารวมกันในตัวอย่างการซื้อขายโดยใช้ E-mini S&P 500 ฟิวเจอร์ส ดัชนี S&P 500 เพิ่งเปิดตัวใหม่ สูงตลอดเวลาและเราต้องการที่จะจางหายไปโดยหวังว่าจะบันทึกผลกำไรในการย้อนกลับไปยังพื้นที่ฝ่าวงล้อมเริ่มต้นที่ประมาณ 4,720 ดอลลาร์ กฎการจัดการเงินของเรากระตุ้นให้เราเสี่ยงไม่เกิน 1% ของบัญชีซื้อขายล่วงหน้าของเราในการซื้อขายใด ๆ นอกจากนี้ นายหน้าของเราต้องการมาร์จิ้น 12,000 ดอลลาร์

ดังนั้นเราจึงตัดสินใจเปิด ตำแหน่งสั้นซื้อขายหนึ่งสัญญาและจัดการความเสี่ยงโดยวางจุดหยุดการขาดทุน $25 หรือ 100 ขีด เหนือราคาเริ่มต้นของเราที่ $4,786 เนื่องจากเราเสี่ยง $1,250 ($12.50 ต่อขีด x 100) เราควรมีเงินอย่างน้อย $125,000 ในบัญชีซื้อขายล่วงหน้าของเราเพื่อให้เป็นไปตามความเสี่ยง 1% ต่อกฎการค้า (1,250 = 1% ของ $125,000) ตามหลักการแล้ว เราควรมีเงินมากขึ้นในบัญชีของเราเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการหลักประกัน $12,000 และป้องกัน มาร์จิ้นคอล หากราคาของ S&P 500 เคลื่อนไหวต้านเรา

จากนั้นเราก็วาง a คำสั่งทำกำไร ที่พื้นที่ฝ่าวงล้อมเริ่มต้นที่ $4,720—264 เห็บ หรือ $66 ต่ำกว่าราคาเริ่มต้นของเรา หากตลาดเคลื่อนไหวในความโปรดปรานของเราและเป็นไปตามคำสั่ง เราจะทำกำไรได้ $3,300 ($12.50 ต่อขีด x 264) ในทางกลับกัน เราจะขาดทุน $1,250 หากเราได้รับ หยุดออก. ไม่ว่าในกรณีใด การซื้อขายในอนาคตจะเอื้ออำนวย อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน จาก 1:2.64 (ความเสี่ยง $1,250 ต่อสัญญา เทียบกับรางวัล $3,300 ต่อสัญญา)