การพังทลายของ S&P 500 อาจส่งสัญญาณตลาดหมี

ดิ S&P 500 ขายออกจนถึงระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์หลังจากธนาคารกลางสหรัฐของวันพุธ อัตราดอกเบี้ย และขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2017 เครื่องดนตรีเข้าร่วม รัสเซล 2000 ที่ระดับต่ำสุดใหม่ในปี 2018 ในขณะที่ Nasdaq 100 ยังคงซื้อขายอยู่ประมาณ 200 จุดเหนือระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ การรวมกันที่มีศักยภาพนี้คาดการณ์ว่าเทคโนโลยีที่หนักหน่วง ดัชนี จะเล่นตามทันในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าโดยเข้าร่วมกับคู่แข่ง

การเทขายยืนยัน S&P 500. ของเดือนตุลาคม ชำรุด ตลอด 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง (EMA) หลังผ่านไป 2 เดือน ทดสอบ, สัญญาณทางเทคนิค ตลาดหมี ขณะที่ตั้งจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอีกในช่วงไตรมาสแรกของปี 2562 ผู้เล่นในตลาดควรดูตำแหน่งที่สัมพันธ์กันระหว่างดัชนีเหล่านี้อย่างใกล้ชิดในช่วงเวลานี้ เนื่องจากการพังทลายของ Nasdaq 100 จะทำให้พลังงานของตลาดเปลี่ยนไปจากตลาดหมี ความแตกต่าง หยาบคาย บรรจบกันมักเป็นตัวตั้งต้นของจุดขายที่ผันผวน

แผนภูมิรายเดือน SPY (2014 – 2018)

ดิ SPDR S&P 500 อีทีเอฟ (สอดแนม) จนตรอกเหนือ $210 ในเดือนธันวาคม 2014 และพื้นดิน ด้านข้าง ลงในรายละเอียดเดือนสิงหาคม 2015 ที่สร้างใหม่

สนับสนุน ใกล้ 180 ดอลลาร์ ได้ทดสอบระดับนั้นในไตรมาสแรกของปี 2559 และสูงขึ้นโดยเสร็จสิ้น ฝ่าวงล้อม หลังการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน ดัชนีมีกำไรที่น่าประทับใจตลอดปี 2560 และสูงสุดที่ 287 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2561 ผู้ขายจึงเข้าควบคุม ส่งผลให้ราคาลดลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผันผวนมาอยู่ที่ 252.92 ดอลลาร์

ชุดของจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นใน EMA 200 วันสร้างแนวรับที่ 250 ดอลลาร์ ก่อนคลื่นแรลลี่ที่สิ้นสุดการเดินทางไปกลับสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในเดือนสิงหาคม การฝ่าวงล้อมที่ตามมาจนตรอกเพียงเจ็ดจุดเหนือระดับสูงสุดในเดือนมกราคม ทำให้เกิดการแกว่งตัวกลับตัวที่ติดกับผู้ติดตามเทรนด์จำนวนมาก การลดลงตกลงใกล้ 260 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมและแกะสลักเป็นรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้า การรวมบัญชี ข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยทะลุแนวรับ 2 และ 10 เดือนในสัปดาห์นี้

การเทขายที่เริ่มในเดือนกันยายนทะลุ 10 เดือน ช่องทางที่เพิ่มขึ้น เมื่อวันที่ธันวาคม 14 สร้างใหม่ ความต้านทาน ระหว่าง 260 ถึง 263 เหรียญ ดัชนีลงจอดบน. 382 การถอยกลับของฟีโบนักชี ของปี 2016 ถึง 2018 แนวโน้มขาขึ้น ที่ระฆังปิดของวันพุธ เพิ่มโอกาสสำหรับตลาดกระทิงยืนที่ประมาณ $250 (2,500 บน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า). การตีกลับที่ไปถึงการสนับสนุนช่องที่ขาดอาจทำให้ ขายสั้น โอกาสสำหรับผู้เล่นในตลาดเชิงรุกที่เปิดรับเหนือ 260 ดอลลาร์

รีเพลย์ของมกราคม 2016?

อีกทางเลือกหนึ่งแต่สถานการณ์ขาลงที่เท่าเทียมกันสามารถเกิดขึ้นได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การเคลื่อนไหวของราคา เนื่องจากไตรมาสที่สี่ของปี 2560 ได้ร่างโครงร่างของ a หัวและไหล่ ลวดลายท็อปปิ้งขาดไหล่ขวา ข้อตกลงทางการค้าหรือแง่บวกในทำนองเดียวกัน ตัวเร่ง สามารถสร้างกำลังซื้อเพียงพอที่จะไปถึง EMA 200-day ที่เสีย ซึ่งตอนนี้ลดลงจาก $273 ในขณะที่ตามมา การกลับรายการ จะตกลงไปในหัวและไหล่ ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอก, จบท็อประยะยาว.

อย่างไรก็ตาม รายเดือน สโตแคสติก ออสซิลเลเตอร์ ยังไปไม่ถึง ขายเกิน ในรอบขาลงที่เริ่มในเดือนตุลาคม (สี่เหลี่ยมสีเทา) นี่อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไตรมาสแรกของปี 2019 ซึ่งจะช่วยลดโอกาสของ a เอฟเฟคมกราคม หรือกระแสการฟื้นตัวจากข่าว ในทางกลับกัน ตลาดอาจทำตัวเหมือนในช่วงสองสามสัปดาห์แรกของปี 2016 เมื่อจุดต่ำสุดหลุดออกไปจากการลดลงในแนวดิ่งที่ต่อเนื่องไปจนถึงเดือนมกราคม 20.

ผู้ค้าควรดูระดับการฟื้นตัวของการชุมนุม 50% ใกล้ 235 ดอลลาร์สำหรับระดับต่ำสุดที่สามารถซื้อขายได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เขตราคานั้นสอดคล้องกับ EMA 50 เดือนและ 200 สัปดาห์ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่ลึกที่สุดซึ่งในที่สุดก็สิ้นสุด การแก้ไข เข้าสู่ปี 2559 ดัชนีไม่ได้ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในช่วงเจ็ดปีที่ผ่านมา ดังนั้นนี่จึงเป็นแนวป้องกันสุดท้ายสำหรับวัวกระทิง ในทางกลับกัน สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าการพังทลายของระดับแนวรับนั้นในปี 2008 นั้นเกิดขึ้นก่อนการล่มสลายของตลาดอย่างเต็มรูปแบบภายในเวลาเพียงสามเดือน

บรรทัดล่าง

S&P 500 ขายหมดจนถึงระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 และลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน นั่นทำให้ Nasdaq 100 เป็นโดมิโนตัวสุดท้ายที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มขึ้นในปี 2559 การแยกย่อยที่เห็นอกเห็นใจโดยดัชนีที่มีเทคโนโลยีสูงอาจทำให้ ดัชนีความผันผวนของตลาด (VIX) มุ่งสู่ 50 ขณะเริ่มงานขายจุดสุดยอด

การเปิดเผยข้อมูล: ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในหลักทรัพย์ดังกล่าวหรืออนุพันธ์ในขณะที่ตีพิมพ์