ลดการถือครองเนื่องจาก S&P 500 ทดสอบ SMA. 200 วัน

SPDR S&P 500 ETF (สอดแนม) เรียกว่า "แมงมุม" โดยผู้ค้าและนักลงทุนที่กระตือรือร้น สไปเดอร์ลดลง 20.4% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 293.94 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 21 ถึง ธ.ค. ต่ำสุด 26 ดอลลาร์ที่ 233.76 ดอลลาร์ ถือเป็นตลาดหมี

ETF ปิดทำการในวันจันทร์ที่ 2 ก.พ. วันที่ 11 ที่ 270.62 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.3% จนถึงตอนนี้ในปี 2019 และเพิ่มขึ้น 15.8% นับตั้งแต่ซื้อขายต่ำสุดที่ $233.76 ในวันที่ธ.ค. 26. นี่เป็นการฟื้นตัวของตลาดหมีที่ดี แต่ด้วย ETF ที่ต่ำกว่า "ความตาย," อาจถึงเวลาที่จะลดการถือครองเนื่องจาก Spiders ทดสอบ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายตอนนี้อยู่ที่ 274.08 ดอลลาร์

ลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนธ.ค. ระดับต่ำสุด 26 จุดเกิดจากการบังคับขาย ไม่ใช่การขายแบบตื่นตระหนก FINRA รายงานว่า หนี้มาร์จิ้น ลดลงอย่างมากในไตรมาสที่สี่ ประมาณการลูกตาของฉันคือนักลงทุนต้องระดมทุน 50 พันล้านดอลลาร์ถึง 60 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่เพื่อบรรลุ มาร์จิ้นคอล.

เมื่อ Spiders ซื้อขายต่ำเพียง $233.76 ในวันที่ธ.ค. 26, ETF เปิดขึ้นเล็กน้อย สาเหตุหลักที่ซื้อเมื่อธ.ค. 26 คือค่าต่ำสุดเป็นการทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 สัปดาห์หรือ "

กลับเป็นค่าเฉลี่ย," จากนั้นที่ $234.71 สิ่งนี้พิสูจน์แล้วว่าเป็นการโทรที่ถูกต้องเมื่อธันวาคม 26 เป็น "การกลับรายการที่สำคัญ" แบบคลาสสิก เมื่อใดก็ตามที่ทิกเกอร์กำหนดรอบต่ำแล้วปิดเหนือระดับสูงสุดของวันก่อนหน้า การชุมนุมที่ซื้อขายได้จะตามมา ธ.ค. 26 ปิดที่ 246.18 ดอลลาร์อยู่เหนือระดับธ.ค. 24 สูงที่ 240.83 ดอลลาร์

เป้าหมายแรกของฉันในปี 2019 คือระดับความเสี่ยงครึ่งปีของฉันที่ $266.14 ซึ่งกลายเป็นแม่เหล็กดึงดูดเมื่อเดือนมกราคม 30 บน dovish ความเห็นหลังการประชุม FOMC ในวันนั้น นับตั้งแต่วันที่นี้ ผู้เฝ้าดูเฟดส่วนใหญ่กำลังถกเถียงกันถึงนโยบายของเฟด

ฉันติดตาม Federal Reserve มาตั้งแต่ปี 2515 และนี่คือสิ่งที่ฉันทำ Federal Reserve กำลังใช้ งบดุล เป็นเครื่องมือหลักในการดำเนินนโยบายการเงิน FOMC กระชับนโยบายการเงินในเดือนมกราคมโดยไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ณ วันที่ ก.พ. 6 งบดุลอยู่ที่ 4.026 ล้านล้าน ลดลง 474 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ คลี่คลาย ของงบดุลที่เริ่มในเดือนตุลาคม 2560 งบดุลมีมูลค่ารวม 4.5 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อการผ่อนคลายครั้งใหญ่เริ่มต้นขึ้น ยอดรวมที่คลี่คลายในเดือนมกราคมอยู่ที่ 32,000 ล้านดอลลาร์ สมมติว่าการลดลง 14 พันล้านดอลลาร์เกิดจากคลังสมบัติที่ครบกำหนดในวันที่ 1 ม.ค. 31.

การเรียกร้องของฉันสำหรับ FOMC: ฉันเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐจะรักษา อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ที่ 2.25% ถึง 2.50% ตามที่แก้ไข "ปกติ" งบดุลของเฟดจะกลายเป็นนโยบายการเงินหลัก เครื่องมือในขณะที่คลี่คลายยังคงดำเนินต่อไป แต่ในระยะยาวเฟดสามารถเพิ่มงบดุลโดยไม่ต้อง โดยใช้ ผ่อนคลายเชิงปริมาณ มาตรการ

แผนภูมิรายวันสำหรับ SPY

การลดลงของตลาดหมีเริ่มต้นขึ้นหลังจากที่ Spiders กำหนดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 293.94 ดอลลาร์ในวันที่ 26 กันยายน 20, 2018. ในขณะที่ ETF ลดลง "death cross" ก็ก่อตัวขึ้นในวันที่ 3 ธ.ค. 7 เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 50 วันลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาที่ต่ำกว่าจะตามมา สิ่งนี้ติดตาม ETF จนถึงเดือนธันวาคม 26 จุดต่ำสุดที่ $233.76 และวัน "การกลับตัวที่สำคัญ" ที่ยืนยันการฟื้นตัวของตลาดหมีที่ซื้อขายได้ เมื่ออยู่ภายใต้ "death cross" กลยุทธ์คือลดการถือครองความแข็งแกร่งเป็น SMA 200 วัน ตอนนี้อยู่ที่ 274.08 ดอลลาร์

ปิดที่ $249.92 ในวันที่ธ.ค. 31 ส่งผลให้มีเส้นแนวนอนสามเส้น การเปลี่ยนแปลงครึ่งปีของฉันคือ $266.14 โดยที่ระดับความเสี่ยงรายปีและรายไตรมาสของฉันอยู่ที่ $285.86 และ $292.16 ตามลำดับ ปิดที่ 269.93 ดอลลาร์ในวันที่ม.ค. 31 ส่งผลให้เส้นแนวนอนอยู่ที่ $277.88 ซึ่งเป็นระดับความเสี่ยงของฉันในเดือนกุมภาพันธ์ ระดับมูลค่าของสัปดาห์นี้คือ $260.22 Spiders ETF พุ่งขึ้นเหนือจุดหมุนรอบครึ่งปีที่ $266.14 เมื่อวันที่ 30 หลังข่าว dovish จากการประชุม FOMC

แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ SPY

แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ Spiders เป็นบวกตั้งแต่สัปดาห์ของเดือนมกราคม 18 และ ETF อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 สัปดาห์ที่แก้ไขที่ 266.6 ดอลลาร์ SPY อยู่เหนือการเคลื่อนไหวธรรมดา 200 สัปดาห์แล้ว เฉลี่ย หรือ "พลิกกลับเป็นค่าเฉลี่ย" ที่ $236.74 หลังจากที่ค่าเฉลี่ยนี้อยู่ที่ $234.71 เป็นโอกาสในการซื้อในช่วงสัปดาห์ที่ ธ.ค. 28. การช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 การอ่านสุ่ม คาดว่าจะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้โดยเพิ่มขึ้นเป็น 67.41 จาก 60.49 ในวันที่ ก.พ. 8.

กลยุทธ์การซื้อขาย: ตอนนี้คุณลดการถือครองโดยจองกำไรที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วันที่ $274.08 นี่คือกลยุทธ์ที่อัปเดตของคุณ ซื้อ SPY เมื่ออ่อนตัวสู่จุดหมุนรอบครึ่งปีของฉันที่ $266.14 และไปที่ระดับมูลค่าของสัปดาห์นี้ที่ $260.22 และลดลง การถือครองความแข็งแกร่งในระดับความเสี่ยงรายเดือน รายปี และรายไตรมาสของฉันที่ $277.88, $285.86 และ $292.16 ตามลำดับ

การเปิดเผยข้อมูล: ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงและไม่มีแผนที่จะเริ่มตำแหน่งใด ๆ ภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า