5 หุ้นซอฟต์แวร์ที่มีศักยภาพกลับตัว

สต็อกซอฟต์แวร์ลดลง 10% จากระดับสูงสุดในเดือนกันยายน 2561 แม้ว่าตลาดจะฟื้นตัวในเดือนมกราคม ได้นำเสนอโอกาสแก่นักลงทุนในการซื้อบริษัทที่มีรายได้ระยะยาวที่แข็งแกร่งที่a การลดราคา. ในบรรดาตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของนักวิเคราะห์หลายคนนั้นรวมถึงบริษัทที่พ่ายแพ้ เช่น Ultimate Software Group Inc. (ULTI), ริงเซ็นทรัล อิงค์ (RNG), Palo Alto Networks Inc. (ปานว่า), Salesforce.com Inc. (CRM) และ Microsoft Corp. (MSFT).

5 หุ้นซอฟต์แวร์เพื่อการเติบโตในระยะยาว
คลังสินค้า	% เปลี่ยนจากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
Ultimate Software Group Inc	-19.9%
พาโล อัลโต เน็ตเวิร์คส อิงค์	-14.1%
ริงเซ็นทรัล อิงค์	-9%
ไมโครซอฟท์ คอร์ป	-8.3%
Salesforce.com อิงค์	-6.9%
iShares ภาคขยายเทคโนโลยีซอฟต์แวร์ ETF (IGV)	-10.1%

ท่ามกลาง 'ยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาหลายปีสำหรับซอฟต์แวร์'

นักวิเคราะห์ของ Stifel เขียนในบันทึกการวิจัยที่โพสต์เมื่อวันพุธว่า “เรายังคงรั้นต่อสภาพแวดล้อมความต้องการสำหรับผู้จำหน่ายระบบคลาวด์ การวิเคราะห์ และผู้นำด้านความปลอดภัยในโลกไซเบอร์ของเรา” ซอฟต์แวร์ชั้นนำของบริษัทการลงทุน ได้แก่ RingCentral, Ultimate Software และ Microsoft ต่อ

Barron's. “อันที่จริง เราจะโต้แย้งว่ากลุ่มนี้อยู่ท่ามกลางการฟื้นฟูซอฟต์แวร์เป็นเวลาหลายปี จุดประกายโดย AWS [Amazon Web Services] และ [Microsoft] Azure-led Digital การเปลี่ยนแปลง”

มอร์แกน สแตนลีย์ ซึ่งแนะนำหุ้นหลายตัวรวมถึงผู้ให้บริการความปลอดภัยทางไซเบอร์ Palo Alto Networks และ Salesforce ผู้นำด้าน CRM แนะนำว่า “ความต้องการที่อยู่เบื้องหลังความพยายามในการทำให้ดิจิทัลเชิงกลยุทธ์สามารถพิสูจน์ได้ว่าทนทานแม้ในสภาพแวดล้อมมหภาคที่ชะลอตัว สนับสนุนการเติบโตสำหรับตำแหน่งที่ดี ผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์” นักวิเคราะห์ Keith Weiss กล่าวเสริมว่า “ด้วยการดึงกลับเมื่อเร็ว ๆ นี้เราเห็นโอกาสราคาที่น่าดึงดูดในโลกที่แข็งแกร่ง เกษตรกร” ต่อ Barron's.

Ari Wald หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ Oppenheimer สะท้อนความรู้สึกรั้นในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC's “Trading Nation” ตั้งข้อสังเกตว่า “มุมมองโดยรวมของบริษัทของเขาคือพรีเมี่ยมจะยังคงถูกวางไว้บนการเติบโตสูงเหล่านี้ บริษัทในโลกที่เติบโตต่ำ” เขาชี้ไปที่แผนภูมิทางเทคนิคสำหรับ Salesforce และ PayPal โดยบอกว่าทั้งคู่อยู่ในตำแหน่งสำหรับ ฝ่าวงล้อม

ความปลอดภัยทางไซเบอร์บนคลาวด์

Palo Alto Networks เป็นหนึ่งในยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่มีรายชื่ออยู่ในตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของ Morgan Stanley สำหรับปี 2019 Weiss ตั้งเป้าราคาไว้ที่ $266 สำหรับหุ้น Palo Alto ซึ่งคิดเป็น upside ที่เกือบ 30% จากระดับปัจจุบัน ปิดขึ้น 1.3% ในวันพุธที่ $205.72 หุ้น Palo Alto สะท้อนการเพิ่มขึ้น 9.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YTD) เทียบกับผลตอบแทน 5.3% ของ S&P 500

“ด้วยพอร์ตโฟลิโอโซลูชันที่ขยายจากเครือข่ายไปยังปลายทางและไปสู่คลาวด์สาธารณะ—พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์เป็นผู้นำในการแข่งขันสู่แพลตฟอร์มการรักษาความปลอดภัยอัจฉริยะที่ครอบคลุม” ไวส์กล่าว เขาคาดว่าบริษัทเทคโนโลยีในซานตาคลารา แคลิฟอร์เนียจะขยายฐานรายได้อย่างน้อย 20% ต่อปี

ผู้ให้บริการระบบโทรศัพท์

นักวิเคราะห์ของ Stifel เน้นย้ำถึง RingCentral ผู้ให้บริการระบบโทรศัพท์บนคลาวด์ว่าเป็นบริษัทเดียวที่คาดว่าจะมีรายได้เติบโตมากกว่า 25% ต่อปีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

“ในที่สุด CIO ขององค์กรได้เริ่มโยกย้ายปริมาณงานที่สำคัญต่อภารกิจไปยังคลาวด์ (ERP, การวิเคราะห์ และประสิทธิภาพองค์กร) และเรา เชื่อว่าการสื่อสารเป็นแนวหน้าและเป็นศูนย์กลางด้วยการประชุมทางวิดีโอ ความคล่องตัว และการแชท/การทำงานร่วมกันในทีมที่เพิ่มขึ้น” Stifel เขียน นักยุทธศาสตร์

ราคาเป้าหมาย 102 ดอลลาร์ของ Stifel สำหรับการเล่นซอฟต์แวร์ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักนี้สะท้อนถึงข้อดี 14.2% จากการปิดวันพุธ บริษัทในเบลมอนต์ รัฐแคลิฟอร์เนีย มีมูลค่าตลาด 7.1 พันล้านดอลลาร์ โดยให้ผลตอบแทน 7.7% ในปี 2561 จนถึงปัจจุบัน ซึ่งดีกว่าตลาดในวงกว้าง

การเล่นเงินเดือน

Stifel ยังเน้นย้ำว่า Ultimate Software มูลค่า 8.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริษัทดำเนินการจ่ายเงินเดือนคุณภาพสูง โดยคาดการณ์ว่าบริษัทจะเติบโตในระดับสูงมากกว่า 20% ต่อปี

"จากฉากหลังพื้นฐานนี้และการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจ Ultimate ยังคงเป็นหนึ่งในชื่อที่น่าสนใจมากขึ้นในซอฟต์แวร์ SMID-cap" ทีมงานเขียน เป้าหมายราคา $340 ของนักวิเคราะห์บ่งชี้ว่ามี upside เกือบ 28% ในช่วง 12 เดือน หุ้น ULTI ก็ทำผลงานได้ดีกว่าในเดือนนี้เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 8.7% YTD

มองไปข้างหน้า

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือในขณะที่บริษัทเหล่านี้มีแหล่งรายได้ในระยะยาว แต่ก็สามารถถูกรบกวนได้อย่างรวดเร็วจากคู่แข่งรายใหม่ และเทคโนโลยีใหม่ ดังนั้น แม้ว่าพวกเขาจะพร้อมกว่าที่จะเอาตัวรอดจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะไม่ต้องเผชิญปัญหาด้านลบอื่นๆ นอกจากนี้ ในขณะที่ความปั่นป่วนของตลาดยังคงมีอยู่ อุตสาหกรรมเทคโนโลยีโดยรวมอาจประสบปัญหาดาวน์ดราฟอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนเลิกเล่นเพื่อการเติบโต กลับไปเป็นเงินสด หุ้นมูลค่า และกลยุทธ์การป้องกันอื่นๆ