'สัตว์ประหลาด' ของหุ้น: ผู้ชนะ 25 ปีของ S&P 500

ผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของตลาดหุ้นสหรัฐในศตวรรษที่ผ่านมา ได้แก่ ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม ผู้เปลี่ยนเกมทางสังคม และผู้ประดิษฐ์สิ่งมหัศจรรย์ทางเทคโนโลยี

สำหรับนักลงทุนแล้ว ไม่มีอะไรให้น้ำผลไม้ได้มากไปกว่าแหล่งเชื้อเพลิงง่ายๆ ที่เติมคาเฟอีนสำหรับวัยรุ่น นักเดินทาง และพ่อแม่ที่เหนื่อยล้า

Monster Beverage Corp. (สพม) ก่อตั้งขึ้นในฐานะผู้ผลิตผลิตภัณฑ์น้ำผลไม้แบบธรรมดาในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ โดยอยู่ในอันดับต้น ๆ ของบริษัทมหาชนที่มีการซื้อขายอย่างต่อเนื่องทั้งหมด 338 แห่งภายในดัชนี S&P 500 ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 1 พ.ศ. 2541 ถึง ธ.ค. 31, 2022.

มีบางสิ่งเกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น เช่น ฟองสบู่เทคโนโลยี ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ตามมาซึ่งเกิดจากโศกนาฏกรรมที่ไม่สามารถบรรยายได้ ความเจริญด้านที่อยู่อาศัยที่ร้อนระอุ การล่มสลายของการเงินโลก การชุมนุมในรอบทศวรรษ การแพร่ระบาดทั่วโลกที่เลวร้ายที่สุดในรอบศตวรรษ และล่าสุด ภาวะเงินเฟ้อช็อกครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 40 ปี ปี.

โดยรวมแล้ว Monster ยังคงดำเนินต่อไปด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 37.1% ผลตอบแทนสะสมในช่วงเวลานั้นหมายความว่าการลงทุน 10 ดอลลาร์ในวันปีใหม่ปี 1998 จะมีมูลค่า 26,888.24 ดอลลาร์ในวันสิ้นปี 2022

ดีกว่าอันดับ 2 Apple Inc. (เอเอพีแอล) ผู้ประดิษฐ์สิ่งที่เรียกว่า iPhone และอันดับ 3 Amazon (แอมแซด) ซึ่งอาจส่งสิ่งของหนึ่งหรือสามรายการไปยังที่พักของคุณในสัปดาห์นี้

บริษัทยักษ์ใหญ่ทั้งสองแห่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 33.2% และ 26.2% ตามลำดับ แม้ว่าจะน่าประทับใจ แต่ก็ "เท่านั้น" ที่สร้างผลตอบแทน 25 ปีตามลำดับที่ 13,008.59 ดอลลาร์และ 3,346.07 ดอลลาร์จากการลงทุน 10 ดอลลาร์เท่ากัน

ผู้นำดัชนี S&P 500 - ผู้ชนะในศตวรรษที่ผ่านมา
บริษัท	ผลตอบแทนสะสม	ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี
Monster Beverage Corp. (มสวท.)	268,782%	37.1%
บริษัท แอปเปิ้ล. (เอเอพีแอล)	129,986%	33.2%
อเมซอน (AMZN)	33,361%	26.2%
บริษัท แทรคเตอร์ ซัพพลาย จำกัด (TSCO)	28,198%	25.3%
Old Dominion Freight Line, Inc. (อพ.สธ.)	21,582%	24.0%

มอนสเตอร์มีนาคม

น่าแปลกที่ Monster Energy Drink ผู้ทำเงินที่มีชื่อเดียวกับผู้นำ S&P 500 ไม่ใช่ผู้นำตลาดในหมวดผลิตภัณฑ์ของตัวเองด้วยซ้ำ ชื่อนั้นเป็นของ Red Bull

แต่บริษัทนี้เป็นที่รู้จักในชื่อ Hansen Juices เมื่อเริ่มต้นขึ้นในปี 1935 ในเมืองโคโรนา รัฐแคลิฟอร์เนีย โดยใช้การเปิดตัวของ Monster Energy ในปี 2002 เป็นจุดเริ่มต้นของความสำเร็จที่เกินขอบเขต

บริษัท ซึ่งในตอนนั้นรู้จักกันในชื่อ Hansen Natural Corp. ออกสู่สาธารณะในปี 1990 แต่ยังคงมีรายรับเพียง 54 ล้านดอลลาร์ต่อปี เมื่อการดำเนินการ 25 ปีซึ่งเป็นผู้นำตลาดเริ่มต้นในอีกแปดปีต่อมา ปัจจุบันมีรายได้ต่อปีมากกว่า 100 เท่า และมีมูลค่าตลาดมากกว่านั้น 1,000 เท่า

ยากที่จะสูญเสีย

Monster, Apple, Amazon และ Tractor Supply Corp. (สกท) ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหุ้นเดียวของดัชนีในรอบระยะเวลา 25 ปี โดยได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยมากกว่า 25% ต่อปี

แต่หุ้น 181 ตัวจากทั้งหมด 338 ตัว ซึ่งเกินครึ่งของหุ้นเพียงเล็กน้อยในช่วงเวลาดังกล่าวมีผลตอบแทนต่อปีที่ 10% หรือมากกว่านั้น อายุเพียง 45 ปีมีผลตอบแทนต่อปีต่ำกว่า 5% และมีมูลค่าที่เสียไปเพียง 7 รายการ อเมริกัน อินเตอร์เนชั่นแนล กรุ๊ป (ไอจี) ทำผลงานได้แย่ที่สุด โดยเฉลี่ยแล้วขาดทุน 8.5% ต่อปี ซึ่งแย่กว่าซิตี้กรุ๊ปที่แย่รองลงมาเกือบสองเท่า (ค) ซึ่งลดลง 4.7% ต่อปี

ดัชนี S&P 500 Laggards - ผู้แพ้ในศตวรรษที่ผ่านมา
บริษัท	ผลตอบแทนสะสม	ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี
อเมริกัน อินเตอร์เนชั่นแนล กรุ๊ป อิงค์ (ไอจี)	-89.06%	-8.47%
ซิตี้กรุ๊ป อิงค์ (ค)	-70.29%	-4.74%
คาร์นิวัล คอร์ปอเรชั่น แอนด์ พีแอลซี (CCL)	-51.56%	-2.86%
นิวเวลล์ แบรนด์ส อิงค์ (NWL)	-33.88%	-1.64%
บริษัท Baker Hughes (BKR)	-20.27%	-0.90%

ผลตอบแทนของดัชนีกระจายออกไปกว้างแค่ไหน? มีเพียง 21 จาก 338 รายเท่านั้นที่ล้มเหลวในการเพิ่มมูลค่าอย่างน้อยสองเท่าในช่วง 25 ปี ในขณะที่ 77% มองว่ามูลค่าของพวกเขาเพิ่มขึ้นห้าเท่าหรือมากกว่านั้น

พูดง่ายๆ ก็คือ หุ้นส่วนใหญ่พุ่งสูงขึ้นอย่างไม่ลดละแม้จะมีสามเด้งเต็ม ตลาดหมี โดยดัชนีดิ่งลง 49% 57% และ 34%

แม้จะอยู่ในช่วงขาลง ดัชนีเองก็ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 7.6% ต่อปีในช่วงระยะเวลา 25 ปี ซึ่งเป็นผลตอบแทนสะสม 530%

แม้จะหักลบผลกระทบด้านลบของอัตราเงินเฟ้อต่อผลตอบแทนการลงทุนแล้ว ดัชนียังคงให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5.1% เป็นประจำทุกปีในช่วงเวลานั้น หมายความว่าการถือหุ้นอย่างต่อเนื่องในดัชนีแบบกว้างจะทำให้ได้รับกำไรจริง 3.5 เท่าของค่าเดิม การลงทุน.