วิธีแลกเปลี่ยนตัวเลือก 0DTE

เมื่อคุณมีประสบการณ์เล็กน้อยในการเทรดออปชันแล้ว คุณอาจสงสัยเกี่ยวกับโอกาสในการเทรดออปชันระหว่างวัน ในปี 2022 Chicago Board of Options Exchange (Cboe) ประกาศว่าจะออกตัวเลือกรายสัปดาห์พร้อมวันหมดอายุในแต่ละวันของสัปดาห์ การประกาศนี้ใช้กับออปชั่นในดัชนี S&P 500 (SPX) แต่มีการเพิ่มสัญลักษณ์เพิ่มเติมอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความสนใจของเทรดเดอร์ในตัวเลือกศูนย์วันถึงวันหมดอายุ (0DTE) เพิ่มขึ้น

แม้ว่าอาจฟังดูเหมือนเป็นกิจกรรมที่บริษัทเครื่องดื่มชูกำลังเท่านั้นที่จะสนับสนุน แต่ความจริงก็คือตัวเลือก 0DTE นั้นดีที่สุด เหมาะสำหรับนักเทรดออปชันที่มีประสบการณ์ซึ่งรู้วิธีจัดการความผันผวนขนาดใหญ่ที่มักเกี่ยวข้องกับประเภทนี้ ซื้อขาย. ผู้ค้าที่ต้องการใช้กลยุทธ์นี้จะต้องศึกษาโบรกเกอร์ออนไลน์หรือแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เหมาะสมเพื่อให้ตรงกับความต้องการของพวกเขา เราได้รวบรวมข้อมูลพื้นฐานที่ผู้ที่ชื่นชอบ 0DTE ทุกคนควรรู้ และได้จัดทำคู่มือนี้สำหรับตัวเลือกการซื้อขายเพื่อตอบคำถามที่ผู้ค้าตัวเลือกมือใหม่ส่วนใหญ่มี

วิธีแลกเปลี่ยนตัวเลือก 0DTE

ผู้ค้าที่ต้องการมีส่วนร่วมในการซื้อขายออปชั่น 0DTE ควรตระหนักว่าพวกเขาจะทำธุรกรรมบ่อยครั้ง ดังนั้นพวกเขาจะได้รับประโยชน์จาก นายหน้า ซึ่งมีค่าคอมมิชชันต่ำสำหรับออปชัน เครื่องมือวิเคราะห์ออปชันที่ยอดเยี่ยม การดำเนินการที่รวดเร็ว และทรัพยากรด้านการศึกษาที่แข็งแกร่ง

การเปิดบัญชีคุณจะต้องแบ่งปันข้อมูลส่วนบุคคลเกี่ยวกับตัวตน สถานะทางการเงิน และประสบการณ์การซื้อขายของคุณ เมื่อคุณพร้อมที่จะแบ่งปันข้อมูลที่จำเป็นแล้ว คุณสามารถค้นคว้าเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่คุณสามารถเปิดบัญชีด้วยได้ บทวิจารณ์นายหน้าของ Investopedia สามารถช่วยได้ หลังจากที่คุณได้เลือกโบรกเกอร์ที่จะใช้และกรอกใบสมัครบัญชี (โดยปกติจะทำทางออนไลน์และค่อนข้างรวดเร็ว) จากนั้นคุณสามารถขออนุมัติการซื้อขายออปชันได้

ขั้นตอนที่ 1: เลือกโบรกเกอร์ เลือกโบรกเกอร์ออนไลน์ที่มีชื่อเสียง เช่น ทีดี อเมริเทรด, โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ, หรือ วัวกระทิงที่คุณสามารถเข้าถึงเครื่องมือการเทรดออปชั่นที่สำคัญ เช่น เครื่องคำนวณออปชั่น เครื่องมือสร้างกราฟมากมาย โปรแกรมคัดกรอง, บัญชีทดลอง, เทคโนโลยีการซื้อขายที่แข็งแกร่ง, สื่อการเรียนรู้มากมาย และค่าธรรมเนียมที่โปร่งใส โครงสร้าง.

ขั้นตอนที่ 2: ลงทะเบียนบัญชีและดำเนินการขั้นตอนการเริ่มต้นใช้งานลูกค้าของ Exchange ให้เสร็จสมบูรณ์ ข้อกำหนดของนายหน้าในการอนุมัติการซื้อขายออปชันในบัญชีของคุณอาจแตกต่างกันไป โบรกเกอร์บางรายอาจมีระดับการอนุมัติการซื้อขายออปชั่นเป็นชั้นๆ ระดับที่ต่ำกว่ารวมถึงตัวเลือกการซื้อและขาย ในขณะที่ระดับที่สูงขึ้นประกอบด้วยการซื้อขายสเปรด การซื้อขายดัชนี และการขายตัวเลือกที่เปิดเผย ตัวเลือกการซื้อขายบน SPX, NDX หรือ XSP จะต้องใช้อำนาจการซื้อขายในระดับที่สูงขึ้น

โบรกเกอร์บางรายอาจขอให้คุณกรอกแบบสอบถามหรือเรียนหลักสูตรออนไลน์เพื่อแสดงความรู้ของคุณเกี่ยวกับการซื้อขายออปชัน ข้อกำหนดดังกล่าวทั้งหมดกำหนดโดยโบรกเกอร์เพียงเพื่อจัดการความเสี่ยง ดังนั้นยิ่งมูลค่าสุทธิของคุณสูงขึ้นหรือบัญชีของคุณมีขนาดใหญ่ขึ้น โบรกเกอร์ก็จะเข้มงวดน้อยลงเกี่ยวกับข้อกำหนดดังกล่าว

ขั้นตอนที่ 3: เติมเงินในบัญชีของคุณ เมื่อใบสมัครของคุณได้รับการประมวลผลและคุณได้รับการอนุมัติสำหรับการซื้อขายออปชัน คุณจะต้องให้เงินสนับสนุน บัญชีที่มีมากกว่าจำนวนเงินขั้นต่ำที่กำหนด และตรวจสอบและยอมรับภาษาของตัวเลือก ข้อตกลง. หากคุณวางแผนที่จะซื้อขายออปชัน 0DTE ด้วยมาร์จิ้น คุณจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ซึ่งอาจรวมถึงการปฏิบัติตามข้อกำหนดยอดคงเหลือขั้นต่ำที่กำลังดำเนินอยู่ และการจัดการกับการเรียกเงินประกันทันที เมื่อสิ่งเหล่านี้เสร็จสมบูรณ์ บัญชีของคุณจะสามารถซื้อขายออปชั่นได้

ขั้นตอนที่ 4: กลยุทธ์ตัวเลือกการวิจัย การซื้อขายออปชั่น 0DTE นั้นซับซ้อนกว่าการซื้อขายหุ้นเนื่องจากต้องมีการแยกตัวประกอบในองค์ประกอบของการสลายตัวของเวลาและการจัดการในกรอบเวลาที่สั้นมาก ผู้ค้าบางรายชอบใช้กลยุทธ์การขายตัวเลือกเพราะพวกเขาสามารถคาดหวังที่จะชนะอย่างต่อเนื่องเกือบทุกวัน ข้อเสียคือกลยุทธ์การขายบางอย่างสามารถสร้างการขาดทุนจำนวนมากได้ในบางครั้ง

ผู้ค้ารายอื่นชอบใช้กลยุทธ์การซื้อเพื่อจำกัดความเสี่ยง สิ่งนี้มักจะจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับต้นทุนของตัวเลือก หากกลยุทธ์ให้โอกาสเพียงพอสำหรับกำไรจำนวนมาก (มากกว่าต้นทุนของออปชั่น) ผู้ซื้อจะต้องหาวิธีจัดการการขาดทุนและสร้างสมดุลกับกำไรที่คาดว่าจะได้รับ

แพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่นที่ดีที่สุด

แพลตฟอร์ม	ดีที่สุดสำหรับ	บัญชีขั้นต่ำ	ค่าธรรมเนียม
อร่อยค้า	แพลตฟอร์มการซื้อขายตัวเลือกที่ดีที่สุด	$0	การซื้อขายหุ้น $0, $1 เพื่อเปิดการซื้อขายออปชั่น (ต่อยอดที่ $10 ต่อขา), $0 เพื่อปิด
ทีดี อเมริเทรด	โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับผู้ค้าตัวเลือกมือถือ	$0	$0.00 สำหรับหุ้น/ETFs.$0.65 ต่อสัญญาสำหรับออปชั่น ฟิวเจอร์ส $2.25 ต่อสัญญา
โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ	โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับผู้ค้าออปชันขั้นสูง	$0	ค่าคอมมิชชั่น $0 สำหรับตราสารทุน/ETF ที่มีอยู่ใน TWS Light ของ IBKR หรือต้นทุนต่ำที่ปรับขนาดตามปริมาณสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ซึ่งต้องการเข้าถึงฟังก์ชันการทำงานขั้นสูง เช่น การกำหนดเส้นทางการสั่งซื้อ 0.65 ดอลลาร์ต่อสัญญาสำหรับตัวเลือกบน TWS Light; ซึ่งเป็นอัตราพื้นฐานสำหรับผู้ใช้ TWS Pro ด้วยอัตราที่ปรับขนาดตามปริมาณ $0.85 ต่อสัญญาสำหรับฟิวเจอร์ส
E * การค้า	โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับผู้ค้าตัวเลือกเริ่มต้น	$0	$0 สำหรับการซื้อขายหุ้น/ETF ออปชั่นอยู่ที่ $0.50-$0.65 ต่อสัญญา ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขาย
วัวกระทิง	โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายออปชั่นต้นทุนต่ำ	$0	ค่าคอมมิชชั่น $0 สำหรับหุ้น, ETF, ออปชัน และการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล (ราคามาร์กอัปขนาดเล็กเป็นหน่วย)

สิ่งที่คุณต้องการในการเปิดบัญชีซื้อขายออปชั่น

ก่อนที่คุณจะเริ่มต้นการซื้อขายออปชัน คุณต้องเปิดบัญชีกับบริษัทนายหน้า ในการดำเนินการนี้ คุณจะต้องให้ข้อมูลที่ครอบคลุมถึงการระบุตัวบุคคล เช่น ข้อมูลต่อไปนี้:

• ชื่อ
• ที่อยู่
• หมายเลขประกันสังคม 
• สถานะการจ้างงาน
• ชื่องาน 

สิ่งเหล่านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการเป็นเจ้าของบัญชีและการธนาคารมาตรฐาน

นายหน้าจะขอให้คุณให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายการสำคัญต่อไปนี้:

• สถานภาพทางการเงิน
• สินทรัพย์สภาพคล่อง
• ประสบการณ์การซื้อขาย 
• การยอมรับความเสี่ยง
• ความรู้การซื้อขายตัวเลือก

ข้อมูลนี้ใช้เพื่อประเมินความเสี่ยงของนายหน้าในการมีคุณเป็นลูกค้า ช่วยลดความเสี่ยงที่คุณอาจทำผิดพลาดในการซื้อขายที่อาจรั่วไหลออกจากบัญชีของคุณและส่งผลกระทบต่อธุรกิจของพวกเขา

รู้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือก 0DTE

การซื้อขายวันหมดอายุมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียทุกอย่างที่เทรดเดอร์ใช้ในการซื้อสัญญาออปชั่น เพียงเพราะว่าออปชั่นจะหมดอายุทันทีที่เซสชั่นการซื้อขายสิ้นสุดลง ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ซื้อ ที่เงิน (ATM) ตัวเลือกการโทรสองชั่วโมงก่อนปิด และความปลอดภัยพื้นฐานลดลงอย่างมากโดยเหลือเวลาอีกหนึ่งชั่วโมงในการเข้าสู่เซสชัน มีโอกาสน้อยมากที่ราคาจะดีดตัวกลับไปสู่ระดับเดิม ผู้ค้าจะพบว่าการติดต่อของพวกเขาแทบไม่มีค่า

ความเสี่ยงอื่นของการซื้อขายตัวเลือก 0DTE ใช้กับผู้ขายตัวเลือกเท่านั้น ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการได้รับมอบหมายเมื่อผู้ซื้อสัญญาใช้ตัวเลือกก่อนตลาดปิด การมอบหมายดังกล่าวหายาก แต่สามารถเกิดขึ้นได้ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ตัวเลือกสไตล์อเมริกัน สามารถใช้สิทธิได้ทุกเมื่อจนกว่าจะหมดอายุ

พื้นที่เสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับผู้ซื้อออปชั่นยังเป็นพื้นที่โอกาสที่แพร่หลายที่สุดสำหรับผู้ขาย: การสลายตัวของทีต้า. การสลายตัวของ Theta เป็นแรงทางคณิตศาสตร์ที่คงอยู่อย่างต่อเนื่องในการกำหนดราคาออปชั่น และผู้ค้าออปชั่นต้องรู้ว่าพวกเขาจะจัดการอย่างไรเพื่อที่จะประสบความสำเร็จ

การสลายตัวของทีต้า

ราคาออปชั่นมีความอ่อนไหวไปตามกาลเวลา ยิ่งใกล้วันหมดอายุมากเท่าไหร่ ราคาของออปชันก็จะยิ่งลดลงเท่านั้น ปัจจัยอื่นๆ ทั้งหมดก็เท่ากัน การสูญเสียมูลค่าที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปนี้เรียกว่า ทีต้า การสลายตัวและบางครั้งเรียกว่าการสลายตัวตามเวลา ปริมาณของการสลายตัวของทีต้าที่ออปชั่นมีไม่เพียงแต่จะเพิ่มขึ้นจนถึงวันหมดอายุเท่านั้น แต่ยังเพิ่มขึ้นตลอดหลายชั่วโมงของวันสุดท้ายก่อนวันหมดอายุอีกด้วย

ในช่วงชั่วโมงสุดท้ายก่อนหมดอายุ แม้ว่าการลดลงของทีต้าจะยังคงเพิ่มขึ้น แต่อิทธิพลสัมพัทธ์จากการดำเนินการด้านราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงเริ่มเพิ่มขึ้น แม้แต่การเคลื่อนไหวขนาดปกติในชั่วโมงสุดท้ายก่อนหมดอายุก็อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา ซึ่งอาจจะมากกว่าการลดลงของมูลค่าตามเวลา นั่นคือสิ่งที่ทำให้การซื้อขาย 0DTE น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อ

อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อส่วนใหญ่มักประเมินค่าสูงเกินไปถึงโอกาสที่ราคาอ้างอิงจะเกิดขึ้นภายในกรอบเวลาสั้นๆ ในวันหมดอายุ นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้ขายออปชั่นสามารถสร้างการซื้อขายที่ชนะได้บ่อยครั้ง

หลักทรัพย์ใดเสนอตัวเลือก 0DTE?

ออปชันทั้งหมดสามารถซื้อขายเป็นออปชั่น 0DTE ได้ แต่มีตัวเลือกข้อเสนอหลักทรัพย์เพียงไม่กี่ตัวเท่านั้นที่หมดอายุทุกวัน ภายในสิ้นปี 2565 ซีโบ เสนอสัญญาที่หมดอายุทุกวันซื้อขายสำหรับหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้

• ดัชนีแนสแด็ก 100 (NDX)
• ดัชนีเอสแอนด์พี 500 (SPX)
• ดัชนี Mini-SPX (XSP)
• SPDR S&P 500 ETF ทรัสต์ (SPY)
• Invesco Nasdaq 100 ทรัสต์ (QQQ)

ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของตราสารเหล่านี้อาจทำให้มีหลักทรัพย์จำนวนมากขึ้นที่มีตัวเลือกการหมดอายุรายวัน

ปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อเปิดบัญชีซื้อขายออปชั่น

บริการลูกค้า: นี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้ารายใหม่ที่ต้องการใครสักคนที่จะโทรหรือสนทนาด้วยเมื่อพวกเขาไม่เข้าใจสิ่งที่พวกเขาเห็นในบัญชีของพวกเขา ในฐานะนักเทรดออปชั่นเริ่มต้น คุณจะต้องการโบรกเกอร์ที่เข้าถึงได้อย่างรวดเร็วและสามารถให้ได้อย่างรวดเร็ว คำตอบเกี่ยวกับสิ่งต่าง ๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือ ข้อกำหนดมาร์จิ้น การแจ้งการเรียกหลักประกัน หรือสิ่งผิดปกติอื่น ๆ การแจ้งเตือน ตัวแทนโบรกเกอร์ควรพร้อมชี้แจงสิ่งที่เกิดขึ้นในบัญชีของคุณเกี่ยวกับการซื้อขายออปชั่น โดยเฉพาะหัวข้อการหมดอายุ การมอบหมาย และการปิดการซื้อขายสเปรด

ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น: โบรกเกอร์บางรายเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายออปชั่น แม้ว่าพวกเขาจะไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายหุ้นก็ตาม ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมอาจแตกต่างกันอย่างมากเนื่องจากโบรกเกอร์บางรายต้องการลบค่าคอมมิชชั่นบางส่วนหรือทั้งหมดออกจากการทำธุรกรรมของลูกค้า สำหรับผู้ที่เรียกเก็บเงิน 0.65 ดอลลาร์ต่อสัญญาเป็นราคาปกติ

บัญชีขั้นต่ำ: สำหรับการเทรดหุ้นและออปชัน การเปิดบัญชีด้วยเงินฝากขั้นต่ำหลายพันดอลลาร์กลายเป็นอดีตไปแล้ว โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะอนุญาตให้ลูกค้าเปิดบัญชีโดยไม่ต้องฝากเงินทันที

เครื่องมือการวิจัยและการซื้อขาย: ของเรา บทวิจารณ์ที่ครอบคลุม แสดงว่าโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จัดหาการวิจัยพื้นฐาน ทางเทคนิค และแม้แต่การวิจัยที่เป็นกรรมสิทธิ์สำหรับเทรดเดอร์ โบรกเกอร์ออนไลน์บนเว็บมักจะนำเสนอชุดเครื่องมือที่ซับซ้อนกว่าสำหรับการซื้อขายมากกว่าแอพบนมือถือที่ใช้โดยโบรกเกอร์รุ่นใหม่บางราย เช่น Robinhood, Webull หรือ eToro งานแผนภูมิที่ซับซ้อนมีประสิทธิผลมากกว่าบนแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ที่ทำงานบนแพลตฟอร์มพีซีหรือ Mac เช่นเดียวกับประเภทคำสั่งที่ซับซ้อน เช่น คำสั่งแบบมีเงื่อนไขหรือคำสั่งแยกสาขา

เนื้อหาการศึกษา: บทความที่ให้ข้อมูลสูง วิดีโอ ชั้นเรียนออนไลน์ แบบทดสอบแบบโต้ตอบ และอื่นๆ เป็นเรื่องปกติสำหรับโบรกเกอร์หลายแห่งในปัจจุบัน แพลตฟอร์มโบรกเกอร์ที่ได้รับความนิยมสูงสุดมักจะนำเสนอโดยผู้ค้าออปชั่นที่สร้างเนื้อหาบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียเช่นกัน คุณไม่ควรต้องลำบากในการหาเนื้อหาเพื่อการศึกษาสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ ดังนั้น หากคุณทำเช่นนั้น ให้ถือว่าเป็นสัญญาณเตือน

บัญชีทดลอง: นายหน้าจำนวนมาก ตรวจสอบแล้ว รวมบัญชีทดลอง สิ่งเหล่านี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถทำการเทรดจำลองตามอินเทอร์เฟซแพลตฟอร์มเดียวกันกับที่พวกเขาจะใช้เพื่อทำการเทรด สิ่งนี้มีประโยชน์มากสำหรับเทรดเดอร์ที่เพิ่งเริ่มต้นเทรดออปชั่น แต่ไม่ใช่ทุกโบรกเกอร์ที่มีเครื่องมือนี้ ดังนั้นเทรดเดอร์ระดับเริ่มต้นอาจต้องการตรวจสอบ โปรแกรมจำลอง Investopedia หากพวกเขาไม่มีเครื่องมือจากนายหน้า

คำถามที่พบบ่อย