วิธีอ่านงบดุลของ Apple

สำหรับนักลงทุนใน Apple, Inc. (เอเอพีแอล) การลงทุนได้ผลแน่นอน สำหรับผู้ที่ไปงานปาร์ตี้สายและกำลังพิจารณาที่จะลงทุนในบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภคที่มีฐานอยู่ที่คูเปอร์ติโน จุดเริ่มต้นที่ดีในการเริ่มประเมินบริษัทคืองบดุลของบริษัท

บริษัท งบดุล แสดงภาพสถานะทางการเงิน ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง สำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำความเข้าใจบริษัทและศักยภาพของบริษัท งบดุลเป็นแนวทางที่ดี

งบดุลของ Apple มีอยู่ในส่วน "นักลงทุน" ของเว็บไซต์บริษัทของบริษัทในการยื่นแบบ 10-K กับ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (วินาที). นักลงทุนยังสามารถเข้าถึงงบดุลที่ยังไม่ผ่านการตรวจสอบของ Apple ซึ่งจะออกพร้อมกับงบดุล รายได้รายไตรมาส.

ส่วนประกอบงบดุล

งบดุลของบริษัทแบ่งออกเป็นสินทรัพย์ (หรือสิ่งที่บริษัทเป็นเจ้าของ) หนี้สิน (หรือสิ่งที่บริษัทเป็นเจ้าของ) เป็นหนี้) และส่วนของผู้ถือหุ้น (หรือเงินที่เป็นของผู้ถือหุ้นหลังจากชำระหมดแล้ว หนี้สิน).

สินทรัพย์รวมเท่ากับผลรวมของส่วนของผู้ถือหุ้นบวกหนี้สิน ในกรณีของ Apple ณ เดือนกันยายน วันที่ 25 ปี 2021 (สิ้นปีบริษัท) ซึ่งประกอบด้วย 351 พันล้านดอลลาร์ในด้านสินทรัพย์ หนี้สินรวม 287.91 พันล้านดอลลาร์ และยอดรวม ส่วนของผู้ถือหุ้น 63.09 พันล้านดอลลาร์

เงินสดคือราชา

สำหรับ Apple สถานะเงินสดที่แข็งแกร่งถือเป็นจุดแข็งที่สำคัญ บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ 34.94 พันล้านดอลลาร์ และถืออีก 27.79 พันล้านดอลลาร์ด้วย หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด (ฝั่งสินทรัพย์หมุนเวียน) ที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายๆ นอกจากนี้ยังมีหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่ไม่หมุนเวียนอยู่ที่ 127.88 พันล้านดอลลาร์

ดังนั้นจึงมีหีบเงินสดมากมาย ส่วนใหญ่จัดขึ้นในต่างประเทศและบริษัทจะต้องจ่ายภาษีของสหรัฐฯ สำหรับเงินที่นำเข้ามาในประเทศ นั่นคือเหตุผลที่บริษัทต้องการยืมเงินเพื่อมีส่วนร่วมในบริษัท ซื้อคืนหุ้น โปรแกรม.

บัญชีลูกหนี้มีมูลค่า 26.28 พันล้านดอลลาร์ ค่านี้แสดงถึงจำนวนเงินที่ค้างชำระโดยบริษัทที่ทำธุรกิจด้วย เช่น ผู้ให้บริการเครือข่ายเซลลูลาร์ ผู้ค้าปลีก ผู้ค้าส่ง และลูกค้าภาครัฐและภาคการศึกษา การขยายเครดิตในธุรกรรมทางธุรกิจถือเป็นความเสี่ยง และ Apple มีประกันสินเชื่อเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากความเสี่ยงนี้

บริษัทยังรายงานมูลค่า 39.44 พันล้านดอลลาร์ใน ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ หมวดหมู่. สิ่งนี้แสดงถึงมูลค่าของสิ่งที่เป็นเจ้าของในทรัพย์สินและอุปกรณ์หลังจากคำนึงถึงการสึกหรอที่เกี่ยวข้องกับการใช้งาน

ด้านหนี้สิน

หนี้สินหมุนเวียนของ Apple อยู่ที่ 125.48 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงบัญชีเจ้าหนี้ 54.76 พันล้านดอลลาร์ หรือจำนวนที่เป็นหนี้บริษัทที่ทำธุรกิจด้วย เช่นเดียวกับ 6 พันล้านดอลลาร์ใน กระดาษเชิงพาณิชย์ ออก. บริษัทได้ออกตราสารหนี้เชิงพาณิชย์เพื่อเป็นเงินทุนในกิจกรรมต่าง ๆ เช่น การซื้อหุ้นคืนที่บริษัทได้ให้คำมั่นไว้ ตลอดจนการจ่ายเงินปันผล

บริษัทมีหนี้ระยะยาวรวม 109,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งอัตราดอกเบี้ยสามารถขยับขึ้นได้

เพื่อจัดการความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยอาจเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับบริษัท Apple ได้เข้าร่วมด้วย การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย. หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ของบริษัท หรือหนี้สินที่ไม่ครบกำหนดชำระเป็นระยะเวลาหนึ่ง มีมูลค่า 53.33 พันล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์งบดุล

อีกวิธีหนึ่งในการทำความเข้าใจสถานะทางการเงินของ Apple คือการดูอัตราส่วนบางอย่างที่ให้แนวคิดว่าบริษัทจัดการธุรกิจอย่างไร อัตราส่วนที่สำคัญอย่างหนึ่งสำหรับจุดประสงค์นี้คือ อัตราส่วนปัจจุบันซึ่งเป็นตัววัดว่าบริษัทสามารถชำระหนี้เจ้าหนี้ได้ง่ายเพียงใดหากจำเป็น

สิ่งนี้ได้มาจากการซื้อหุ้นของ Apple สินทรัพย์หมุนเวียน เทียบกับมัน หนี้สินหมุนเวียน. ในกรณีของ Apple อยู่ที่ 1.07 (134.84 พันล้านดอลลาร์ / 125.48 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน

มองว่าแอปเปิลราคาเท่าไหร่ ยกระดับหรือมีหนี้สินเท่าใดเมื่อเทียบกับสถานะของทุน นอกจากนี้ ยังช่วยให้นักลงทุนทราบเกี่ยวกับวิธีการจัดการหนี้อย่างรอบคอบ หนี้สินที่มากเกินไปเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นบ่งชี้ว่าบริษัทมีหนี้สินล้นพ้นตัว นี่อาจเป็นธงสีแดงเนื่องจากจะมีพื้นที่หายใจน้อยลงหากประสบปัญหา

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โครงสร้างเงินทุนของ Apple ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน กระโดดจากประมาณ 1.43 ในปี 2558 เป็น 4.56 ในปี 2564 สิ่งนี้บ่งชี้ว่า Apple ได้เพิ่มเงินสดซึ่งใช้สำหรับการซื้อคืนหุ้นที่มีศักยภาพ เงินปันผล เพิ่มขึ้นและทำให้ธุรกิจเติบโต

บรรทัดล่าง

การอ่านงบดุลของ Apple แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเป็นบริษัทที่มีการจัดการที่ดี นำเสนอข้อมูลในรูปแบบที่อ่านง่าย และไม่มีการเปิดเผยรายการนอกงบดุลที่มีนัยสำคัญซึ่งอาจทำให้สถานการณ์ที่แท้จริงของข้อมูลสับสน

นักลงทุนควรทราบว่าบริษัท งบดุล อาจถดถอยลงตามสถานการณ์รายได้และตำแหน่งในอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนไป ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องดูงบดุลล่าสุดก่อนตัดสินใจลงทุน