เกิดอะไรขึ้นที่ Credit Suisse และเหตุใดจึงล่มสลาย

ในช่วงกลางเดือนมีนาคม 2566 ธนาคารสวิส ยูบีเอส กรุ๊ป เอจี (ยูบีเอส) ซื้อคู่แข่ง Credit Suisse Group AG เป็นเงิน 3 พันล้านฟรังก์สวิส (ประมาณ 3.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ความเคลื่อนไหวนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อค้ำจุนระบบธนาคารทั่วโลกและป้องกันไม่ให้สถาบันการเงินแห่งหลังล่มสลาย

Credit Suisse หนึ่งในสถาบันการเงินชั้นนำของสวิตเซอร์แลนด์ นับตั้งแต่ Schweizerische Kreditanstalt ผู้บุกเบิกก่อตั้งในปี พ.ศ. 2399 เป็นหนึ่งในกลุ่มธนาคาร 30 แห่งที่รู้จักกันว่ามีความสำคัญอย่างเป็นระบบทั่วโลก และการล่มสลายทั้งหมดอาจทำลายล้างการเงินโลก ระบบ.

ด้านล่างนี้ เราจะสำรวจสิ่งที่เกิดขึ้นกับวิกฤตเครดิตสวิสและผลกระทบของการล่มสลายของธนาคาร

เกี่ยวกับเครดิตสวิส

ณ สิ้นปี 2564 เครดิตสวิสมี สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 1.6 ล้านล้าน CHF (ประมาณ 1.75 ล้านล้านดอลลาร์) ทำให้เป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสวิตเซอร์แลนด์รองจาก UBS ในเวลานั้น Credit Suisse มีพนักงานมากกว่า 50,000 คน โปรดทราบว่า ณ สิ้นปี 2565 AUM ของ Credit Suisse ลดลงเหลือประมาณ 1.3 ล้านล้าน CHF (ประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์)

ตั้งแต่ปี 2023 Credit Suisse ได้รับการจัดระเบียบเป็น 5 แผนก ได้แก่ Wealth Management, Swiss Bank, Asset Management, Investment Bank และ Capital Release Unit ในเวลาที่ UBS ซื้อกิจการ Credit Suisse มีสำนักงานประมาณ 150 แห่งใน 50 ประเทศทั่วโลก

อะไรเป็นสาเหตุของการล่มสลายของเครดิตสวิส?

แม้จะมีประวัติอันยาวนาน แต่ Credit Suisse ก็เต็มไปด้วยเรื่องอื้อฉาว การเปลี่ยนแปลงการจัดการ และความสูญเสียครั้งใหญ่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 Tidjane Thiam ซึ่งเป็น CEO ของ Credit Suisse ลาออกหลังจากเกิดเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับการสอดแนมในปี 2019 Iqbal Khan หัวหน้าฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของ Credit Suisse ออกจาก UBS และต่อมาถูกตรวจสอบโดยผู้รับเหมาเอกชนเพื่อพยายามตัดสินว่าเขารุกล้ำลูกค้าหรือไม่

ในปี 2564 ท่ามกลางการแพร่ระบาด การล่มสลายของกองทุนเพื่อการลงทุนของครอบครัวในสหรัฐฯ Archegos Capital และ บริษัทการเงินของอังกฤษ Greensill Capital ก่อให้เกิดการขาดทุนก่อนหักภาษีเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับเครดิต สวิส หลังจากการล่มสลายของ Archegos ซีอีโอธนาคารเพื่อการลงทุนของ Credit Suisse และหัวหน้าเจ้าหน้าที่ด้านความเสี่ยงและการปฏิบัติตามกฎระเบียบออกจากบริษัท การสอบสวนอิสระเกี่ยวกับบทบาทของ Credit Suisse ในเรื่องอื้อฉาวของ Archegos พบว่าธนาคารล้มเหลวในการ "จัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ" แต่แนะนำว่าไม่มีการฉ้อโกงหรือการกระทำที่ผิดกฎหมายเกิดขึ้น

หลายเดือนต่อมา ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2565 ประธานอันโตนิโอ ฮอร์ตา-โอโซริโอ ได้ลาออกจากคณะกรรมการธนาคารหลังจากผ่านไปประมาณเก้าปี หลายเดือนในตำแหน่งเรื่องอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดการกักกัน COVID-19 ของสวิสและอังกฤษ โปรโตคอล

ในช่วงปลายฤดูร้อนปี 2022 Ulrich Koerner ซีอีโอคนใหม่เปิดเผยการทบทวนเชิงกลยุทธ์ที่ถูกขัดขวางโดยข่าวลือที่ไม่มีมูลความจริงว่า Credit Suisse กำลังเผชิญกับความล้มเหลวที่กำลังจะเกิดขึ้น สิ่งนี้กระตุ้นให้ลูกค้าถอนเงิน 110 พันล้าน CHF (ประมาณ 119 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ในขั้นสุดท้าย หนึ่งในสี่ ของปี 2022

เผชิญหน้ากับสต็อกที่หลั่งไหล สามในสี่ของมูลค่าในหนึ่งปีCredit Suisse ประกาศแผนการในช่วงต้นปี 2566 เพื่อกู้เงินสูงถึง 54 พันล้านดอลลาร์เพื่อค้ำจุน สภาพคล่อง และเพิ่ม นักลงทุน ความมั่นใจ. อย่างไรก็ตาม ในช่วงกลางเดือนมีนาคม ผู้สนับสนุนระดับสูงของธนาคาร Saudi National Bank กล่าวว่าจะไม่ให้เงินแก่ Credit Suisse มากกว่านี้ อันเป็นผลมาจากอุปสรรคด้านกฎระเบียบ

หนึ่งในการพัฒนาขั้นสุดท้ายก่อนที่ UBS จะซื้อ Credit Suisse คือการล่มสลายของธนาคารในสหรัฐฯ Silicon Valley Bank และ Signature Bank ในต้นเดือนมีนาคม 2023 พวกเขากระตุ้นให้รัฐบาลสหรัฐให้คำมั่นสัญญากับผู้ฝากเงินว่าเงินจะพร้อมใช้ แต่กระนั้นก็สร้างความกลัวไปทั่วทั้งระบบธนาคารทั่วโลก

เส้นเวลาของการล่มสลาย

โดยสรุป เหตุการณ์สำคัญที่นำไปสู่การล่มสลายของ Credit Suisse ได้แก่:

• ปี 2019 และต้นปี 2020: Credit Suisse เผชิญกับเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับการสอดแนมเกี่ยวกับผู้บริหารการบริหารความมั่งคั่งที่ลาออก จากนั้น - CEO Tidjane Thiam ลาออก
• 2021: Archegos Capital และ Greensill Capital ล่มสลาย นำไปสู่การสูญเสีย 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Credit Suisse และการสั่นคลอนของการจัดการอีกครั้ง
• ม.ค. 2022: ประธาน Antonio Horta-Osorio ลาออกจากบริษัทหลังจากมีข่าวว่าเขาละเมิดกฎการกักกัน COVID-19
• ก.ค.และส.ค. พ.ศ. 2565: มีข่าวลือแพร่สะพัดว่า Credit Suisse เผชิญกับความล้มเหลวที่กำลังจะมาถึง ทำให้ลูกค้าต้องถอนเงินประมาณ 119 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสุดท้ายของปี
• มีนาคม 2566: Credit Suisse กล่าวว่าจะกู้ยืมเงินจำนวน 54 พันล้านดอลลาร์จากธนาคารแห่งชาติสวิส
• มีนาคม 2023: สถาบันในสหรัฐอเมริกา Silicon Valley Bank และ Signature Bank ล้มเหลว ทำให้ระบบการเงินทั่วโลกล้าหลัง
• มีนาคม 2566: หน่วยงานกำกับดูแลของสวิตเซอร์แลนด์อนุญาตให้ UBS เข้าครอบครองกิจการ Credit Suisse โดยไม่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของทั้งสองหน่วยงาน

ผลกระทบของการล่มสลาย

ผลกระทบของการเทคโอเวอร์ Credit Suisse ของ UBS นั้นมีหลากหลาย สำหรับสำนักงานของธนาคารทั่วโลกและพนักงาน 50,000 คน อนาคตยังคงไม่แน่นอน เนื่องจาก UBS อาจรับโอนบางส่วนหรือทั้งหมด และปิดหรือปลดพนักงานรายอื่น UBS คาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 5 ล้านล้านดอลลาร์ใน AUM หลังจากข้อตกลง

ระบบการเงินโลกตอบโต้ด้วยมาตรการที่พยายามสร้างเสถียรภาพให้กับธนาคาร ธนาคารกลาง ย้ายไปประสานงานการเข้าถึงแหล่งเงินกู้รายวันสำหรับธนาคารที่ต้องการกู้เงินดอลลาร์สหรัฐในทันทีหลังการรัฐประหาร รัฐบาลของสวิตเซอร์แลนด์ได้รับผลกระทบเป็นพิเศษเนื่องจากได้ตกลงที่จะจัดหาเงิน 100 พันล้าน CHF (108.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อให้แน่ใจว่าข้อตกลงจะเสร็จสมบูรณ์ สำหรับนักลงทุน เงินประมาณ 16 พันล้าน CHF (มากกว่า 17 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ใน Credit Suisse's พันธบัตรแปลงสภาพที่อาจเกิดขึ้น ถูกกำจัดออกไปโดยเป็นส่วนหนึ่งของการเทคโอเวอร์

การล่มสลายของ Credit Suisse อาจส่งผลกระทบต่อชื่อเสียงของสวิตเซอร์แลนด์ในฐานะประเทศที่มั่นคงและแข็งแกร่ง การธนาคาร. การสูญเสียหนึ่งในสถาบันการเงินที่เก่าแก่ที่สุดของประเทศ ซึ่งเป็นธนาคารที่ดำเนินการ การก่อสร้างทางรถไฟของสวิตเซอร์แลนด์อาจทำให้ชาวสวิสเข้าและออกจากอุตสาหกรรมการธนาคารได้ เสียใจ

การเข้าซื้อกิจการของ Credit Suisse โดย UBS

การซื้อ Credit Suisse ของ UBS ได้รับการจัดการและอนุมัติโดยหน่วยงานกำกับดูแล ป้ายราคามากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สำหรับข้อตกลงนั้นค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับขนาดของธนาคารและของธนาคาร สินทรัพย์. เจ้าหน้าที่ UBS กล่าวทันทีหลังจากมีข่าวการซื้อว่าพวกเขาวางแผนที่จะลดขนาดของ Credit Suisse ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยอาจขายส่วนต่าง ๆ ของธนาคาร แม้ว่ารายละเอียดจะยังคงอยู่ ขาดแคลน.

บรรทัดล่าง

หลังจากเกิดเรื่องอื้อฉาวหลายปี ธนาคาร Credit Suisse ของสวิตเซอร์แลนด์ก็พังทลายลงในเดือนมีนาคม 2023 มันถูกซื้อโดย UBS คู่แข่งของสวิสในราคาประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ในข้อตกลงที่ได้รับการอนุมัติโดยหน่วยงานกำกับดูแลของสวิสโดยไม่ได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น UBS วางแผนที่จะขายและลดขนาดบางส่วนของ Credit Suisse ในกระบวนการนี้

หลังจากการควบรวมกิจการเสร็จสิ้น สวิตเซอร์แลนด์จะมีสถาบันการเงินหลักเพียงแห่งเดียว และชื่อเสียงของประเทศในด้านเสถียรภาพด้านการธนาคารอาจสั่นคลอน

การแก้ไข—26 เมษายน 2023: บทความฉบับก่อนหน้าระบุผิดว่า Credit Suisse ประกาศว่าจะกู้ยืมเงิน 54,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2566 มีการประกาศในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2566