กฎระเบียบ EE: คืออะไร ทำงานอย่างไร คำถามที่พบบ่อย
กฎระเบียบ EE คืออะไร?
กฎระเบียบ EE ซึ่งบางครั้งเรียกว่าการมีสิทธิ์ได้รับตาข่าย เป็นกฎที่กำหนดโดยคณะกรรมการธนาคารกลางแห่งสหรัฐอเมริกา มันขยาย พระราชบัญญัติการปรับปรุง FDIC ของคำจำกัดความของ "สถาบันการเงิน" พ.ศ. 2534 เพื่อรวมถึงผู้เข้าร่วมตลาดการเงินที่ใช้ประโยชน์จากพระราชบัญญัตินี้ ข้อกำหนดสุทธิเกี่ยวกับสัญญาที่คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะจ่ายหรือรับสุทธิ แทนที่จะเป็นการชำระเงินขั้นต้น เนื่องจาก.
ประเด็นที่สำคัญ
- ระเบียบ EE หรือการมีสิทธิ์หักล้างสุทธิ ช่วยให้สถาบันการเงินสามารถชำระภาระผูกพันร่วมกันตามมูลค่าสุทธิเทียบกับมูลค่ารวมได้
- กฎระเบียบ EE ซึ่งประกาศใช้ในปี 1994 มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงเชิงระบบในตลาดการเงิน ตามข้อมูลของ Federal Reserve
- Federal Reserve ขยายคำจำกัดความของสถาบันการเงินในปี 2019
- การขยายตัวดังกล่าวรวมถึงการเพิ่มตัวแทนจำหน่าย Swap ผู้เข้าร่วม Swap สถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบที่ไม่ใช่ธนาคาร และสาธารณูปโภคด้านตลาดการเงินบางอย่าง
- กฎระเบียบ EE กำหนดกฎเกณฑ์เพื่อพิจารณาว่าบริษัทถือเป็นสถาบันการเงินหรือไม่ เช่น จำนวนเงินรวมในสกุลเงินดอลลาร์สำหรับสัญญาทางการเงิน หรือมูลค่ารวมของมูลค่าสถานะตามราคาตลาด
กฎระเบียบ EE ทำงานอย่างไร
กฎระเบียบ EE อนุญาตให้ธนาคาร นายหน้าการลงทุน และองค์กรหักบัญชีสามารถชำระภาระผูกพันร่วมกันด้วยมูลค่าสุทธิแทนที่จะเป็นมูลค่ารวม รูปแบบข้อตกลงนี้เรียกว่าสัญญา ตาข่าย. Netting จะชดเชยมูลค่าของหลายตำแหน่งหรือการชำระเงินเนื่องจากมีการแลกเปลี่ยนระหว่างสองฝ่ายขึ้นไป ดังนั้น หากฝ่าย A เป็นหนี้ฝ่าย B 1 ล้านดอลลาร์ และฝ่าย B เป็นหนี้ฝ่าย A 200,000 ดอลลาร์ จะถูกหักสุทธิจากการโอนเงิน 800,000 ดอลลาร์ครั้งเดียว แทนที่จะชำระ 2 ครั้งเป็นเงิน 1 ล้านดอลลาร์และ 200,000 ดอลลาร์
ในช่วงเวลาที่มีการตรากฎหมายในต้นปี 1990 ธนาคารกลางสหรัฐระบุว่าวัตถุประสงค์ของการควบคุม คำจำกัดความของสถาบันการเงินที่ขยายออกไปของ EE คือการเพิ่มประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงเชิงระบบใน ตลาดการเงิน. ในปี 2019 และอีกครั้งในปี 2021 Federal Reserve ได้ขยายคำจำกัดความของสถาบันการเงินเพิ่มเติม
การขยายตัวนี้รวมถึงการขยายคำจำกัดความของสถาบันการเงินว่า “การเงิน” สถาบัน" มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากจากการตรากฎหมาย EE ในปี 1994 ตามรัฐบาลกลาง จอง คณะกรรมการผู้ว่าการ. การขยายรวมถึงการเพิ่ม แลกเปลี่ยนตัวแทนจำหน่าย และตัวแทนจำหน่ายสวอปตามการรักษาความปลอดภัย เช่นเดียวกับผู้เข้าร่วมสว็อป และผู้เข้าร่วมสว็อปตามการรักษาความปลอดภัย บริษัทอื่นๆ ได้แก่สถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบที่ไม่ใช่ธนาคาร และสาธารณูปโภคด้านตลาดการเงินบางแห่ง
คุณสมบัติสถาบันการเงิน
บุคคลหรือสถาบันมีคุณสมบัติเป็นสถาบันการเงินตามวัตถุประสงค์ของมาตรา 401-407 ของการกระทำ หากพวกเขาเป็นตัวแทน วาจา หรือ เป็นลายลักษณ์อักษรว่าพวกเขาจะมีส่วนร่วมในสัญญาทางการเงินในฐานะคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายของตลาดการเงินหนึ่งแห่งหรือมากกว่าและ:
- มีสัญญาทางการเงินอย่างน้อยหนึ่งสัญญาที่มีมูลค่ารวมรวมอย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์ จำนวนเงินต้นตามสัญญา ยอดค้างชำระในวันใดในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมากับคู่สัญญาที่ไม่ใช่บริษัทในเครือ หรือ
- มีสถานะตามราคาตลาดรวมอย่างน้อย 100 ล้านดอลลาร์ (รวมข้ามคู่สัญญา) ในหนึ่งหรือ สัญญาทางการเงินเพิ่มเติมในวันใดวันหนึ่งในช่วงระยะเวลา 15 เดือนที่ผ่านมากับคู่สัญญาที่ไม่ใช่ของตน บริษัทในเครือ
หากบุคคลใดมีคุณสมบัติเป็นสถาบันการเงินตามวรรค (a) ของมาตรานี้ บุคคลนั้นจะถือเป็นบุคคลทางการเงิน เพื่อวัตถุประสงค์ของสัญญาใด ๆ ที่ทำขึ้นในระหว่างระยะเวลาที่มีคุณสมบัติ แม้ว่าบุคคลนั้นจะไม่ปฏิบัติตามก็ตาม มีคุณสมบัติ
ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 Federal Reserve ได้สรุปการแก้ไขกฎระเบียบ EE เพื่อขยายคำจำกัดความของ “สถาบันการเงิน” เพื่อวัตถุประสงค์ของบทบัญญัติการหักล้างทวิภาคีของ Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act of 1991 (“เอฟดีเซีย”) การขยายตัวนี้เพิ่มตัวแทนจำหน่ายสวอป ธนาคารต่างประเทศ ธนาคารกลาง และหน่วยงานที่ไม่ใช่ธนาคารบางแห่งที่ถือว่ามีความสำคัญอย่างเป็นระบบต่อภาคการเงิน
กฎระเบียบ EE มีผลกระทบต่อใครบ้าง?
ระเบียบ EE ใช้กับหน่วยงานหลายประเภทที่ถือว่าเป็น "สถาบันการเงิน" ในการจัดการกับการแลกเปลี่ยนสุทธิและอนุพันธ์หรือสัญญา OTC อื่นๆ การหักล้างเป็นการชดเชยมูลค่าของหลายสถานะหรือการชำระเงินตามที่ตกลงกันไว้เนื่องจากมีการแลกเปลี่ยนระหว่างสองฝ่ายขึ้นไป
เป้าหมายหลักของการควบคุม EE คืออะไร?
เป้าหมายของระเบียบ EE คือการขยายคำจำกัดความของคำว่า "สถาบันการเงิน" เพื่อวัตถุประสงค์ในการบูรณาการ เข้าสู่กรอบการกำกับดูแลผู้เข้าร่วมตลาดที่สำคัญอย่างเป็นระบบที่เข้าสู่การเงินเป็นประจำ สัญญา
ความแตกต่างระหว่างระเบียบ EE และระเบียบ E คืออะไร?
ระเบียบ EE ครอบคลุมถึงผู้ที่ถูกกำหนดให้เป็น "สถาบันการเงิน" เพื่อวัตถุประสงค์ในการหักล้างข้อตกลง ระเบียบ Eในทางกลับกัน เป็นกฎของรัฐบาลกลางที่ควบคุมการโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ เร็ก E ให้แนวทางสำหรับผู้ออกและผู้ขายบัตรเดบิต และปกป้องผู้บริโภคจากการฉ้อโกงเงินทางอิเล็กทรอนิกส์