ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาหุ้นในกลุ่มโลหะและเหมืองแร่มีอะไรบ้าง?
ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อราคาหุ้นของบริษัทในกลุ่มโลหะและเหมืองแร่ ได้แก่ ราคาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน และการตลาดสำหรับนักลงทุน
มีบริษัทสองระดับในภาคโลหะและเหมืองแร่ ระดับบนสุดประกอบด้วยบริษัทต่างๆ เช่น Barrick Gold (ABX) และ Wheaton Precious Metals (SLW) ที่มีเหมืองที่จัดตั้งขึ้นและมีประสิทธิผลจำนวนมากอยู่แล้ว สำหรับบริษัทเหล่านี้ ปัจจัยที่ผลักดันราคาหุ้นคือราคาตลาดในปัจจุบันของแร่ที่ผลิตและประสิทธิภาพการดำเนินงานในแง่ของการลดต้นทุนการผลิต ชั้นล่างเรียกว่า นักขุดรุ่นเยาว์บริษัทเหล่านั้นยังอยู่ในขั้นตอนการสำรวจและการพัฒนาที่ยังไม่ได้นำการดำเนินการขุดที่มีประสิทธิภาพมาสู่ระบบออนไลน์หรือไม่ สำหรับบริษัทระดับล่างนั้น ราคาหุ้นได้รับแรงหนุนจากความสามารถในการทำตลาดให้ตัวเองกับนักลงทุนได้สำเร็จเป็นหลัก
ราคาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันสำหรับบริษัทเหมืองโลหะมีผลอย่างมากต่อราคาหุ้นของบริษัทเหมืองแร่ที่มีประสิทธิผลและเป็นที่ยอมรับ เมื่อเหมืองเปิดดำเนินการและผลิตแล้ว ต้นทุนการผลิตจะค่อนข้างคงที่และจะไม่เปลี่ยนแปลงไปตามราคาตลาดของโลหะที่ขุดได้ เนื่องจากราคาตลาดของแร่ที่ขุดได้มักจะไม่เพิ่มต้นทุนการผลิต ประโยชน์ของราคาตลาดที่เพิ่มขึ้นมักจะส่งตรงไปยังกำไรของบริษัทขุด
กำไรสุทธิ. เมื่อราคาตลาดของโลหะสูงขึ้น ราคาหุ้นของบริษัททำเหมืองมักจะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณเมื่อเปรียบเทียบ ราคาทองคำที่เพิ่มขึ้น 20% อาจทำให้ราคาหุ้นของบริษัทขุดทองเพิ่มขึ้น 50%ประสิทธิภาพต้นทุนการดำเนินงานเป็นกุญแจสำคัญในการทำกำไรของบริษัทขุดแร่และราคาหุ้นในท้ายที่สุด บริษัทเหมืองแร่ต้องสร้างขนาดใหญ่ รายจ่ายลงทุน เพื่อค้นหา พัฒนา และนำเหมืองมาสู่ระบบออนไลน์อย่างมีประสิทธิผล ซึ่งเป็นกระบวนการที่ปกติจะใช้เวลาห้าถึง 10 ปี ซึ่งต้องมีการวางแผนและการจัดการรายจ่ายอย่างรอบคอบ มีหลายปัจจัยที่เกี่ยวข้อง และค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมากสำหรับปัจจัยเหล่านี้ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการขุดรวมถึงการจ้างนักธรณีวิทยาที่เหมาะสมเพื่อระบุและประเมินแหล่งแร่ สร้างสิ่งที่จำเป็น โครงสร้างพื้นฐาน เพื่อให้สามารถเข้าถึงพื้นที่ทุ่นระเบิด เจรจากับรัฐบาล และเจรจาค่าแรง เมื่อเหมืองออนไลน์และกำลังดำเนินการผลิต ก็ยังต้องมีการจัดการต้นทุนอย่างระมัดระวัง บริษัทอาจต้องรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งไม่สามารถควบคุมได้ บริษัททำเหมืองต้องบำรุงรักษาเหมืองที่ยังดำเนินการอยู่แม้ในช่วงที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำ เนื่องจากมักจะมีค่าใช้จ่ายที่ห้ามปรามในการผ่านกระบวนการปิดและเปิดเหมืองอีกครั้ง การปรับปรุงที่สำคัญในการผลิตที่ประหยัดต้นทุนสามารถเพิ่มผลกำไรของบริษัทขุดได้อย่างมาก First Majestic Silver (AG) ได้รับประโยชน์จากการลดต้นทุนการผลิตได้ประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ โดยไม่ลดระดับการผลิตลงอย่างมาก
การทำการตลาดหุ้นและการดึงดูดนักลงทุนรายใหม่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทเหมืองแร่รายย่อย ความสามารถในการสร้างโครงเรื่องที่ดีเกี่ยวกับโอกาสในอนาคตและการสื่อสารเรื่องราวนั้นกับนักลงทุนมีความสำคัญต่อ การอยู่รอดของบริษัทขุดเหมืองยังอยู่ในขั้นตอนการสำรวจและพัฒนา เพราะเกือบทั้งหมดต้องพึ่งพานักลงทุนในการจัดหาเงินทุน การดำเนินงาน องค์ประกอบสำคัญอีกประการหนึ่งคือความสามารถของบริษัทในการได้รับเงินทุนระยะยาวที่น่าพอใจ