การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นการทำนายด้วยตนเองหรือไม่?

นี่เป็นหัวข้อที่มีการโต้เถียงกันมากตั้งแต่มีการประดิษฐ์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคและยังคงเป็นการโต้เถียงที่ร้อนแรง คำทำนายที่สำเร็จด้วยตนเองเป็นเหตุการณ์ที่เกิดจากการคาดการณ์ก่อนหน้าหรือความคาดหวังที่จะเกิดขึ้นเท่านั้น

ด้านหนึ่ง เครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น สนับสนุน และ ความต้านทาน, เส้นแนวโน้ม,เมเจอร์รายวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และตัวบ่งชี้ประเภทอื่นๆ ดูเหมือนจะมีคุณสมบัติในการคาดการณ์ บ่อยครั้งที่ราคาของสินทรัพย์เคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้โดยตัวบ่งชี้เหล่านี้

อย่างไรก็ตาม บรรดาผู้ที่มองว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นคำทำนายที่เติมเต็มตนเองได้โต้แย้งว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ "ถูกต้อง" เพียงเพราะว่าผู้คนจำนวนมากมีพื้นฐานการตัดสินใจซื้อขายจากสิ่งเดียวกัน ตัวชี้วัดดังนั้นจึงใช้ข้อมูลเดียวกันเพื่อรับตำแหน่งและผลักราคาไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้

วิเคราะห์ทางเทคนิคแล้ว

คนอื่นโต้แย้งว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคสามารถทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตได้เนื่องจากหลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคบน ซึ่งการออกแบบของตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นพื้นฐาน ถูกต้อง และให้ข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงเกี่ยวกับตลาดและแรงผลักดันที่แท้จริงนั้น เคลื่อนย้ายไปมา. การอภิปรายทั้งสองฝ่ายอาจถูกต้องในระดับหนึ่ง

เป็นความจริงที่สัญญาณทั่วไปที่เกิดจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถเติมเต็มได้ด้วยตนเองและดันราคาหลักทรัพย์ให้สูงขึ้นหรือต่ำลง ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งของสัญญาณ ที่กล่าวว่ามีแนวโน้มว่าจะใช้เวลาเพียงช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากเป้าหมายของนักลงทุนและผู้ค้าที่เข้าร่วมนั้นแตกต่างกันและมีตัวบ่งชี้หลายร้อยตัวที่แจ้งตลาดเหล่านี้ ผู้เล่น—ไม่ต้องพูดถึงปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคา—แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะตอบสนองด้วยตนเองใน ระยะยาว.

ใครเป็นคนผลักดันราคา?

ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าทางเทคนิคจำนวนมากจะวาง a คำสั่งหยุดขาดทุน ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของบริษัทบางแห่ง หากผู้ค้าจำนวนมากทำเช่นนั้นและหุ้นถึงราคานี้ จะมีคำสั่งขายจำนวนมาก ซึ่งจะผลักหุ้นลง เป็นการยืนยันว่าผู้ค้ามีการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้

จากนั้นผู้ค้ารายอื่นจะเห็นราคาลดลงและขายตำแหน่งของตนเพื่อเสริมความแข็งแกร่งของแนวโน้ม แรงกดดันในการขายในระยะสั้นนี้ถือได้ว่าเป็นการตอบสนองด้วยตนเอง แต่จะมีผลเพียงเล็กน้อยว่าราคาของสินทรัพย์จะเป็นสัปดาห์หรือเดือนต่อจากนี้ โดยสรุป หากมีคนใช้สัญญาณเดียวกันมากพอ พวกเขาอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่สัญญาณบอกล่วงหน้า แต่ในระยะยาว ผู้ค้ากลุ่มนี้เพียงกลุ่มเดียวไม่สามารถผลักดันราคาได้