3 เหตุผลที่จะไม่ขายหลังจากตลาดตกต่ำ

ตลาดหลายแห่งตกต่ำในทศวรรษที่ผ่านมา รวมถึง ตลาดหุ้นพัง ปี 2008 กำลังกลายเป็นความทรงจำที่เลือนลางสำหรับพวกเราส่วนใหญ่ ในท้ายที่สุด นักลงทุนที่อดทนต่อช่วงเวลาที่ยากลำบากเหล่านี้และยังคงลงทุนอยู่ กลับออกมาในรูปแบบที่ดีที่สุด แต่การล่มสลายของตลาดและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำไม่ได้หายไป ในฐานะที่เป็น การระบาดใหญ่ของโควิด -19 แสดงว่าหายนะของตลาดสามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่มีที่ไหนเลย แต่อย่าสิ้นหวังและอย่าปล่อยให้อารมณ์เช่นความกลัวและความวิตกกังวลทำให้คุณตัดสินใจขายเข้าสู่ตลาดที่ตกต่ำ

ทำไม? นั่นเป็นเพราะว่าหลังจากการเสื่อมถอยของประวัติศาสตร์ทุกครั้ง ไม่ว่าจะรุนแรงแค่ไหน นักลงทุนมักจะฟื้นตัวจากการสูญเสีย และตลาดเริ่มมีเสถียรภาพและมองเห็นการเติบโตในเชิงบวกในระยะยาว โอกาสในการยืนหยัดหรือแม้กระทั่งสะสมหุ้นมากขึ้นเมื่อราคาต่ำ สูญเสียไปกับนักลงทุนที่ขายในช่วงที่ตลาดตกต่ำโดยหวังที่จะระงับการขาดทุนและรออยู่ข้างสนาม ด้านล่างนี้ เราพูดถึงเหตุผลหลักสามประการที่จะไม่ขายในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

1. Downturns มีแนวโน้มที่จะตาม Upturns

ในตลาดขาลง นักลงทุนมักจะถูกครอบงำโดย สัญชาตญาณความเกลียดชังการสูญเสียโดยคิดว่าถ้าไม่ขายก็ยืนเสียเงินเพิ่ม อย่างไรก็ตาม การลดลงของมูลค่าสินทรัพย์มักจะเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวและจะย้อนกลับมา

ในทางกลับกัน หากนักลงทุนขายเมื่อตลาดตก พวกเขาจะขาดทุน บทเรียนที่นักลงทุนจำนวนมากได้เรียนรู้ก็คือ แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะจับตาดูตลาดที่ตกต่ำ และไม่ดึงออก แต่ก็คุ้มค่าที่จะนั่งให้แน่นและรอการฟื้นตัวที่จะมาถึง

การวิจัยพบว่าระยะเวลาเฉลี่ยของตลาดหมีคือ 1.4 ปี เทียบกับ 9.1 ปีสำหรับตลาดกระทิงโดยเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยลดลงของตลาดหมีคือ 41% ในขณะที่กำไรเฉลี่ยของตลาดกระทิงคือ 480%

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือตลาดหมีเป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น ตลาดกระทิงถัดไปลบการลดลง ซึ่งจะขยายผลกำไรของตลาดกระทิงก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุนไม่ใช่การลดลง 41% ในตลาดถัดไป แต่เป็นการพลาดการเพิ่มขึ้น 480% ในตลาดต่อไป แม้ว่าอดีตจะไม่ใช่เครื่องทำนายอนาคต แต่ก็ควรให้การรับรองบางอย่างว่าสิ่งที่ตกต่ำมักจะสูงขึ้นในที่สุด

2. คุณไม่สามารถจับเวลาตลาดได้

การกำหนดจังหวะของตลาดอาจเป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อ และนักลงทุนที่มีส่วนร่วม เวลาของตลาด พลาดวันที่ดีที่สุดของตลาดอย่างสม่ำเสมอ ในอดีต หกในสิบวันที่ดีที่สุดในตลาดเกิดขึ้นภายในสองสัปดาห์จากสิบวันที่แย่ที่สุด

อ้างอิงจาก J.P. Morgan นักลงทุนที่มีเงิน $10,000 ใน ดัชนี S&P 500 ผู้ที่ลงทุนอย่างเต็มที่ระหว่างวันที่ 4 มกราคม 2542 ถึง 31 ธันวาคม 2561 จะมีเงินประมาณ 30,000 เหรียญ นักลงทุนที่พลาด 10 วันที่ดีที่สุดในตลาดในแต่ละปีจะมีเงินต่ำกว่า 15,000 เหรียญ นักลงทุนที่ขี้น้อยใจมากที่พลาดวันที่ดีที่สุด 30 วันจะมีเงินน้อยกว่าที่พวกเขาเริ่มด้วย—$6,213 อย่างแน่นอน

ส่งผลให้แทนที่จะขายช่วงขาลง ทำไมไม่ลองซื้อแทนล่ะ การสะสมหุ้นให้มากขึ้นแบบมีระเบียบ แม้หุ้นตก จะช่วยให้คุณ ค่าเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ย, การสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยต้นทุนที่ต่ำลง และการเข้าซื้อกิจการเมื่อราคาต่ำ

3. ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของแผน

สำหรับนักลงทุนระยะยาว เช่น ผู้ที่มีกรอบเวลาการลงทุน 20 หรือ 30 ปี ตลาดหุ้นตกในปี 2551 ตลาดขาลงหลังจากการลงประชามติ Brexit ในปี 2559 และการร่วงลงอื่นๆ ในตลาดมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบน้อยกว่าต่อผลงานในระยะยาวของพอร์ตการลงทุน เมื่อเทียบกับคนที่ขายออกในช่วง ภาวะถดถอย

นั่นเป็นเพราะสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาวคือเป้าหมายการลงทุนของตนเองและกลยุทธ์การลงทุนที่ดีโดยอิงจาก พอร์ตการลงทุนที่กระจายตัวได้ดีด้วยการผสมผสานของประเภทสินทรัพย์ เพื่อตรวจสอบความผันผวน

หากคุณยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว คุณไม่ควรปล่อยให้อารมณ์อย่างเช่น ความกลัวและความโลภมาเปลี่ยนแนวทางการดำเนินการของคุณ หากคุณมีส่วนร่วมในพอร์ตโฟลิโอของคุณในแต่ละเดือนให้ทำอย่างนั้นต่อไป! หากการจัดสรรเป้าหมายของคุณคือหุ้น 80%, พันธบัตร 20% ให้จัดสรรใหม่เมื่อหุ้นลดลงเพื่อคืนน้ำหนักเป้าหมายของคุณด้วยส่วนลดที่เกี่ยวข้อง

บรรทัดล่าง

การมีความอดทนและวินัยในการยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการจัดการพอร์ตโฟลิโอให้ประสบความสำเร็จ และถ้าคุณมีกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว คุณจะมีโอกาสน้อยที่จะติดตามฝูงสัตว์ที่ตื่นตระหนกเหนือหน้าผา

แทนที่จะขายตามความกลัว ให้ใช้ตลาดหมีเป็นโอกาสในการซื้อเพิ่ม—สะสมหุ้นด้วยส่วนลดพิเศษ ในบางกรณีและปล่อยให้ตัวเองกระจายตัว สร้างฐานที่มั่นคงมากขึ้นเมื่อสิ่งต่างๆ เปลี่ยนไปในที่สุด รอบ ๆ.