พีระมิดคืออะไร?

พีระมิดคืออะไร?

คำว่าพีระมิดหมายถึงกลยุทธ์การซื้อขายที่เพิ่มตำแหน่งในหลักทรัพย์โดยใช้ผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ ดังนั้น พีระมิดจึงเกี่ยวข้องกับการใช้ การงัด เพิ่มขึ้น การถือครอง โดยใช้ประโยชน์จากมูลค่าการถือครองปัจจุบันที่เพิ่มขึ้นซึ่งยังไม่เกิดขึ้นจริง กลยุทธ์นี้ถือว่าก้าวร้าวมาก แต่อาจส่งผลให้ได้กำไรมหาศาลหากดำเนินการอย่างเหมาะสม เพราะมันเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจมากกว่า เงินสด ในการดำเนินการซื้อขาย การทำพีระมิดเป็นกลยุทธ์ที่เสี่ยงกว่าและควรใช้โดยผู้ค้าที่มีประสบการณ์มากเท่านั้น

พีระมิดทำงานอย่างไร

นักลงทุนมีจำนวน กลยุทธ์การซื้อขาย เพื่อช่วยเพิ่มสถานะในหลักทรัพย์และช่วยเพิ่ม กำไร. เทคนิคเหล่านี้บางส่วนค่อนข้างอนุรักษ์นิยม ซึ่งหมายความว่าปลอดภัยและมีความเสี่ยงน้อยที่สุด คนอื่นอาจค่อนข้างเสี่ยง พีระมิดเป็นหนึ่งในกลยุทธ์เสี่ยงที่ซับซ้อนเหล่านี้

พีระมิด ทำงานโดยเริ่มจากตำแหน่งเล็กๆ แล้วบวกเข้าไปเมื่อ สินทรัพย์ ทำได้ดีและยังคงแสดงศักยภาพขาขึ้นต่อไป ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าเพิ่มหลายตำแหน่งในการถือครอง ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงสามารถทำกำไรได้มหาศาลเมื่อตำแหน่งของพวกเขาเติบโตขึ้น นักลงทุนที่ปิรามิดใช้เพิ่มเติม ระยะขอบ ตั้งแต่ราคาหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นในพอร์ตไปจนถึงการซื้อสินทรัพย์เดียวกันมากขึ้น

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น การทำพีระมิดโดยทั่วไปถือเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความเสี่ยงสำหรับผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ ดังนั้น ควรดำเนินการโดยผู้ที่มีประวัติความสำเร็จที่พิสูจน์แล้วและพร้อมที่จะควบคุมและ จัดการกับ ความเสี่ยง ที่มาพร้อมกับปิรามิดเพราะ:

• มันใช้ได้กับแนวโน้มขนาดใหญ่และเฉพาะเมื่อคุณเข้าสู่ตำแหน่งเร็วพอ
• กลยุทธ์ต้องใช้เลเวอเรจหรือยืม เงินทุน
• ผู้ลงทุนต้องมีทุนสำคัญในบัญชี โดยถืออย่างน้อย 25% ของมูลค่าหลักทรัพย์ทั้งหมดเป็น ค่าบำรุงรักษา

ไม่ว่าพีระมิดจะเกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เพียงตัวเดียวหรือสองสามตัว ความเสี่ยงของการกระจุกตัวของพอร์ตการลงทุนจะเพิ่มขึ้นตามระดับของปิรามิดแต่ละระดับ ถ้าเทรนด์หรือ โมเมนตัม ไม่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะในช่วงของ ตื่นตระหนกขาย—ผู้ค้าอาจประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ ดังนั้น ผู้ค้าที่มีประสบการณ์มักจะกระจายการถือครองของตนในที่แตกต่างกัน ภาค เพื่อลดความเสี่ยง

พีระมิดในตัวเลือก

หนึ่ง ตัวเลือก เป็นอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่อิงตามมูลค่าของหลักทรัพย์พื้นฐาน ผู้ซื้อสัญญาออปชั่นมีทางเลือกแต่ไม่มีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อคุณรวมปิรามิดเข้ากับกลยุทธ์ออปชั่นของคุณ คุณจะยอมจำนนจำนวนขั้นต่ำของหุ้นที่เป็นเจ้าของก่อนหน้านี้เพื่อจ่ายส่วนหนึ่งของ ราคาออกกำลังกาย. เงินที่ยอมจำนนเหล่านี้ใช้เพื่อซื้อหุ้นเพิ่ม

หุ้น จากนั้นจะถูกส่งคืนให้กับบริษัท ดังนั้นกระบวนการจะเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีกโดยเพิ่มเงินเข้าไปทุกครั้งที่ดำเนินการเสร็จสิ้น จนกว่าจะชำระราคาเต็มตัวเลือก เทรดเดอร์เหลือหุ้นจำนวนเล็กน้อยเท่ากับค่าสเปรดของออปชั่น เนื่องจากการทำพีระมิดอาศัยเลเวอเรจเพื่อให้ได้รับโอกาสในการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น กำไรขาดทุน จะถูกขยาย

พีระมิดกับ แบบแผนพีระมิด

พีระมิดเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ถูกต้องตามกฎหมายและไม่ควรสับสนกับ แบบแผนพีระมิดซึ่งผิดกฎหมายในหลายประเทศ แบบแผนพีระมิด เป็นการหลอกลวงการลงทุนที่ฉ้อฉลที่ทำให้นักลงทุนอยู่ในลำดับชั้นโดยนำเงินจากนักลงทุนรายใหม่มาจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ลงทุนที่มีอยู่

แทนที่จะเป็นการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการ ผลตอบแทนมักจะสูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมใน ตลาด. ผู้ที่ลงทุนก่อนกำหนดมักจะได้รับผลตอบแทนตามสัญญาเหล่านี้เมื่อมีการคัดเลือกนักลงทุนรายใหม่ แต่ในที่สุดแผนการเหล่านี้ก็พังทลายลงเมื่อไม่สามารถหานักลงทุนรายใหม่เข้ามาได้ ผู้ที่อยู่ใต้ปิรามิดนั้นแทบจะไม่สามารถกู้คืนทุนได้เลย ไม่ต้องพูดถึงผลตอบแทนใดๆ

ตัวอย่างของพีระมิด

ลองใช้ตัวอย่างสมมติง่ายๆ เพื่อแสดงให้เห็นว่าปิรามิดทำงานอย่างไร สมมติว่าคุณมีบัญชีมาร์จิ้นที่ $25,000 และคุณกำลังมองหาโอกาสที่ยอดเยี่ยมในการทำกำไรโดยใช้พีระมิด เพื่อประโยชน์ของตัวอย่างนี้ สมมติว่าคุณสามารถใช้ยอดคงเหลือทั้งหมดในบัญชีของคุณเพื่อลงทุน

คุณสังเกตเห็นว่าราคาหุ้นของบริษัท X ลดลงจาก 25 ดอลลาร์เป็น 4 ดอลลาร์ และมีข่าวดีสำหรับบริษัทในอนาคต คุณใช้ 30% ของทุนของคุณ ($7,500) เพื่อเข้าสู่ตำแหน่งและหุ้นจะกระโดดไปที่ 10 ดอลลาร์หลังจากเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ คุณใช้เงินที่คุณทำเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติมในบริษัทเมื่อราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 2% และเพิ่มอีก 10% ของทุนที่เหลืออยู่ (1,750 ดอลลาร์) ไปยังตำแหน่งของคุณ คุณเพิ่มตำแหน่งของคุณทุกครั้งที่หุ้นขยับขึ้น