5 ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับบัญชีตลาดเงิน

การลงทุน อาจเป็นความพยายามที่เสี่ยง มีหลายปัจจัยที่คุณต้องพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุนในเครื่องมือการลงทุนใดๆ หากคุณลงทุนในหุ้น คุณต้องรับความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและเศรษฐกิจ พันธบัตรมีทั้งอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ถ้าคุณอยู่ในตลาดสำหรับบางสิ่งที่ค่อนข้างปลอดภัย ก็มีบัญชีตลาดเงินอยู่เสมอ

บัญชีตลาดเงินมีจุดประสงค์ที่เป็นประโยชน์ในการรักษาเงินของเราให้ปลอดภัยและเป็นสภาพคล่อง แต่มักถูกเข้าใจผิดและนำไปใช้ในทางที่ผิด แต่พวกเขาคืออะไร? และคุณจะหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดบางอย่างที่คนส่วนใหญ่ทำเมื่อพวกเขาลงทุนในรถยนต์ที่มีดอกเบี้ยต่ำเหล่านี้ได้อย่างไร

อ่านต่อไปเพื่อค้นหาข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดห้าประการที่นักลงทุนทำเมื่อพูดถึงบัญชีตลาดเงิน

บัญชีตลาดเงินคืออะไร?

อันดับแรก สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจบัญชีเหล่านี้และสิ่งที่พวกเขานำเสนอ บัญชีตลาดเงิน เป็น บัญชีเงินฝาก จัดขึ้นที่ธนาคารและสหภาพเครดิต มักเรียกว่าบัญชีเงินฝากในตลาดเงิน (MMDA) มักมาพร้อมกับคุณสมบัติที่ทำให้แตกต่างจากบัญชีอื่น บัญชีออมทรัพย์. พวกเขาถือเป็นสถานที่ที่ดีในการเก็บเงินของคุณไว้ชั่วคราว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดมีความผันผวนและคุณไม่สามารถแน่ใจได้ว่าปลอดภัยอื่นใด

เมื่อคุณถือบัญชีตลาดเงิน คุณสามารถมั่นใจได้ว่ายอดเงินของคุณได้รับการประกันโดยยอดเงิน Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สูงถึง $250,000. โดยทั่วไปจะมียอดเงินขั้นต่ำที่จำเป็น นักลงทุนที่มียอดคงเหลือต่ำกว่าขั้นต่ำมักจะมีค่าธรรมเนียม

บัญชี MM จำนวนมากมาพร้อมกับความสามารถในการเขียนเช็คและบัตรเดบิต แต่นักลงทุนมีการทำธุรกรรมในจำนวนที่จำกัด—รวมหกการโอนและการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ต่อเดือนตาม ระเบียบธนาคารกลางสหรัฐD. มีค่าธรรมเนียมสำหรับผู้บริโภคที่ทำเงินเกินจำนวนที่กำหนด

บัญชีเหล่านี้มีภาระดอกเบี้ย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นผลตอบแทนหลักเดียว และอาจจ่ายมากกว่าบัญชีออมทรัพย์แบบเดิมเล็กน้อย นั่นเป็นเพราะพวกเขาสามารถลงทุนในกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและมีเสถียรภาพ เช่น พันธบัตรรัฐบาล (T-bonds) และมักจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ แม้ว่าผลตอบแทนอาจจะไม่มาก แต่บัญชีตลาดเงินก็มี ยังคงเป็นทางเลือกที่ดีทีเดียว ในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน

ไม่ใช่กองทุนตลาดเงิน

การเข้าใจผิดเกี่ยวกับบัญชีตลาดเงินสำหรับกองทุนตลาดเงินเป็นเรื่องปกติ แต่มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างเครื่องมือทางการเงินทั้งสอง

NS กองทุนตลาดเงินเป็นกองทุนรวมที่มีลักษณะการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทนต่ำ กองทุนเหล่านี้ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น เงินสดและหลักทรัพย์เทียบเท่าเงินสด พวกเขายังลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงซึ่งจะครบกำหนดในระยะสั้น การเข้าและออกจากกองทุน MM นั้นค่อนข้างง่าย เนื่องจากไม่มีภาระที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่ง

แม้ว่าบ่อยครั้ง นักลงทุนจะได้ยินตลาดเงินและถือว่าเงินของพวกเขาปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ แต่สิ่งนี้ไม่เป็นความจริงกับ ตลาดเงิน กองทุน บัญชีประเภทนี้ยังคงเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุน ดังนั้นจึงไม่มีการรับประกัน FDIC

ผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงินขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในตลาด อาจแบ่งได้เป็นประเภทต่างๆ เช่น กองทุนไพรม์มันน์ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและเพื่อการพาณิชย์ กระดาษของสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ของกระทรวงการคลังหรือกองทุนธนารักษ์ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ เช่น ตั๋วเงิน พันธบัตร และ หมายเหตุ

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยคือการเชื่อว่าการวางเงินในบัญชีตลาดเงินป้องกันคุณจาก เงินเฟ้อ. แต่นั่นไม่ใช่ความจริงเสมอไป

หลายคนแย้งว่าจะดีกว่าที่จะได้รับดอกเบี้ยเล็กน้อยในธนาคารแทนที่จะไม่ได้รับดอกเบี้ยเลย แต่การแซงหน้าเงินเฟ้อในระยะยาวนั้นไม่ใช่ประเด็นของบัญชีตลาดเงินจริงๆ อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำในปี 2020—1.36% ณ เดือนธันวาคม ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 2.1% ในขณะเดียวกัน บัญชีตลาดเงินเฉลี่ยจ่าย ต่ำกว่า .60% น่าสนใจ. ดังนั้นเงินที่อยู่ในบัญชีตลาดเงินจึงไม่น่าจะแซงหน้าเงินเฟ้อได้

สมมติว่าอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต 20 ปี แม้ในสถานการณ์นี้ อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายในบัญชีเหล่านี้ก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งส่งผลต่อความตั้งใจเดิมของบัญชี ดังนั้นในขณะที่บัญชีตลาดเงินเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย แต่ก็ไม่ได้ปกป้องคุณจากภาวะเงินเฟ้อ

เพียงความสมดุลที่เหมาะสม

อัตราเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไปอาจส่งผลต่อประสิทธิภาพของบัญชีตลาดเงิน กล่าวโดยย่อ การมีเปอร์เซ็นต์เงินทุนสูงในบัญชีเหล่านี้ไม่มีประสิทธิภาพ แต่พวกเขาต้องการยอดเงินขั้นต่ำที่มากกว่าบัญชีออมทรัพย์แบบเดิม

โดยทั่วไปแนะนำให้ใช้ค่าครองชีพเป็นเวลา 6 ถึง 12 เดือนสำหรับจำนวนเงินที่ควรเก็บไว้เป็นเงินสดในบัญชีประเภทนี้สำหรับเหตุฉุกเฉินที่ไม่คาดคิดและเหตุการณ์สำคัญในชีวิต ยิ่งไปกว่านั้น เงินกำลังอยู่ในภาวะขาดทุน

เงินเป็นผ้าห่มนิรภัย

ในหลายกรณี เราได้รับโปรแกรมให้เชื่อว่าการกักตุนเงินเป็นวิธีที่เกิดผลมากที่สุด แต่นั่นไม่ใช่ความจริงเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการออมเงินในตลาดเงินหรือบัญชีออมทรัพย์มาตรฐาน เป็นการยากที่จะมีเงินที่คุณทำงานอย่างหนักเพื่อผลักดันเข้าสู่ตลาดเปิด เผชิญกับความไม่แน่นอนทั้งหมดที่มาพร้อมกับมัน น่าเสียดายที่ผู้คนมักอยู่ในสถานะเงินสดนานเกินไปแทนที่จะลงทุน และนั่นเป็นเพราะความกลัว

ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ทำให้นักลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นเท่านั้นไปสู่หลุมกระต่ายที่กักตุนเงินสด แต่ผลตอบแทนสูงจากเงินของคุณสามารถมาจากการลงทุนที่หลากหลายเท่านั้น ห้าสิบปีที่แล้ว คุณสามารถเก็บเงินทีละน้อยในแต่ละวันและมั่นใจว่าคุณจะไม่เป็นไร แต่ยุคปัจจุบันกำหนดอนาคตที่ต่างไปมากสำหรับความมั่นคงทางการเงินของเรา ทุกวันนี้ ความท้าทายคือการเอาชนะการสะท้อนตามธรรมชาติของเราให้คงอยู่ให้ได้ทั้งหมด

แบ่งมันออก

การกระจายสินทรัพย์เป็นหนึ่งในกฎหมายพื้นฐานของการลงทุน เงินสดก็ไม่ต่างกัน หากคุณยืนกรานที่จะถือเงินทั้งหมดของคุณไว้ในบัญชีตลาดเงิน ไม่ควรมีบัญชีใดเกินจำนวนที่ประกันโดย FDIC ที่ $250,000 ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นครอบครัวหรือที่ดินที่มีบัญชีธนาคารหลายบัญชีเพื่อประกันเงินของพวกเขาให้มากที่สุด

การใช้กลยุทธ์นี้ การแบ่งเงินออกเป็นสาม “ถัง” สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์ มีเงินสำรองระยะสั้น (หนึ่งถึงสามปี) กลาง (สี่ถึง 10 ปี) และ ระยะยาว (10 ปีขึ้นไป) สามารถนำนักลงทุนไปสู่แนวทางที่สมเหตุสมผลมากขึ้นว่าต้องใช้เงินนานแค่ไหนและเท่าไหร่ ได้รับความรอด เพื่อใช้แนวทางเชิงกลยุทธ์มากขึ้น เราสามารถใช้ถังเดียวกันและประเมินความอดทนต่อความเสี่ยงในแบบที่เป็นจริงได้

พิจารณานำเงินระยะยาวไปลงทุนในเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ เช่น เงินรายปี กรมธรรม์ประกันชีวิต พันธบัตร หรือ พันธบัตรรัฐบาล. มีตัวเลือกมากมายในการแบ่งมูลค่าสุทธิของคุณเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่จะสูญเสียมูลค่าของเงินที่เก็บไว้ในเงินสด ยานพาหนะเพื่อการลงทุนหลายอย่างนอกเหนือจากบัญชีตลาดเงินให้ดอกเบี้ยสูงกว่า สำหรับนักลงทุนที่มีใจจดจ่อหรือผู้ที่ต้องการให้เงินเคลื่อนไหวระยะสั้นและระยะกลางมี กองทุนและกลยุทธ์การลงทุนที่สามารถให้ผลตอบแทนที่คุณต้องการ—เวลาและท้องของคุณสำหรับ ความผันผวน วิธีการเหล่านี้ควบคู่ไปกับการรักษาเงินให้เคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในแต่ละช่วงชีวิตของคุณ สามารถช่วยให้แซงหน้าเงินเฟ้อในปัจจุบันและอนาคตได้ ในขณะเดียวกันก็ปกป้องเงินจากการสูญเสียมูลค่าของมัน ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด การมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้คือสิ่งที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ถูกต้องสำหรับตัวคุณเอง

บรรทัดล่าง

บัญชีตลาดเงินมีจุดประสงค์เดียว: เพื่อเก็บเงินของคุณไว้ แม้ว่าเงินจะไม่ทำอะไรเลยเว้นแต่จะถูกเคลื่อนย้าย และท้ายที่สุดจะทำให้นักลงทุนต้องศึกษาทางเลือกของตนและลงทุนให้หลากหลายมากขึ้น