ฉันควรซื้อทองหรือไม่ มันเป็นการลงทุนที่ดี?

ทองคำเป็นที่เคารพนับถือจากทั่วโลกในด้านคุณค่าและประวัติศาสตร์อันยาวนาน ซึ่งผสานเข้ากับวัฒนธรรมมาเป็นเวลาหลายพันปี เหรียญที่บรรจุทองคำปรากฏขึ้นเมื่อประมาณ 650 ปีก่อนคริสตกาล และเหรียญทองคำแรกถูกตีในช่วงรัชสมัยของกษัตริย์โครเอซุสแห่งลิเดียประมาณ 100 ปีต่อมา

ตลอดหลายศตวรรษที่ผ่านมา ผู้คนยังคงถือครองทองคำอย่างต่อเนื่องด้วยเหตุผลหลายประการ สังคมต่างๆ และเศรษฐกิจในปัจจุบัน ได้ให้คุณค่ากับทองคำ ซึ่งจะทำให้มูลค่าของทองคำคงอยู่ต่อไป มันเป็นโลหะที่เราถอยกลับเมื่อสกุลเงินรูปแบบอื่นไม่ทำงาน ซึ่งหมายความว่ามันมีค่าเสมอสำหรับการประกันเวลาที่ยากลำบาก ด้านล่างนี้คือเหตุผล 8 ข้อที่ควรคำนึงถึงในการเป็นเจ้าของทองคำในวันนี้

ประวัติความเป็นมาของการรักษาคุณค่า

ต่างจากสกุลเงินกระดาษ เหรียญ หรือสินทรัพย์อื่นๆ ทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ตลอดอายุ ผู้คนมองว่าทองคำเป็นช่องทางในการส่งต่อและรักษาความมั่งคั่งจากรุ่นสู่รุ่น ตั้งแต่สมัยโบราณ ผู้คนต่างให้คุณค่ากับคุณสมบัติอันเป็นเอกลักษณ์ของโลหะมีค่า ทองคำไม่เป็นสนิมและสามารถหลอมได้บนเปลวไฟทั่วไป ทำให้ง่ายต่อการใช้งานและประทับตราเป็นเหรียญ นอกจากนี้ สีทองยังมีสีที่มีเอกลักษณ์และสวยงามไม่เหมือนกับองค์ประกอบอื่นๆ อะตอมในทองคำจะหนักกว่าและอิเล็กตรอนเคลื่อนที่เร็วขึ้น ทำให้เกิดการดูดกลืนแสงบางส่วน กระบวนการที่นำทฤษฎีสัมพัทธภาพของไอน์สไตน์มาทำความเข้าใจ

จุดอ่อนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีความสำคัญมากที่สุดในโลก สกุลเงินสำรองเมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ เช่นเดียวกับระหว่างปี 2541 ถึง พ.ศ. 2551 สิ่งนี้มักกระตุ้นให้ผู้คน แห่กันไปที่ความมั่นคงแห่งทองคำ, ที่ ขึ้นราคาทอง. NS ราคาทองเกือบสามเท่า ระหว่างปี 2541 ถึง พ.ศ. 2551 ซึ่งแตะระดับ 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นปี 2551 และเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าระหว่างปี 2551 ถึง 2555 ซึ่งแตะระดับ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงนั้นเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ รวมถึงงบประมาณจำนวนมากของประเทศและ ขาดดุลการค้า และเพิ่มขึ้นอย่างมากใน อุปทานเงิน.

การป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ

ทองคำเป็นอดีตที่ยอดเยี่ยม ป้องกันความเสี่ยง ขัดต่อ เงินเฟ้อเนื่องจากราคาของมันมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อ ค่าครองชีพ เพิ่มขึ้น ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมานักลงทุนได้เห็นราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นและตลาดหุ้นตกต่ำในช่วงปีที่เงินเฟ้อสูง เนื่องจากเมื่อสกุลเงิน fiat สูญเสียกำลังซื้อไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ ทองคำมักจะถูกตั้งราคาในหน่วยสกุลเงินเหล่านั้น และมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นพร้อมกับทุกสิ่งทุกอย่าง นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองว่าเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่ดี ดังนั้นผู้คนอาจได้รับการสนับสนุนให้ซื้อทองคำเมื่อพวกเขาเชื่อว่าสกุลเงินท้องถิ่นของพวกเขากำลังสูญเสียมูลค่า

การป้องกันภาวะเงินฝืด

ภาวะเงินฝืด หมายถึง ช่วงเวลาที่ราคาลดลง เมื่อกิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวและเศรษฐกิจมีภาระหนี้ที่มากเกินไปซึ่งไม่มีให้เห็นทั่วโลก ตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในทศวรรษที่ 1930 (แม้ว่าภาวะเงินฝืดในระดับเล็กน้อยเกิดขึ้นหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ในบางพื้นที่ของโลก) ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ญาติพี่น้อง กำลังซื้อ ทองคำทะยานขึ้น ขณะที่ราคาอื่นๆ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากผู้คนเลือกที่จะสะสมเงินสดและสถานที่ที่ปลอดภัยที่สุดในการเก็บเงินสดคือเหรียญทองและเหรียญทองในขณะนั้น

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

ทองคำรักษามูลค่าของมันไม่เพียงแต่ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางการเงินเท่านั้น แต่ในยามที่มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ มักถูกเรียกว่า "สินค้าวิกฤต" เพราะผู้คนต่างหนีไปยังความปลอดภัยที่สัมพันธ์กันเมื่อความตึงเครียดของโลกเพิ่มสูงขึ้น ในช่วงเวลาดังกล่าวก็มักจะ ผลงานดีกว่า การลงทุนอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญในปีนี้เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตที่เกิดขึ้นใน สหภาพยุโรป. ราคามักจะเพิ่มขึ้นมากที่สุดเมื่อ ความเชื่อมั่นรัฐบาลต่ำ.

ข้อจำกัดด้านอุปทาน

อุปทานทองคำในตลาดส่วนใหญ่ตั้งแต่ทศวรรษ 1990 มาจากการขายทองคำ ทองแท่ง จากหลุมฝังศพของโลก ธนาคารกลาง. การขายโดยธนาคารกลางทั่วโลกชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2551 ในขณะเดียวกัน การผลิตทองคำใหม่จากเหมืองก็ลดลงตั้งแต่ปี 2543 จากข้อมูลของ BullionVault.com ผลผลิตจากการขุดทองคำประจำปีลดลงจาก 2,573 เมตริกตันในปี 2000 เป็น 2,444 เมตริกตันในปี 2550 (อย่างไรก็ตาม จากการสำรวจทางธรณีวิทยาของสหรัฐฯ พบว่าทองคำมีการดีดตัวขึ้นในการผลิต โดยมีผลผลิตสูงถึงเกือบ 2,700 เมตริกตัน ในปี 2011.) อาจใช้เวลาห้าถึง 10 ปีในการนำเหมืองใหม่มาสู่การผลิต ตามกฎทั่วไป อุปทานทองคำที่ลดลงจะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ความต้องการที่เพิ่มขึ้น

ในปีที่ผ่านมาความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นของ เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น ในหลายประเทศเหล่านี้ ทองคำเชื่อมโยงกับวัฒนธรรม ในประเทศจีนที่ทองคำแท่งเป็นรูปแบบการออมแบบดั้งเดิม ความต้องการทองคำยังคงคงที่ อินเดียเป็นประเทศที่บริโภคทองคำที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก มันมีประโยชน์หลายอย่างรวมถึงเครื่องประดับ ดังนั้นฤดูแต่งงานของอินเดียในเดือนตุลาคมจึงเป็นช่วงเวลาของปีที่มีความต้องการทองคำทั่วโลกสูงที่สุด

ความต้องการทองคำก็เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนเช่นกัน หลายคนเริ่มเห็นสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะทองคำ เป็นประเภทการลงทุนที่กองทุนควรเป็น จัดสรร. ในความเป็นจริง, SPDR Gold Trust กลายเป็นหนึ่งใน ETF ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและเป็นเจ้าของทองคำแท่งที่ใหญ่ที่สุดในโลกในปี 2019

การกระจายการลงทุน

กุญแจสู่ ความหลากหลาย คือการหาเงินลงทุนที่ ไม่สัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด; ในอดีตทองมีแง่ลบ ความสัมพันธ์ ให้กับหุ้นและอื่นๆ เครื่องมือทางการเงิน. ประวัติล่าสุดแสดงสิ่งนี้:

• ทศวรรษ 1970 นั้นยอดเยี่ยมสำหรับทองคำ แต่แย่สำหรับหุ้น
• ทศวรรษ 1980 และ 1990 นั้นยอดเยี่ยมสำหรับหุ้น แต่น่ากลัวสำหรับทองคำ
• ปี 2551 หุ้นร่วงลงอย่างมากเนื่องจากผู้บริโภคอพยพเข้าสู่ทองคำ

นักลงทุนที่กระจายตัวอย่างเหมาะสมรวมทองคำกับหุ้นและพันธบัตรในพอร์ตเพื่อลดภาพรวม ความผันผวน และความเสี่ยง

บรรทัดล่าง

ทองคำควรเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพราะราคาเพิ่มขึ้น เพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดมูลค่าของการลงทุนกระดาษ เช่น หุ้นและพันธบัตรถึง ปฏิเสธ. แม้ว่าราคาทองคำจะผันผวนใน ช่วงเวลาสั้น ๆโดยรักษาคุณค่าไว้ได้ยาวนาน ตลอดหลายปีที่ผ่านมา สกุลเงินนี้ทำหน้าที่เป็นตัวป้องกันเงินเฟ้อและการพังทลายของสกุลเงินหลัก ดังนั้นการลงทุนจึงควรค่าแก่การพิจารณา

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้อง ดู "ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีในระยะยาวหรือไม่?")