คำจำกัดความของผู้จัดจำหน่ายบุคคลที่สาม
ผู้จัดจำหน่ายบุคคลที่สามคืออะไร?
ผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอกคือสถาบันที่ขายหรือแจกจ่ายกองทุนรวมให้กับผู้ลงทุนเพื่อ กองทุน บริษัท จัดการ โดยทั่วไปแล้วหน่วยงานเหล่านี้ไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงกับกองทุน ความร่วมมือระหว่าง กองทุนรวม บริษัทและผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอกมักมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมและข้อกำหนดต่างๆ
เนื่องจากพวกเขาเป็นอิสระจากบริษัทจัดการกองทุน ในทางทฤษฎีแล้ว บุคคลที่สามจึงไม่มีอคติเมื่อขายผลิตภัณฑ์ให้กับนักลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอกคือสถาบันที่ขายหรือแจกจ่ายกองทุนรวมให้กับนักลงทุนสำหรับบริษัทจัดการกองทุน
- กองทุนรวมใด ๆ ที่ขายโดยผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลที่สามมักจะมีค่าธรรมเนียมและข้อกำหนดเพิ่มเติม
- เนื่องจากอาจไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับบริษัทกองทุน ตัวแทนจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอกจึงให้คำแนะนำที่เป็นกลางแก่นักลงทุน
- บางบริษัทอาจตั้งเครือข่ายการจัดจำหน่ายของตนเอง เช่น Eaton Vance และ Vanguard
- ผู้จัดจำหน่ายมักจะได้รับค่าคอมมิชชั่นการขายสำหรับการขายกองทุนรวมของบริษัทที่ลงทุนตลอดจนค่าธรรมเนียมพ่วงส่วนหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับกองทุน
ทำความเข้าใจกับตัวแทนจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอก
ผู้จัดจำหน่ายบุคคลที่สามเป็นพันธมิตรกับ บริษัทการลงทุน เพื่อขายกองทุนรวม ผู้จัดจำหน่ายบุคคลที่สามมักจะมีทีมขายในประเทศและต่างประเทศที่ครอบคลุมเพื่อแจกจ่ายกองทุนรวมของบริษัทที่ลงทุน ผู้จัดจำหน่ายยังมีเครือข่ายการขายที่กว้างขวางและความเชี่ยวชาญในการจัดจำหน่ายกองทุนรวม
มีค่าธรรมเนียมมากมายที่เกี่ยวข้องกับการเป็นหุ้นส่วนระหว่างผู้จัดจำหน่ายภายนอกและบริษัทกองทุนรวม ผู้จัดจำหน่ายมักจะได้รับค่าธรรมเนียมการขาย ค่าคอมมิชชั่น เพื่อขายกองทุนรวมของบริษัทที่ลงทุนและส่วนหนึ่งของ ค่ารถพ่วง ที่เกี่ยวข้องกับกองทุน ค่าธรรมเนียมการดำเนินงานของกองทุนรวมจะรวมค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่จ่ายให้กับผู้จัดจำหน่ายด้วย ค่าธรรมเนียมอื่นๆ ที่ผู้จัดจำหน่ายสามารถเรียกเก็บจากกองทุนรวม ได้แก่ ค่าธรรมเนียมเครือข่าย ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบสถานะ ค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษาแพลตฟอร์ม และค่าธรรมเนียมการจัดการ
ขึ้นอยู่กับโครงสร้างต้นทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สามารถคุ้มกับกองทุนรวมเนื่องจากใช้เวลาและ ค่าใช้จ่ายในการหาลูกค้าใหม่และจ้างทีมขายที่มาพร้อมกับเงินเดือนและ ประโยชน์. ในท้ายที่สุด มันขึ้นอยู่กับระยะขอบระหว่างสองตัวเลือกหรือการหาสมดุลที่เหมาะสมระหว่างทั้งสอง
NS ค่าธรรมเนียม 12B-1 คือค่าธรรมเนียมกองทุนหลักที่เกี่ยวข้องกับการตลาดและการจัดจำหน่ายกองทุน ค่าธรรมเนียม 12B-1 คือค่าธรรมเนียมการตลาดและการจัดจำหน่ายรายปีที่จ่ายให้กับผู้จัดจำหน่าย
ข้อดีอย่างหนึ่งของการใช้ผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอกคือความเป็นอิสระที่ชัดเจนจากบริษัทกองทุนรวม ในฐานะบุคคลที่สาม ผู้จัดจำหน่ายสามารถให้คำแนะนำที่เป็นกลางแก่นักลงทุนโดยไม่ให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่งมากกว่าอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนได้รับคำแนะนำที่ดีที่สุดที่ตรงกับความต้องการมากกว่าที่จะขายกองทุนรวมเพื่อบรรลุเป้าหมายการขาย
ผู้จัดการกองทุนมักจะพยายามขายผลิตภัณฑ์ของบริษัทของตนเอง แต่กับบุคคลที่สาม นักลงทุนอาจเข้าถึงผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายจากบริษัทต่างๆ มากมาย สิ่งเดียวที่จับได้ดังที่กล่าวไว้ข้างต้นคือโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นซึ่งอาจมาพร้อมกับการใช้ผู้จัดจำหน่ายเหล่านี้
บทบาทของผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอก
ข้อตกลงหุ้นส่วนการจัดจำหน่ายบุคคลที่สามแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม ผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอกจำนวนมากยังให้บริการต่างๆ ที่สนับสนุนกองทุนรวมอีกด้วย
ในฐานะผู้จัดจำหน่าย บริษัททำงานร่วมกับบริษัทลงทุนเพื่อสร้างแผนการตลาดเพื่อจำหน่ายกองทุนรวม ผู้จัดจำหน่ายบุคคลที่สามมักจะทำงานร่วมกับตัวแทนการจัดจำหน่ายของพนักงานที่มีเครือข่ายการจัดจำหน่ายทั่วโลก พวกเขาสามารถรับผิดชอบในการขายกองทุนส่วนบุคคลและทำงานร่วมกับนายหน้าเพื่อให้แน่ใจว่ามีการกระจายเงินผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์
ในบางกรณี บริษัทอาจสร้างหน่วยงานจัดจำหน่ายบุคคลที่สามของตนเองเพื่อเป็นพันธมิตรกับบริษัทลงทุนเพื่อจำหน่ายกองทุนรวม ผู้จัดจำหน่ายอิสระยังมีบริการที่หลากหลายสำหรับบริษัทกองทุนรวม
ตัวอย่างของผู้จัดจำหน่ายที่เป็นบุคคลภายนอก
Eaton Vance และ กองหน้า เป็นบริษัทกองทุนรวมสองแห่งที่สร้างหน่วยกระจายเพื่อขายกองทุนรวม ผู้จัดจำหน่าย Eaton Vance ทำหน้าที่เป็นผู้จัดจำหน่ายกองทุนรวม Eaton Vance Vanguard Marketing Corporation เป็นผู้จัดจำหน่ายกองทุนรวม Vanguard
ALPS Distributors เป็นหนึ่งในผู้จัดจำหน่ายอิสระชั้นนำของอุตสาหกรรมกองทุนรวม ALPS ให้การจัดจำหน่ายและ นายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย บริการสำหรับบริษัทกองทุนรวมต่างๆ ลูกค้ามีตั้งแต่ สตาร์ทอัพ ให้กับบริษัทกองทุนขนาดใหญ่ที่มีฐานะมั่นคง มีความเชี่ยวชาญในการกระจายสินค้าหลายประเภท ได้แก่ กองทุนเปิด กองทุนปิด กองทุนรวมหน่วยลงทุน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และตำแหน่งส่วนตัว