หุ้นของ Biotech Acadia อาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในการขาย Spike

(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้เป็นนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ เขาและลูกค้าของเขาถือหุ้นใน ACAD)

บริษัท Acadia Pharmaceuticals Inc. (ACAD) ราคาหุ้นสามารถกำหนดเป็นสองเท่าได้เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์รายรับที่พุ่งสูงขึ้นในอนาคตอันใกล้ เมื่อเร็ว ๆ นี้หุ้นร่วงลงเกือบ 33% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับจะเพิ่มขึ้นเป็นห้าเท่าในช่วงสามปีข้างหน้าเนื่องจากยอดขายยา Nuplazid นำของ Acadia ที่คาดการณ์ไว้พุ่งสูงขึ้นซึ่งรักษาโรคจิตจากโรคพาร์กินสัน

ยอดขายที่เพิ่มขึ้นสามารถช่วยผลักดันหุ้นให้สูงขึ้น และส่งผลให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของหุ้น ACAD เพิ่มขึ้นเกือบ 15 เปอร์เซ็นต์จากปีที่แล้ว (ดูเพิ่มเติมที่: เทคโนโลยีชีวภาพ Acadia ใกล้การฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่เมื่อยอดขายเพิ่มขึ้น)

ทุกครั้งที่หุ้นของ Acadia มีโมเมนตัมอยู่เบื้องหลัง มันก็สะดุดกับความล้มเหลว ความพ่ายแพ้ครั้งล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากบริษัทรายงานรายรับไตรมาสสี่ซึ่งพลาดที่นักวิเคราะห์ประมาณการไป 3.5% แต่ถึงแม้จะพลาดไป บริษัทก็ได้ออกคำแนะนำที่แข็งแกร่งสำหรับปี 2018 และนั่นทำให้นักวิเคราะห์ต้องเพิ่มการคาดการณ์สำหรับปี 2018 เป็น 263 ล้านดอลลาร์

เป้าหมายราคา ACAD ข้อมูลโดย YCharts

เพิ่มขึ้นเป็น $50

นักวิเคราะห์ได้เพิ่มราคาเป้าหมายใน Acadia อย่างต่อเนื่องในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยในปัจจุบันอยู่ที่เพียง 50 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 103% จากนักวิเคราะห์ 9 คนที่ครอบคลุมหุ้นนั้น 89 เปอร์เซ็นต์มีคะแนน "ซื้อ" หรือ "ดีกว่า" ในขณะที่มีเพียง 11 เปอร์เซ็นต์เท่านั้นที่มีอันดับ "ถือ" ตามข้อมูลจาก YCharts

รายได้พุ่ง

การมองโลกในแง่ดีเกิดขึ้นเมื่อนักวิเคราะห์มองว่ารายรับเพิ่มขึ้นจาก 124.9 ล้านดอลลาร์ในปี 2560 เป็น 838.4 ล้านดอลลาร์ในปี 2563 ซึ่งเพิ่มขึ้น 571% นักวิเคราะห์ได้เพิ่มประมาณการยอดขายอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา ในเดือนพฤศจิกายน ประมาณการรายรับสำหรับปี 2561 อยู่ที่ 226 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นเป็น 263 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16% การดู 2019 เพิ่มขึ้นประมาณ 4% ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเป็น 443 ล้านดอลลาร์

ประมาณการรายได้ ACAD สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ข้อมูลโดย YCharts

เปลี่ยนกำไร

ส่วนที่ยากลำบากสำหรับ Acadia คือการเปลี่ยนความคาดหวังในการขายจำนวนมากให้เป็นผลกำไรที่แท้จริง สำหรับตอนนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Acadia จะสูญเสีย $1.84 ต่อหุ้นในปี 2018 แต่การขาดทุนนั้นคาดว่าจะลดลงในปี 2019 เหลือ $0.57 ต่อหุ้น นั่นคือการพลิกกลับครั้งใหญ่ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเมื่อนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะขาดทุน 1.98 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2561 และขาดทุน 1.13 ดอลลาร์ในปี 2562

สำหรับปี 2020 นักวิเคราะห์คาดว่า Acadia จะทำกำไรได้ โดยมีรายได้ $1.78 ต่อหุ้น (ดูสิ่งนี้ด้วย: 5 เทคโนโลยีชีวภาพที่อาจเพิ่มขึ้นในการซื้อกิจการ.)

ประมาณการ ACAD EPS สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ข้อมูลโดย YCharts

ผลการดำเนินงานที่ไม่ดีของหุ้นของ Acadia แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกังวลว่าการคาดการณ์เชิงบวกของนักวิเคราะห์อาจไม่เกิดขึ้น แต่ถ้าบริษัทสามารถส่งมอบได้ ผลตอบแทนก็อาจมีนัยสำคัญในอนาคต

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนให้ขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต