มีดัชนีสำหรับติดตามหุ้นระดับกลางหรือไม่?
มีหลายอย่าง ดัชนี สำหรับการติดตาม หุ้นระดับกลาง. การอ้างอิงอย่างกว้างขวางที่สุดคือ S&P Mid-Cap 400แต่ส่วนอื่นๆ ได้แก่ Russell Midcap และ Wilshire US Mid-Cap Index ใช้เป็นเครื่องมือในการลงทุนในหุ้น กองทุนรวมดัชนี หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ดัชนีหุ้น เป็นพอร์ตสมมุติฐานของหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของตลาดเฉพาะ เช่น กลาง ใหญ่ หรือ ฝาเล็ก. คำว่า "cap" หมายถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด
ประเด็นที่สำคัญ
- มีดัชนีต่างๆ ที่ติดตามหุ้นระดับกลาง เช่น Russell Midcap และ S&P Mid-Cap 400
- แม้ว่าจะไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจนว่าอะไรคือหุ้นระดับกลาง แต่ S&P ได้จัดประเภทหุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดระหว่าง 400 ล้านดอลลาร์ถึง 2 พันล้านดอลลาร์
- ETF ยอดนิยมที่ติดตามพื้นที่ส่วนกลาง ได้แก่ iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) และ Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)
Mid-Cap คืออะไร?
ไม่มีคำจำกัดความเดียวของหุ้นระดับกลาง อย่างไรก็ตาม Standard & Poor's (S&P) กำหนดระดับกลางเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 300 ล้านดอลลาร์ถึง 4 พันล้านดอลลาร์ โดยที่หุ้นขนาดใหญ่มีมูลค่าตลาดมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์และหุ้นขนาดเล็กมีมูลค่าตามราคาตลาดต่ำกว่า 300 ดอลลาร์ ล้าน.
นักลงทุนที่สนใจจะกระจายพอร์ตการลงทุนของตนให้มากกว่าหุ้นขนาดใหญ่สามารถใช้ดัชนีหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กเพื่อช่วยกำหนดว่าบริษัทขนาดเล็ก กลาง และใหญ่มีผลการดำเนินงานโดยรวมเป็นอย่างไร นักลงทุนยังสามารถใช้ดัชนีเป็นเกณฑ์มาตรฐานในการดูประสิทธิภาพของหุ้นเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นอื่นในกลุ่มเดียวกัน
ดัชนีอื่นๆ ติดตามหุ้นขนาดใหญ่มาก (mega-cap) และขนาดเล็กมาก (micro-cap) ดัชนียังสามารถใช้เพื่อติดตามหลักทรัพย์ตามเกณฑ์อื่น ๆ นอกเหนือจากขนาด ดัชนีมีไว้สำหรับการลงทุนจากต่างประเทศและตลาดตราสารหนี้เป็นต้น
การลงทุนในดัชนี Mid-Cap
บริษัทจัดการการลงทุนบางแห่งเสนอ ETF ที่ติดตามดัชนีเหล่านี้ นี่คือการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับช่วงกว้างของพื้นที่ส่วนกลาง
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) ติดตามดัชนี S&P MidCap 400 IJH มีผู้ถือครอง 400 ราย โดยสามอันดับแรกคือ Domino's Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) และ Tyler Technologies (TYL) ภาคส่วนที่มีน้ำหนักสูงสุด ได้แก่ การเงินและอุตสาหกรรม ETF ได้ผลตอบแทน 8.96% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเพียง 0.6%
Vanguard Mid-Cap ดัชนี ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) ติดตามดัชนี CRSP US Mid Cap Index มีการถือครอง 340 กับ Newmont Corp. (NEM) บริษัท เซนทีน คอร์ป (CNC) และ TransDigm Group (TDG) ถือครองสามอันดับแรก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ VO คือ 0.4%
iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)
iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR) ติดตามดัชนี Russell MidCap มีการถือครอง 800 ครั้งและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.19% การถือครองสามอันดับแรก ได้แก่ Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) และ Advanced Micro Devices (AMD) กองทุนนี้เป็นเจ้าของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดลำดับที่ 200 ถึง 1,000 บริษัทในดัชนี Russell 2000