คำจำกัดความของบัญชีตามดุลยพินิจจำกัด
บัญชีดุลพินิจแบบจำกัดคืออะไร?
บัญชีดุลพินิจแบบจำกัดคือประเภทของบัญชีที่ลูกค้าอนุญาตให้นายหน้าดำเนินการในนามของพวกเขาในการซื้อและขายหลักทรัพย์ บัญชีดุลยพินิจที่ จำกัด เป็นตัวกลางระหว่าง a ดุลยพินิจ และบัญชีที่ไม่ใช้ดุลพินิจ
ในบัญชีการตัดสินใจที่จำกัด นายหน้าสามารถทำการซื้อขายบางประเภทโดยไม่ได้รับความยินยอมล่วงหน้าจากลูกค้า เพื่อให้ข้อตกลงนี้เกิดขึ้น นักลงทุนต้องลงนามในข้อตกลงที่ระบุว่าพวกเขาอนุญาตให้ทำการซื้อขายบางอย่างโดยไม่ได้รับความยินยอม ยกเว้นที่ระบุไว้อย่างชัดเจนในข้อตกลง บัญชีสามารถถือเป็นบัญชีที่ไม่เป็นไปตามดุลยพินิจ
ประเด็นที่สำคัญ
- บัญชีดุลพินิจที่จำกัดช่วยให้โบรกเกอร์ทำการซื้อขายในนามของลูกค้าได้
- ดุลยพินิจของนายหน้าจะต้องระบุไว้อย่างชัดเจนในข้อตกลงบัญชีและไม่ขยายไปถึงการซื้อขายใด ๆ ที่ไม่ได้ตกลงล่วงหน้าในข้อตกลง
- บัญชีดุลยพินิจที่จำกัดอยู่ตรงกลางระหว่างบัญชีดุลยพินิจและบัญชีที่ไม่เป็นไปตามดุลยพินิจ โดยมีประโยชน์บางประการของแต่ละบัญชี
ทำความเข้าใจกับบัญชีการตัดสินใจที่จำกัด
บัญชีที่ใช้ดุลยพินิจแบบจำกัดยังเรียกว่า "บัญชีควบคุม" ซึ่งเป็นบัญชีใดๆ ที่ดำเนินการซื้อขายโดยบุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของ เรียกอีกอย่างว่า
บัญชีที่จัดการบัญชีการลงทุนที่เป็นของนักลงทุนรายย่อยและดูแลโดยผู้จัดการการเงินมืออาชีพที่ได้รับการว่าจ้าง ตรงกันข้ามกับ กองทุนรวมซึ่งได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพในนามของผู้ถือกองทุนรวมหลายราย บัญชีที่มีการจัดการคือพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลที่ปรับให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะของผู้ถือบัญชีตัวอย่างเช่น ในบัญชีที่ใช้ดุลยพินิจที่จำกัด นักลงทุนอาจยินยอมให้นายหน้าทำธุรกรรมเพื่อปรับสมดุล บัญชีเพื่อรักษาอัตราส่วนหุ้น พันธบัตร หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่กำหนดไว้ แต่ห้ามทำการค้าประเภทอื่นของผู้ถือบัญชี นาม.
จำกัด-ดุลพินิจเทียบกับ บัญชีที่ไม่ใช้ดุลพินิจ
การจัดการบัญชีตามดุลยพินิจที่จำกัดช่วยให้นายหน้าหรือที่ปรึกษาสามารถเริ่มต้นการค้าบางอย่างในนามของลูกค้าได้ ข้อตกลงนี้จะระบุข้อจำกัดใดๆ ของลูกค้าด้วย ลูกค้าที่ให้อำนาจกับนายหน้าหรือที่ปรึกษาประเภทนี้จะต้องมีความไว้วางใจอย่างเต็มที่ในบุคคลนั้นเนื่องจากการจัดการอาจมีความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจใดๆ ของนายหน้าหรือที่ปรึกษาจะต้องสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนที่ลูกค้าระบุไว้
ในบัญชีที่ไม่ใช้ดุลยพินิจ งานของนายหน้าคือดำเนินการธุรกรรมที่ต้องการในราคาที่ดีที่สุด ขึ้นอยู่กับลักษณะที่แน่นอนของความสัมพันธ์ระหว่างนายหน้ากับลูกค้า นายหน้าที่ดูแลบัญชีที่ไม่เป็นไปตามดุลยพินิจจะแนะนำการซื้อขายให้กับลูกค้า อย่างไรก็ตาม นายหน้าไม่มีอำนาจทางกฎหมายในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์โดยไม่ได้รับอนุมัติจากลูกค้าก่อน
ข้อดีของการจำกัดดุลยพินิจเทียบกับ บัญชีที่ไม่ใช้ดุลพินิจ
นักลงทุนบางคนชอบการจัดการบัญชีแบบจำกัดการตัดสินใจ เพราะพวกเขายุ่งเกินกว่าจะตามให้ทันกับการพัฒนาในแต่ละวันในตลาด ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการใช้บัญชีแบบจำกัดการตัดสินใจ เช่น บัญชีที่ใช้ดุลยพินิจ คือช่วยให้บุคคลสามารถลงทุนได้โดยไม่ต้องให้เวลากับกิจกรรมมากนัก นอกจากนี้ยังช่วยให้ลูกค้าได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากความรู้และประสบการณ์เฉพาะของนายหน้าในส่วนที่เกี่ยวกับการลงทุน
ในทางกลับกัน นักลงทุนจำนวนมากชอบบัญชีที่ไม่ใช้ดุลยพินิจด้วยเหตุผลบางประการ นักลงทุนจำนวนมากต้องการการจัดการบัญชีโดยตรงและระมัดระวังที่จะไว้วางใจโบรกเกอร์ของตนมากเกินไป ความสัมพันธ์นั้นไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน นักลงทุนเหล่านี้อาจต้องการคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ แต่ก็ยังอาจต้องการมีส่วนร่วมอย่างมากในกระบวนการตัดสินใจลงทุน สำหรับนักลงทุนที่ลงมือปฏิบัติ บัญชีที่ไม่เป็นไปตามดุลยพินิจมักเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด