อัตรานายกรัฐมนตรีเทียบกับ อัตราส่วนลด: อะไรคือความแตกต่าง?

อัตรานายกรัฐมนตรีเทียบกับ อัตราส่วนลด: ภาพรวม

NS ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำหนดทั้ง ไพรม์เรท (ไพรม์เรท) และอัตราคิดลด อัตราดอกเบี้ยหลัก—ซึ่ง วอลล์สตรีทเจอร์นัล เผยแพร่—มีบทบาทสำคัญในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารหลายแห่งและผู้ให้กู้รายอื่นๆ เรียกเก็บสำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อผู้บริโภค ในฐานะอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง นายกรัฐมนตรีไม่แตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ Prime เป็นอัตราระยะสั้น แต่ไม่ใช่ระยะสั้นเท่ากับ อัตราส่วนลดซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืน

เฟดกำหนดและเสนออัตราคิดลดให้กับธนาคารสมาชิกและ ประหยัด ที่ต้องกู้ยืมเงินเพื่อป้องกันไม่ให้เงินสำรองลดลงต่ำกว่าขั้นต่ำที่กฎหมายกำหนด เมื่อธนาคารภายในระบบธนาคารของสหรัฐฯ ให้กู้ยืมแก่กันและกัน พวกเขาจะใช้อัตราคิดลด อัตราคิดลดมักจะไม่เผยแพร่ในสิ่งพิมพ์ทั่วไป ค่อนข้างเป็นตัวเลขภายใน

ไพรม์เรท

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยพิเศษจะสงวนไว้สำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สุดของธนาคาร—ผู้ที่มีศักยภาพน้อยที่สุดสำหรับ ความเสี่ยงผิดนัด. อัตราดอกเบี้ยพิเศษอาจไม่สามารถใช้ได้สำหรับผู้กู้รายบุคคลบ่อยเท่าองค์กรขนาดใหญ่ เนื่องจากลูกค้าที่ดีที่สุดของธนาคารมีโอกาสน้อยที่จะผิดนัด ธนาคารจึงสามารถเรียกเก็บอัตราได้ ที่ต่ำกว่าอัตราที่เรียกเก็บกับลูกค้าที่มีความเป็นไปได้สูงที่จะผิดนัดในa เงินกู้.

นายกรัฐมนตรีเป็นเกณฑ์มาตรฐาน

เป็นอัน ดัชนี, ไพร์มใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสินเชื่อผู้บริโภคทุกประเภท เมื่อคำนวณอัตราดอกเบี้ยผู้บริโภค ธนาคารพาณิชย์เพิ่ม a ระยะขอบ ถึงอัตราหลัก ผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย (HELOCs) การจำนอง สินเชื่อเพื่อการศึกษา และสินเชื่อส่วนบุคคล ล้วนมีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับแต่งเองโดยคำนึงถึงความน่าเชื่อถือของผู้กู้ ตัวอย่างเช่น หากอัตราดอกเบี้ยพิเศษคือ 2.75% และธนาคารเพิ่มส่วนต่าง 2.25% ให้กับ HELOC อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้นั้นจะเท่ากับ 5% (2.75% บวก 2.25%)

ผลกระทบของนายกรัฐมนตรีต่อ APR

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยพิเศษจะมีผลกระทบอย่างมากต่อผู้บริโภคที่สินเชื่อจำนองหรือบัตรเครดิตมีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ ตัวอย่างเช่น หากบัตรเครดิตของคุณมีอัตราร้อยละต่อปี (APR) แบบแปรผันที่เปลี่ยนแปลงตามอัตราเฉพาะ อัตราของคุณจะผันผวนตามอัตราพิเศษ หากไพรม์เรทสูงขึ้น APR แบบแปรผันก็มีแนวโน้มจะสูงขึ้นเช่นกัน

ในทางตรงกันข้าม อัตราคิดลดไม่ใช่ดัชนี ดังนั้นธนาคารจึงใช้ set อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางโดยไม่ต้องเพิ่มส่วนต่างสำหรับเงินกู้ที่พวกเขาให้กัน

อัตราส่วนลด

อัตราคิดลดมีสองคำจำกัดความและการใช้งานขึ้นอยู่กับบริบท ประการแรก อัตราคิดลดหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางสหรัฐเสนอให้กับธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่นๆ ประการที่สอง อัตราคิดลดหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ใน ส่วนลดกระแสเงินสด (DCF) การวิเคราะห์เพื่อกำหนดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต

เฟดเรียกเก็บอัตราคิดลดจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ สำหรับความต้องการในการดำเนินงานระยะสั้น พวกเขาใช้เงินกู้ เงินทุน เพื่อป้องกันปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น หรือในกรณีที่เลวร้ายที่สุด เพื่อหลีกเลี่ยงความล้มเหลวของธนาคาร

เงินกู้ดังกล่าวให้บริการโดยสาขาภูมิภาค 12 แห่งของเฟด ซึ่งให้สินเชื่อพิเศษนี้ในระยะเวลาสั้น ๆ 90 วันหรือน้อยกว่าที่เรียกว่า หน้าต่างส่วนลด. อัตราคิดลดไม่ใช่อัตราในตลาด แต่เป็นการบริหารและกำหนดโดยคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐและได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการผู้ว่าการ

อัตราดอกเบี้ยและเฟด

อัตราดอกเบี้ยหลักและอัตราคิดลดส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออุตสาหกรรมสินเชื่อผู้บริโภคและการธนาคาร และผลักดันต้นทุนการกู้ยืม ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย การควบคุมปริมาณเงินที่ตึงตัวของ Federal Reserve ช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อและหลีกเลี่ยงภาวะถดถอย

ตัวอย่างเช่น เฟดอาจตัดสินใจที่จะเรียกเก็บอัตราคิดลดที่สูงขึ้นเพื่อกีดกันธนาคารจากการกู้ยืมเงิน ซึ่งจะลดจำนวนเงินที่มีอยู่สำหรับสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคและธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ หรือเฟดอาจลดอัตราคิดลดเพื่อกระตุ้นให้ธนาคารเสนอสินเชื่อเพิ่มเติม โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะเข้าแทรกแซงเพื่อเปลี่ยนอัตราเมื่อจำเป็นต้องส่งเงินที่ไหลเข้าระบบเศรษฐกิจหรือดึงเงินบางส่วนออกจากการไหลเวียน NS คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ประชุมอย่างน้อยปีละแปดครั้งเพื่อตรวจสอบและอาจเปลี่ยนแปลงอัตราเหล่านี้

นายกรัฐมนตรีเทียบกับ อัตราส่วนลด: สรุปความแตกต่างที่สำคัญ

แม้ว่าอัตราเฉพาะและอัตราคิดลดจะมีความคล้ายคลึงกันหลายประการ แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจและผู้บริโภคที่จะต้องเข้าใจว่าอัตราทั้งสองนี้ส่งผลต่อดอกเบี้ยที่พวกเขาจ่ายในท้ายที่สุดอย่างไร สินเชื่อระหว่างธนาคาร, การจำนองและบัตรเครดิต

• Prime เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสินเชื่ออื่นๆ ดังนั้น ผู้ให้กู้จึงเพิ่มส่วนต่างให้กับอัตราหลักเพื่อให้ได้อัตราสำหรับผู้บริโภค
• อัตราคิดลดไม่ใช่ดัชนี ดังนั้นสำหรับเงินกู้ที่พวกเขาทำกับธนาคารอื่น ๆ ให้ใช้อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง โดยไม่เพิ่มส่วนต่าง
• อัตราดอกเบี้ยพิเศษเป็นอัตราระยะสั้น แต่ไม่สั้นเท่ากับอัตราคิดลด ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืน
• อัตราดอกเบี้ยพิเศษคืออัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง ไม่แตกต่างกันในแต่ละรัฐและเผยแพร่ใน Wall Street Journal
• อัตราคิดลดไม่ได้เผยแพร่ในสิ่งพิมพ์ทั่วไป แต่เป็นตัวเลขภายในที่ใช้ในระบบธนาคารของสหรัฐฯ

ความสัมพันธ์ทางชีวภาพ

ตามหลักการทั่วไป อัตราดอกเบี้ยพิเศษจะปรับตามวิธีที่เฟดเคลื่อนไหวอัตราคิดลดเสมอ เมื่ออัตราคิดลดเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยพิเศษก็จะเพิ่มขึ้นด้วย สิ่งนี้ทำให้เกิดอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้นซึ่งสามารถชะลอความต้องการสินเชื่อใหม่และทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยเย็นลง

ตรงกันข้ามก็เป็นจริง หากเฟดลดอัตราคิดลด อัตราดอกเบี้ยหลักจะลดลงและอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยอาจลดลงสู่ระดับที่น่าพอใจมากขึ้น ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัยที่ตกต่ำได้ อัตราทั้งสองมีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์กันเมื่อเวลาผ่านไป (แต่ไม่มากเท่ากับ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี, เพราะอายุยืนยาว)