คำนิยามดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX

ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX คืออะไร?

ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX คือ a ดัชนีหุ้นทุนถ่วงน้ำหนัก ที่ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักของแคนาดา the ตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX).

มันเทียบเท่ากับ ดัชนี S&P 500 ในสหรัฐอเมริกา และด้วยเหตุนี้จึงได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุนชาวแคนาดา เนื่องจากดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX ประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและโดดเด่นที่สุดของแคนาดา จึงมักใช้เป็นบารอมิเตอร์สำหรับสุขภาพของ เศรษฐกิจแคนาดา.

การทำความเข้าใจดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX

ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX คำนวณโดย Standard and Poor's (เอส แอนด์ พี). กว้างที่สุดในกลุ่มดัชนี S&P/TSX ประกอบด้วยบริษัทแคนาดาที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ประมาณ 230 ถึง 250 แห่ง จากประมาณ 1,500 รายการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับเก้าใน โลก). อย่างไรก็ตาม บริษัทเหล่านี้เป็นตัวแทนประมาณ 95% ของตลาดตราสารทุนของแคนาดาและประมาณ 70% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมดของ TSX

ณ เดือนสิงหาคม 2564 มูลค่าตลาดรวมของดัชนี (เป็นดอลลาร์สหรัฐ) อยู่ที่ 2.55 พันล้านดอลลาร์ ประมาณหนึ่งในสามของสมาชิกของดัชนีเป็นของ ภาคการเงินซึ่งประกอบด้วยธนาคาร บริษัทการลงทุน บริษัทให้บริการทางการเงิน และบริษัทประกันภัย ภาคอื่น ๆ ที่แสดงอย่างหนักในดัชนีรวมอยู่ด้วย พลังงาน, วัสดุอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ

ในฐานะที่เป็นดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักด้วยตัวพิมพ์ใหญ่ ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX ได้รับอิทธิพลจากบริษัทสมาชิกขนาดใหญ่มากกว่าบริษัทขนาดเล็ก นี่เป็นวิธีการทั่วไปในการคำนวณดัชนีหุ้นด้วย S&P 500 และ ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq ทั้งที่ใช้แนวทางนี้

เช่นเดียวกับดัชนีมาตรฐานส่วนใหญ่ S&P/TSX มีฟังก์ชันหลักสามประการ: เพื่อให้ภาพรวมที่เข้าใจได้ง่ายว่าประชาชนของประเทศต่างๆ เป็นอย่างไร บริษัทต่างๆ กำลังดำเนินการ เพื่อให้มีมาตรฐานที่ผู้จัดการกองทุนสามารถเปรียบเทียบผลลัพธ์ของตนได้ และเพื่อให้มีโครงสร้างที่เป็นทางการ นั่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนดัชนีสามารถติดตามได้

เกณฑ์คุณสมบัติของดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX

บริษัทที่ประสงค์จะรวมอยู่ในดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX จะต้องเป็นไปตามเกณฑ์คุณสมบัติต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับบริษัท สภาพคล่อง และ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด. โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทสมาชิกจะถูกลบออกจากดัชนีหากราคาหุ้นของพวกเขายังคงต่ำกว่า $1 เป็นเวลานานกว่าระยะเวลาที่กำหนด ในทำนองเดียวกัน สมาชิกต้องมั่นใจว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดยังคงอยู่อย่างน้อย 0.04% ของดัชนี

สภาพคล่องที่เพียงพอก็สำคัญเช่นกัน สภาพคล่อง ซึ่งวัดจากจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หารด้วยจำนวนหุ้นที่ปรับแบบลอยตัว หุ้นที่โดดเด่น เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา จะต้องมีอย่างน้อย 0.50 สำหรับผู้เข้าใหม่ และอย่างน้อย 0.25 สำหรับองค์ประกอบที่มีอยู่ สำหรับ หุ้นจดทะเบียนคู่จำเป็นต้องมีสภาพคล่องอย่างน้อย 0.25 หรือ 0.125 สำหรับสมาชิกที่มีอยู่เมื่อใช้ปริมาณของแคนาดาเท่านั้น

ในการรวม บริษัทต้องมีคุณสมบัติเป็นแคนาดาด้วย นั่นหมายความว่าพวกเขาต้องได้รับการจัดตั้งขึ้น ก่อตั้ง หรือจัดตั้งขึ้นในแคนาดา มีรายการตลาดหลักทรัพย์หลักใน TSX ไฟล์ งบการเงิน และเอกสารการเปิดเผยข้อมูลอื่น ๆ กับหน่วยงานกำกับดูแลในท้องถิ่นและมี "สถานะที่สำคัญ" ใน ประเทศ—นิยามว่ามีสำนักงานใหญ่หรือสำนักงานผู้บริหารหลักตั้งอยู่ในแคนาดาหรือ ส่วนสำคัญของ สินทรัพย์ถาวร และรายได้ในประเทศ

ส่วนประกอบดัชนี 10 อันดับแรก

ณ วันที่ ส.ค. 10 ต.ค. 2564 ส่วนประกอบดัชนีสูงสุดตามมูลค่าราคาตลาดในดัชนี S&P/TSX ประกอบด้วยหุ้นต่อไปนี้ (คำสั่งที่แน่นอนอาจผันผวนในแต่ละวัน):

ส่วนประกอบดัชนีคอมโพสิต TSX (ณ ส.ค. 10, 2021)
เครื่องหมาย	ชื่อ
RY-T	รอยัล แบงก์ ออฟ แคนาดา
SHOP-T	Shopify Inc
TD-T	Toronto-Dominion Bank
BNS-T	ธนาคารแห่งโนวาสโกเชีย
ENB-T	Enbridge Inc
CNR-T	บริษัท รถไฟแห่งชาติแคนาดา
แบม-เอ-ท	Brookfield Asset Management Inc Cl. ระดับ A
BMO-T	ธนาคารแห่งมอนทรีออล
ซีพี-ที	บริษัท รถไฟแคนาเดียนแปซิฟิก จำกัด
CM-T	ธนาคารพาณิชย์แห่งแคนาดาอิมพีเรียล

ดัชนีจะปรับสมดุลทุกไตรมาสในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม

วิธีลงทุนในดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX

ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX ทำหน้าที่เป็นทั้ง a เกณฑ์มาตรฐาน และดัชนีการลงทุน

นักลงทุนสามารถเปิดเผยดัชนีได้โดยการเลือกหุ้นแต่ละตัวในดัชนี ซึ่งค่อนข้างใช้งานไม่ได้ เนื่องจากมีมากกว่า 200 ตัว หรืออย่างน้อย 10 อันดับแรกของหุ้น จากการถือกำเนิดของการซื้อขายระดับโลกและแพลตฟอร์มออนไลน์ การซื้อหุ้นต่างประเทศโดยตรงง่ายกว่าที่เคย แม้ว่านักลงทุนในสหรัฐฯ มักจะพบว่าสะดวกกว่าที่จะซื้อ ใบเสร็จรับเงินฝากของอเมริกา (ADR) โดยปกติแล้วจะมีให้สำหรับบริษัทขนาดใหญ่ในแคนาดา เช่นเดียวกับที่อยู่ในดัชนี

อย่างไรก็ตาม เพื่อให้เกิดเศรษฐกิจสูงสุดและการกระจายความเสี่ยง การลงทุนในกองทุนที่ติดตามดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX อาจเป็นประโยชน์มากกว่า หนึ่งในนั้นคือ iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX: XIU) ซึ่งมีบริษัทใหญ่ที่สุด 60 แห่งในดัชนีดังที่ชื่อบอกไว้

ETF อื่นๆ อีกสองรายการ— iShares S&P/TSX Capped Composite Index (TSX: XIC) และ BMO S&P/TSX Capped Composite Index (TSX: ZCN)—ติดตามดัชนีเซตย่อย S&P/TSX Capped Composite ดัชนีนี้กำหนดน้ำหนักต่อยอดที่ 10% สำหรับองค์ประกอบทั้งหมดของ S&P/TSX Composite เพื่อลดความผันผวน (ซึ่งอาจทำให้ประสิทธิภาพลดลงเช่นกัน)

นอกจากนี้ยังมีกองทุนรวมที่ติดตามดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX ตัวอย่างเช่น กองทุนดัชนีหุ้น Scotia Canadian Equity Index มีเป้าหมายเพื่อให้เงินทุนเติบโตในระยะยาวโดยการลงทุนในหุ้นของดัชนี

ประวัติของดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX

ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX พัฒนาขึ้นจากดัชนี TSE 300 ก่อนหน้านี้

TSE 300 เปิดตัวโดยตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตในปี 2520 (TSE เป็นตัวย่อก่อนหน้าสำหรับการแลกเปลี่ยน) ตามแบบจำลอง S&P 500 โดยรวมหุ้นจำนวนคงที่: 300 เป็นที่แน่นอน จึงได้ชื่อว่า

Standard & Poor's (ปัจจุบันคือ S&P Dow Jones Indices) เข้าควบคุมดัชนีในปี 2545 โดยเปลี่ยนชื่อ

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา จำนวนบริษัทที่แน่นอนในดัชนีมีความผันผวน และองค์ประกอบของดัชนีก็เปลี่ยนไป ในตอนแรก บริษัทเหมืองแร่และน้ำมันมีอำนาจเหนือกว่า—สะท้อนให้เห็นถึงประเทศแคนาดาที่อุดมด้วยทรัพยากร ในศตวรรษที่ 21 ที่เริ่มมีการเปลี่ยนแปลง และเมื่อดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX ลบบริษัททรัพยากร 17 แห่งในปี 2557 และเพิ่มบริษัทที่ไม่ใช่ทรัพยากร 16 แห่งในปี 2558 กลายเป็นหัวข้อข่าว ในปี 2559 บริษัททางการเงินมีสัดส่วน 20% ของดัชนี ในปี 2564 คิดเป็น 31.3% ซึ่งเป็นภาคที่ใหญ่ที่สุด

ดัชนีเติบโตอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2520 ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ยังประสบกับเหตุขัดข้องครั้งใหญ่ 2-3 ครั้ง รวมถึงในช่วงต้นปี 2020 ที่สะดุดตาที่สุด ระหว่างการระบาดของโควิด-19 ในที่สุดดัชนีก็ถึงจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2020 และได้แสดงในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน เมื่อวันที่ ส.ค. เมื่อวันที่ 6 ต.ค. 2564 ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 20,475.40

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดัชนี TSX

มีค่าใช้จ่ายเท่าไหร่ในการลงประกาศใน TSX?

ค่าธรรมเนียมการจดทะเบียนสำหรับตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX) มีตั้งแต่ 10,000 ถึง 200,000 ดอลลาร์; $7,500 - $40,000 สำหรับ TSX Venture Exchange จำนวนเงินที่แน่นอนถูกกำหนดโดยมูลค่าตลาดของบริษัท ณ จุดจดทะเบียน

มีหุ้นกี่ตัวในดัชนีคอมโพสิต S&P TSX

ดัชนีคอมโพสิต S&P/TSX โดยทั่วไปมี 230 ถึง 250 หุ้น ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง มันไม่รักษาจำนวนคงที่

หมายความว่าอย่างไรเมื่อ TSX ขึ้นไป?

ประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นของแคนาดาจะตัดสินโดยว่าตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต (TSX) ซึ่งเป็นตลาดหุ้นหลักของประเทศและใหญ่เป็นอันดับสามในอเมริกาเหนือจะขึ้นหรือลง เมื่อมีคนพูดว่า "TSX ขึ้น" โดยทั่วไปพวกเขากำลังพูดถึง S&P/TSX Composite Index ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 250 คี่ (ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด) ในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต