นักดูฉลามคืออะไร?

นักดูฉลามคืออะไร?

คำว่าผู้ดูฉลามหมายถึงมืออาชีพหรือบริษัทที่เชี่ยวชาญในการตรวจหา การเข้ายึดครองศัตรู. นักดูฉลามได้รับการว่าจ้างจากบริษัทที่มีความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่บริษัทขนาดใหญ่จะตกเป็นเป้าหมาย พวกเขาติดตามกิจกรรมการค้าของบริษัทใน ตลาด ที่อาจบ่งบอกถึงการเทคโอเวอร์ได้ เช่น ใครกำลังสะสมหุ้นและจำนวนหุ้นที่ได้มา

นักดูฉลามทำงานอย่างไร

ใหญ่ บริษัท มักจะมองบริษัทขนาดเล็กและ สตาร์ทอัพ เป็นเป้าหมายการครอบครองที่ง่าย NS บริษัทเป้าหมาย อาจมีผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ควรค่าแก่การซื้อ ผู้ซื้ออาจต้องการเจาะตลาดใหม่ การดำเนินธุรกิจอาจสอดคล้องกับผู้ซื้อหรือเป้าหมายอาจแข่งขันกับธุรกิจที่ใหญ่กว่า บริษัท.

เมื่อบริษัทไม่ต้องการถูกครอบครอง ศักยภาพ ผู้ซื้อ อาจตัดสินใจเข้ายึดครองศัตรู สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อบริษัทที่อยู่เบื้องหลังการเทคโอเวอร์พยายามซื้อให้เพียงพอ หุ้น ของเป้าหมายในตลาดเปิดหรือโดยการซื้อหุ้นจากที่มีอยู่ ผู้ถือหุ้น. ผู้ซื้ออาจพยายามเข้าควบคุมบริษัทและเปลี่ยนทีมผู้บริหารเพื่ออนุมัติการเข้าซื้อกิจการ

บริษัทอาจประสบปัญหากับ ราคาหุ้น อันเป็นผลจากปัญหาด้านการจัดการ การเงิน หรือธุรกิจ เป้าหมายที่เป็นไปได้จะต้องระมัดระวังเพื่อป้องกันไม่ให้ถูกยึดครอง วิธีหนึ่งในการทำเช่นนั้นคือการจ้างสิ่งที่อุตสาหกรรมการเงินเรียกว่านักดูฉลาม คำนี้เปรียบได้กับฉลามตัวใหญ่ว่ายอยู่รอบ ๆ แหล่งน้ำเพื่อค้นหาปลาตัวเล็ก ๆ เพื่อกลืนกิน

นักดูฉลามคือมืออาชีพหรือบริษัทที่ติดตามการซื้อขาย ลวดลาย ในของลูกค้าของพวกเขา หุ้น และพยายามที่จะตัดสินว่าใครเป็นคนสะสมหุ้น นั่นเป็นเพราะว่าบริษัทต่างๆ มักจะเริ่มต้นการพยายามเข้าซื้อกิจการโดยมุ่งร้ายโดยการซื้อหุ้นเพื่อที่พวกเขาจะได้สามารถควบคุมส่วนสำคัญของสิทธิในการออกเสียงหรือสิทธิในการออกเสียงส่วนใหญ่ได้ ธุรกิจหลักของนักดูฉลามมักจะเป็นการชักชวนของ ผู้รับมอบฉันทะ สำหรับลูกค้าองค์กร

ข้อพิจารณาพิเศษ

นักดูฉลามเป็นผู้เล่นหลักใน การควบรวมกิจการ (เอ็ม&เอ). แต่แทนที่จะอำนวยความสะดวกให้กับพวกเขา นักดูฉลามช่วยป้องกันไม่ให้เกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทเป้าหมายไม่มีความปรารถนาที่จะถูกยึดครอง

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อบริษัทคิดว่าพวกเขาเป็นเป้าหมาย? ธุรกิจเหล่านี้มีทางเลือกไม่กี่ทางสำหรับพวกเขา เมื่อพวกเขาเชื่อว่าบริษัทอื่นอาจต้องการรับช่วงต่อจากนี้ มีแนวป้องกันหลายแนวที่เป้าหมายสามารถใช้เพื่อห้ามปรามฝ่ายที่เป็นศัตรูซึ่งอาจแสดงความสนใจในบริษัทเป้าหมายที่มีศักยภาพ พวกเขามีตั้งแต่ยาพิษไปจนถึงการจับมือสีทองและร่มชูชีพสีทอง

NS ยาพิษ การป้องกันทำให้ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการเพิ่มขึ้นโดยทำให้หุ้นของบริษัทเสียเปรียบ NS จับมือทองซึ่งมีการเจรจากันอย่างดีก่อนการเทคโอเวอร์ จัดหาแพ็คเกจการชดเชยจำนวนมากให้กับบุคลากรหลักของบริษัท ร่มชูชีพสีทองในทางกลับกัน ให้สิทธิประโยชน์และสิทธิประโยชน์มากมายแก่ผู้บริหารในกรณีที่มีการเข้าซื้อกิจการก่อนจะถูกยกเลิก

ในหลาย ๆ ด้าน บริษัทเป้าหมายทำให้ค่าใช้จ่ายในการเข้าซื้อกิจการสูงเกินไป หรือทำให้บริษัทแย่ลงจากมุมมองทางการเงินหรือเชิงกลยุทธ์ เป้าหมายคือการทำให้สิ่งที่เรียกว่าฉลามเชื่อว่าการได้มาซึ่งมันจะกลายเป็นการเคลื่อนไหวทางธุรกิจที่น่าดึงดูดน้อยลง

ตัวอย่างของ Shark Watcher

นี่เป็นตัวอย่างสมมติเพื่อแสดงให้เห็นว่านักดูฉลามทำงานอย่างไร สมมุติว่า Sesame Brokerage เป็นบริษัทมหาชนซึ่งมีมูลค่ามาก ทรัพย์สิน. ราคาหุ้นของบริษัทตกต่ำลงเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากแนวโน้มระดับมหภาคที่แผ่ขยายไปทั่วอุตสาหกรรม ผู้บริหารของบริษัท ผู้ถือหุ้น และ คณะกรรมการ ต่างกังวลกับการตกเป็นเป้าการเทคโอเวอร์

Sesame Brokerage ว่าจ้าง Shark Watchers Inc. ของ Bert และ Ernie เพื่อติดตามกิจกรรมการซื้อขายหุ้นของนายหน้าซื้อขายหุ้นงาบน ตลาดเสรี. บริษัทจะติดตามบริษัทต่างๆ ที่เข้าซื้อหุ้นของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และแจ้งเตือนทีมผู้บริหารของ Sesame ให้ทราบถึงภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นจากการเทคโอเวอร์ หากมีการเข้าซื้อกิจการหรือก่อนหน้านั้นและเมื่อใด

ณ จุดนี้ Sesame Brokerage สามารถรับรู้ได้โดยผู้เฝ้าดูฉลามว่า Monster ABC ได้ซื้อหุ้นจำนวนมากในจำนวนที่มากซึ่งอาจแสวงหาการถือครองเสียงข้างมาก Monster ABC ขึ้นชื่อเรื่องการเข้าซื้อกิจการบริษัทที่ตกต่ำ Sesame Brokerage สามารถเตรียมตัวเองเพื่อต่อสู้กับการปฏิวัติโดยใช้การป้องกันที่หลากหลายก่อนที่จะพยายามเข้าซื้อกิจการ