3 วิธีในการวัดความเสี่ยงทางธุรกิจ

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่บริษัทต้องเผชิญสามารถวิเคราะห์ได้หลายวิธี รายได้ที่มีความเสี่ยง (EAR) มูลค่าที่เสี่ยง (VAR) และมูลค่าทางเศรษฐกิจของผู้ถือหุ้น (EVE) เป็นรายได้ที่พบได้บ่อยที่สุด และแต่ละมาตรการใช้เพื่อประเมินศักยภาพ ค่าการเปลี่ยนแปลง ภายในระยะเวลาที่กำหนด มีความสำคัญเป็นพิเศษต่อบริษัทหรือนักลงทุนในบริษัทที่ดำเนินงานในระดับสากล นั่นเป็นเพราะว่าในขณะที่บริษัทส่วนใหญ่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย.

รายได้ที่มีความเสี่ยง

รายได้ที่มีความเสี่ยงคือจำนวนการเปลี่ยนแปลงใน รายได้สุทธิ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่กำหนด ช่วยให้นักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านความเสี่ยงเข้าใจผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่มีต่อสถานะทางการเงินและกระแสเงินสดของบริษัท

การคำนวณ EAR รวมถึง งบดุล รายการที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและสร้างรายได้หรือกระแสเงินสดเป็นค่าใช้จ่าย ตัวอย่างเช่น ธนาคารอาจมีความมั่นใจ 95% ว่าส่วนเบี่ยงเบนจากรายได้ที่คาดหวังเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกินจำนวนดอลลาร์ที่แน่นอนตลอดระยะเวลาหนึ่ง นี่คือรายได้ที่มีความเสี่ยง

มูลค่าความเสี่ยง

ค่าที่มีความเสี่ยงจะวัดการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของมูลค่าในช่วงเวลาที่กำหนดภายในระดับความเชื่อมั่นที่แน่นอน มันวัดค่า ความเสี่ยงทางการเงิน เกี่ยวข้องกับมูลค่ารวมของบริษัท ซึ่งเป็นประเด็นที่กว้างกว่าความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของ กระแสเงินสด. NS แบบจำลองมูลค่าความเสี่ยง วัดปริมาณการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดในช่วงเวลาที่กำหนด

ตัวอย่างเช่น ผู้จัดการความเสี่ยงกำหนดว่าบริษัทมีมูลค่า 5% ในหนึ่งปี โดยมีความเสี่ยง 10 ล้านดอลลาร์ ค่านี้บ่งชี้ว่ามีโอกาส 5% ที่บริษัทจะสูญเสียมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งปี ให้ 95% ช่วงความมั่นใจการสูญเสียสูงสุดไม่ควรเกิน 10 ล้านเหรียญในหนึ่งปี

มูลค่าหุ้น

มูลค่าทางเศรษฐกิจของทุน ใช้เป็นหลักในการธนาคารและวัดจำนวนเงินที่เงินทุนทั้งหมดของธนาคารอาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย นี่เป็นมาตรการทางเศรษฐกิจระยะยาวที่ใช้ในการประเมินระดับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ธนาคารใช้มูลค่าของตราสารทุนเพื่อจัดการสินทรัพย์และหนี้สินต่างจากรายได้ที่มีความเสี่ยงและมูลค่าความเสี่ยง

มูลค่าทางเศรษฐกิจของทุนคือการคำนวณกระแสเงินสดที่ลบมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดหวังจากหนี้สินออกจาก มูลค่าปัจจุบัน ของกระแสเงินสดของสินทรัพย์ที่คาดหวังทั้งหมด ค่านี้ใช้เป็นค่าประมาณของเงินทุนทั้งหมดเมื่อประเมินความอ่อนไหวของเงินทุนทั้งหมดต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ธนาคารอาจใช้มาตรการนี้เพื่อสร้างแบบจำลองที่ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลต่อเงินทุนทั้งหมดอย่างไร