คำจำกัดความของ Canadian Royalty Trust (CanRoy)
ความไว้วางใจ Royalty ของแคนาดา (CanRoy) คืออะไร?
Canadian Royalty Trust หรือที่เรียกว่า CanRoy trust เป็นบริษัทน้ำมัน ก๊าซ หรือแร่ที่จัดเป็น เชื่อมั่น แทนที่จะเป็นแบบดั้งเดิม บริษัท. บริษัทเหล่านี้มีภูมิลำเนาอยู่ในแคนาดา
ประเด็นที่สำคัญ
- Canadian Royalty Trust หรือเรียกอีกอย่างว่า CanRoy trust เป็นบริษัทน้ำมัน ก๊าซ หรือแร่ที่จัดเป็นทรัสต์มากกว่าเป็นบริษัทแบบดั้งเดิมและก่อตั้งขึ้นในแคนาดา
- ความไว้วางใจ CanRoy นั้นคล้ายคลึงกับความไว้วางใจด้านพลังงาน: นักลงทุนสามารถรับค่าลิขสิทธิ์และรายได้อื่น ๆ ได้ แต่แตกต่างจากความไว้วางใจนั้น เป็นเจ้าของสิทธิ์ในแร่เท่านั้น กองทรัสต์ CanRoy เป็นเจ้าของ แต่ไม่ได้ดำเนินการ โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพของเหมืองหรือ บ่อน้ำ
- CanRoy trusts มีโครงสร้างที่ยืดหยุ่น แต่มักจะมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานการขุดหรือการสกัดแบบเก่าสำหรับกระแสเงินสด
- นักลงทุนชาวแคนาดาและชาวต่างประเทศสามารถซื้อหุ้นใน CanRoy ได้ แต่การรักษาทางภาษีจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนอาศัยอยู่ที่ไหน
วิธีการทำงานของ Royalty Trusts ของแคนาดา
การลงทุนใน CanRoy ช่วยให้นักลงทุนได้รับโอกาสทางอ้อมต่ออุตสาหกรรมพลังงานโดยไม่ต้องสัมผัสโดยตรงกับแต่ละบริษัทในอุตสาหกรรม CanRoy trusts มีแนวโน้มที่จะลงทุนในเหมืองและบ่อน้ำที่เก่ากว่า ซึ่งหมายความว่าผลผลิตของสินทรัพย์เหล่านี้กำลังลดลง ดังนั้น
รายได้ จากความไว้วางใจที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเว้นแต่จะมีการซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม CanRoys ไม่ได้ดำเนินการเกี่ยวกับน้ำมัน ก๊าซ หรือแร่ธาตุใดๆ กิจกรรมเหล่านี้ดำเนินการโดยบุคคลภายนอกที่มีผลประโยชน์โดยตรงเนื่องจากจุดยึดหลักของ CanRoy trust คือการจ่ายเงินปันผลสูง นักลงทุนจึงสามารถสัมผัสประสบการณ์ที่สูงขึ้นได้ ความผันผวน และเสี่ยงเมื่อ อัตราดอกเบี้ย หรือราคาน้ำมันเปลี่ยนแปลง นักลงทุนสนใจการลงทุนเหล่านี้เนื่องจากรายได้ที่ให้ ดังนั้นคุณภาพและความมั่นคงของรายได้จึงเป็นปัจจัยสำคัญในราคาต่อหน่วย ในขั้นต้น CanRoy trusts ไม่ได้ถูกเก็บภาษีที่อัตราภาษีนิติบุคคล แต่นโยบายภาษีของรัฐบาลแคนาดาได้พัฒนาขึ้นเพื่อให้ตอนนี้ CanRoy trusts บางส่วนจ่ายภาษีนิติบุคคล
เนื่องจาก CanRoy trusts มีโครงสร้างที่แตกต่างกัน IRS จึงถือว่าการแจกแจงแตกต่างกัน ในกรณีส่วนใหญ่ IRS จะจัดประเภทความน่าเชื่อถือของ CanRoy เป็นบริษัทที่ดำเนินงานเป็นประจำ และถือว่าการแจกจ่ายของพวกเขาเหมือนกับการจ่ายเงินปันผล บางครั้งพวกเขาได้รับการปฏิบัติเหมือนเป็นหุ้นส่วนและนักลงทุนได้รับ กำหนดการ K-1 ประกาศในแต่ละปี
ในบางกรณี CanRoy trusts มีการบิดเบือนความเป็นเจ้าของ แม้ว่าทรัสต์บางประเภทจะมีโครงสร้างโดยไม่จำกัดความเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของแคนาดา แต่บางทรัสต์ก็มีโครงสร้างการยึดถือทรัสต์ของตนเพื่อให้การเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ชาวแคนาดาถูกจำกัดไว้ที่ระดับที่กำหนด หากเกินระดับดังกล่าว บริษัทสามารถบังคับให้เจ้าของที่ไม่ใช่ชาวแคนาดาขายหน่วยของตนได้
พลังงานเชื่อถือ
พลังงานไว้วางใจ แตกต่างในแคนาดามากกว่าในสหรัฐอเมริกา พลังงานที่ไว้วางใจในแคนาดาสามารถเพิ่มแร่ธาตุใหม่ได้ คุณสมบัติในการไว้วางใจ ดังนั้นความไว้วางใจจึงมีชีวิตที่ไม่แน่นอนเป็นแร่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนรวมที่ลงทุน กองทุนพลังงานในสหรัฐอเมริกาไม่สามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์ใหม่ได้ จึงมีสินทรัพย์สำรองในปริมาณคงที่ซึ่งจะค่อยๆ ลดลงเมื่อมีการขุดและขายแร่ธาตุ
ในที่สุด พลังงานของสหรัฐฯ ก็หมดสิ้นแร่ธาตุและกลายเป็นสิ่งไร้ค่า โดยทั่วไปแล้ว ความไว้วางใจด้านพลังงานในสหรัฐอเมริกามีอยู่เพียงวิธีเดียวในการถือครองสิทธิ์น้ำมัน ก๊าซ และแร่ธาตุ พลังงานไว้วางใจจ่ายส่วนแบ่งผลกำไรที่พวกเขารวบรวมให้กับนักลงทุน ทรัสต์ด้านพลังงานเป็นประโยชน์ในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากได้รับการยกเว้นภาษีนิติบุคคล หากกระจายรายได้มากกว่า 90% ให้กับนักลงทุน ด้วยวิธีนี้ ทรัสต์ด้านพลังงานจะคล้ายกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ หรือ REITs.