คำจำกัดความปลอดภาษีสามเท่า

Triple-Tax-Free คืออะไร?

ปลอดภาษีสามเท่าหรือ "ยกเว้นภาษีสามเท่า" เป็นวิธีการอธิบายการลงทุนซึ่งมักจะเป็น พันธบัตรเทศบาลโดยที่การจ่ายดอกเบี้ยได้รับการยกเว้นภาษีในระดับเทศบาล รัฐ และรัฐบาลกลาง

ทำความเข้าใจปลอดภาษีสามเท่า

พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าคือ a หลักประกันหนี้ ออกโดยรัฐ เทศบาล หรือเทศมณฑล โดยปกติ พันธบัตรเทศบาลจะออกเพื่อสร้างทุนสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ เช่น โรงเรียน สะพาน โรงพยาบาล หรือทางหลวง โดยการเสนอสิ่งจูงใจด้านภาษี ท้องถิ่นต่างๆ สนับสนุนให้ผู้อยู่อาศัยลงทุนในการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นประโยชน์ต่อชุมชน พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าอาจเป็น พันธบัตรภาระผูกพันทั่วไป หรือ พันธบัตรรายได้

พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าทำงานในลักษณะเดียวกับการลงทุนในพันธบัตรอื่นๆ พันธบัตรของ อาจารย์ใหญ่ จะจ่ายคืนที่ วันครบกำหนด. ในระหว่างนี้ ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับดอกเบี้ย พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าโดยทั่วไปถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลที่ออกพันธบัตร

พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าเสนอการจ่ายดอกเบี้ยที่ได้รับการยกเว้นภาษีให้กับนักลงทุนด้วยเหตุผลหลายประการ แต่เหตุผลหลัก เหตุผลก็คือรัฐธรรมนูญของสหรัฐอเมริกาห้ามรัฐบาลกลางไม่ให้เก็บภาษีดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินให้กู้ยืมแก่เทศบาลและ รัฐ

รัฐส่วนใหญ่แต่ไม่ทั้งหมดมีรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับจากหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐหรือหน่วยงานของรัฐที่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้ของรัฐ สุดท้าย รัฐหรือเขตเทศบาลที่เหลือให้สถานะปลอดภาษีแก่ผู้ออกบัตรในระดับรัฐบาลเฉพาะตามมารยาท แรงจูงใจด้านภาษีเหล่านี้สนับสนุนให้ผู้อยู่อาศัยลงทุนในการปรับปรุงทุนในชุมชนท้องถิ่นของตน

ข้อจำกัดของปลอดภาษีสามเท่า

แม้ว่าจะมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่แน่นอนสำหรับการเป็นเจ้าของการลงทุนปลอดภาษีสามเท่า แต่สถานะการปลอดภาษีสำหรับรายได้นั้นมาในราคา เนื่องจากเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีมักจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่า หุ้นกู้ หรือการลงทุนทางภาษีอื่นๆ อัตราดอกเบี้ยต่ำของพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าอาจทำให้ผู้ถือหุ้นกู้ได้ ความเสี่ยงเงินเฟ้อ. ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อจะเกิดขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุน ในที่สุดผู้ถือหุ้นกู้อาจจบลงด้วยการลงทุนที่ได้รับอัตราผลตอบแทนติดลบ

ความเสี่ยงด้านลบนี้อาจไม่สามารถกู้คืนได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับภาระภาษีของแต่ละบุคคล ผู้มีรายได้สูงจะได้ประโยชน์จากการลงทุนปลอดภาษีมากกว่าผู้มีรายได้น้อย การลงทุนปลอดภาษี 3 เท่ายังดึงดูดนักลงทุนที่อาศัยอยู่ในพื้นที่ที่มีอัตราภาษีของรัฐหรือเทศบาลสูง เช่น นิวยอร์ก