อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสำหรับบริษัทยา

อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสำหรับยาคืออะไร?

บริษัทยามีผลงานดีเด่นใน ภาคการดูแลสุขภาพ ในยุคของประชากรสูงอายุ ต้นทุนการรักษาพยาบาลที่สูงขึ้น และการพัฒนายาใหม่ๆ ที่ทำกำไรได้สูงอย่างต่อเนื่อง ผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนใน บริษัทยาที่ดีที่สุด ต้องเผชิญกับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มากมายให้เลือก ในการตัดสินใจเลือกอย่างมีข้อมูล นักลงทุนต้องพิจารณากุญแจสำคัญ อัตราส่วนทางการเงิน ที่เป็นประโยชน์มากที่สุดในการวิเคราะห์และประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทยา

การทำความเข้าใจอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญและหุ้นยา

บริษัทยามีลักษณะสูง รายจ่ายลงทุน บน วิจัยและพัฒนา (R&D) และระยะเวลาที่ยาวนานระหว่างการวิจัยเบื้องต้นและในที่สุดก็นำผลิตภัณฑ์ออกสู่ตลาด เมื่อผลิตภัณฑ์ยาเข้าสู่ตลาดแล้ว บริษัทต้องกำหนดราคาให้สูงแค่ไหน บริษัทสามารถเรียกเก็บเงินค่ายาเพื่อรับผลตอบแทนจากการลงทุนในจำนวนที่สั้นที่สุด เวลา. อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสำหรับบริษัทยาคืออัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนการวิจัยและพัฒนาและความสามารถของบริษัทในการจัดการ

หนี้ และความสามารถในการทำกำไร

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อทุนวิจัย

เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาเป็นต้นทุนหลักสำหรับบริษัทยา หนึ่งในตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญสำหรับ การวิเคราะห์บริษัทยาเป็นอัตราส่วนที่บ่งชี้ผลตอบแทนทางการเงินที่บริษัทได้รับจากการวิจัยและพัฒนา ค่าใช้จ่าย NS อัตราส่วนทุนวิจัย (RORC) เป็นตัวชี้วัดพื้นฐานที่เผยให้เห็น กำไรขั้นต้น ที่บริษัทรับรู้จากรายจ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาแต่ละดอลลาร์ อัตราส่วนนี้คำนวณโดยการหารกำไรขั้นต้นของปีปัจจุบันด้วยค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาทั้งหมดของปีที่แล้ว การตรวจสอบ RORC ทำให้นักลงทุนได้ทราบว่าบริษัทจัดการในการแปลค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของปีที่แล้วเป็นรายได้ในปีปัจจุบันได้ดีเพียงใด

อัตราส่วนการทำกำไร

เมื่อบริษัทยาจัดการนำผลิตภัณฑ์ออกสู่ตลาดแล้ว องค์ประกอบสำคัญคือวิธีที่บริษัทสามารถผลิตและขายผลิตภัณฑ์ได้ ดังนั้นจึงเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในการดูอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขั้นพื้นฐาน เช่น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และ อัตรากำไรสุทธิ. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน การวัดพื้นฐานของรายได้ลบด้วยต้นทุนการผลิต ระบุว่าบริษัทจัดการต้นทุนได้ดีเพียงใด และสุทธิ มาร์จิ้นเป็นตัวบ่งชี้กำไรที่รับรู้หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดของบริษัท รวมถึงภาษีและ น่าสนใจ.

อัตราส่วนสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้

เนื่องจากบริษัทยาต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนา พวกเขาจะต้องสามารถรักษาระดับที่เพียงพอของ สภาพคล่อง และบริหารจัดการหนี้ให้อยู่ในระดับสูงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

NS อัตราส่วนที่รวดเร็ว เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้วัดสภาพคล่องระยะสั้น คำนวณเป็นผลรวมของ สินทรัพย์หมุนเวียน ลบ สินค้าคงเหลือ, หารด้วย หนี้สินหมุนเวียน. อัตราส่วนที่รวดเร็วเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของความสามารถของบริษัทในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในแต่ละวันได้อย่างมีประสิทธิภาพ

NS อัตราส่วนหนี้สิน วัดปริมาณของ การงัด ที่บริษัทมีและระบุจำนวนตามสัดส่วนของสินทรัพย์ของบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหนี้สิน อัตราส่วนคำนวณเป็นหนี้ทั้งหมดหารด้วยสินทรัพย์รวม การจัดการภาระหนี้ที่ประสบความสำเร็จเป็นปัจจัยสำคัญในความอยู่รอดและความสามารถในการทำกำไรในระยะยาวของบริษัทยาใดๆ

ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

NS อัตราส่วนผลตอบแทนต่อทุน (ROE) ถือเป็นอัตราส่วนสำคัญในการประเมินมูลค่าหุ้น เนื่องจากเป็นการตอบคำถามที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุน ซึ่งเป็นผลตอบแทนประเภทใดที่บริษัทสร้างขึ้นเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น ROE ของบริษัทเป็นตัวบ่งชี้ที่มีคุณค่าว่าองค์กรใช้ประโยชน์จากมันอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ทุน เงินทุนและผลกำไรของบริษัทสำหรับนักลงทุนในตราสารทุน

ความสำคัญของ ROE ในการวิเคราะห์บริษัทยาเกิดขึ้นจากข้อเท็จจริงพื้นฐานที่ว่าบริษัทยาต้องใช้เงินทุนจำนวนมหาศาลเพื่อนำผลิตภัณฑ์ออกสู่ตลาด ดังนั้นประสิทธิภาพที่พวกเขาใช้เงินทุนที่นักลงทุนในตราสารทุนจัดหาให้นั้นเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของประสิทธิผลของการจัดการของบริษัทและความสามารถในการทำกำไรสูงสุดของบริษัท

ROE คำนวณโดยการหารบริษัท รายได้สุทธิ โดยทั้งหมด ส่วนของผู้ถือหุ้น. แม้ว่าตัวเลข ROE ที่สูงกว่าโดยทั่วไปจะเป็นตัวเลข ROE ที่ดีกว่า แต่นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเมื่อ ROE ที่สูงมากเป็นผลมาจากการที่สูงมาก เลเวอเรจทางการเงินสูง. นี่เป็นเหตุผลหนึ่งว่าทำไมการพิจารณาสถานะหนี้สินและสภาพคล่องของบริษัทยาจึงเป็นเรื่องสำคัญ