การตีความปริมาณในตลาดซื้อขายล่วงหน้า

แม้ว่าผู้ค้าจำนวนมากรู้วิธีใช้ ปริมาณ ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น การตีความปริมาณในบริบทของตลาดฟิวเจอร์สอาจจำเป็นต้องใช้ ความเข้าใจเพิ่มเติมเนื่องจากมีการวิจัยเกี่ยวกับปริมาณของฟิวเจอร์สน้อยกว่าของ หุ้น

เรามาดูสิ่งที่คุณควรรู้โดยทั่วไปเมื่อดูปริมาณใน ตลาดซื้อขายล่วงหน้า.

รายงานปริมาณและสภาพคล่อง

ปริมาณของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญา (ซึ่งแต่ละสัญญาระบุเดือนที่ส่งมอบมาตรฐาน) คือ รายงานอย่างกว้างขวางพร้อมกับปริมาณรวมของตลาดหรือปริมาณรวมของบุคคลทั้งหมด สัญญา ตัวเลขปริมาณเหล่านี้จะถูกรายงานหนึ่งวันหลังจากวันซื้อขายที่เป็นปัญหา แต่จะมีการโพสต์การประมาณการอย่างสม่ำเสมอตลอดวันซื้อขายปัจจุบัน สำหรับสัญญาบางฉบับ อาจมีการโพสต์การประมาณการดังกล่าวเป็นประจำทุกชั่วโมง

การใช้ปริมาณพื้นฐานที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สคือการวิเคราะห์โดยสัมพันธ์กับ สภาพคล่อง. เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สจะได้รับการดำเนินการที่ดีที่สุดเมื่อมีสภาพคล่องสูงสุด ซึ่งเกิดขึ้นในเดือนที่ส่งมอบซึ่งมีความเคลื่อนไหวมากที่สุดตามปริมาณ เมื่อสัญญาเคลื่อนตัวจากเดือนที่สองออกไป เทรดเดอร์จะย้ายตำแหน่งของตนไปยังเดือนที่ส่งมอบที่ใกล้เคียงที่สุด ทำให้เกิดปริมาณเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ ในทางตรงกันข้าม ปริมาณจะลดลงเมื่อใกล้ถึงวันส่งมอบ เมื่อพิจารณาจากปริมาณของเดือนที่ส่งมอบเพียงหนึ่งเดือน จึงเป็นการรวบรวมภาพกิจกรรมทางการตลาดในมิติเดียว

ดูที่ปริมาณทั้งหมด: ขีดปริมาณ

ผู้ค้าต้องวิเคราะห์ปริมาณการรวมของสัญญาทั้งหมดเพื่อให้การวิเคราะห์ของพวกเขามากกว่าหนึ่งมิติ การวัดปริมาตรทั้งหมดจะปรับระดับรูปแบบของการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นและลดลงตามการมาและดำเนินไปของเดือนที่ส่งมอบแต่ละเดือน

ใน ตลาดหลักทรัพย์ เงื่อนไข โดยใช้ปริมาณรวมเพื่อรวบรวมภาพรวมของตลาดจะเป็นการรวมปริมาณสำหรับหุ้นทั้งหมดในกลุ่มเดียวกัน บางทีสำหรับเฉพาะ กลุ่มอุตสาหกรรม. สิ่งนี้จะราบรื่นในช่วงที่ปริมาณของสัญญาหนึ่งฉบับต่ำมาก

เนื่องจากปริมาณทั้งหมดอาจไม่สามารถใช้ได้ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าในทันที—แม้จะเป็น ระหว่างวัน ประมาณการ-ติ๊ก ปริมาณถูกใช้แทน ปริมาณ Tick คือจำนวนการเปลี่ยนแปลงของราคาโดยไม่คำนึงถึงปริมาณที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด สาเหตุที่ปริมาณ Tick เกี่ยวข้องกับปริมาณจริงก็คือ เมื่อตลาดมีการเคลื่อนไหวมากขึ้น ราคาก็เปลี่ยนแปลงไปมาบ่อยขึ้น

ตัวอย่างเช่น ในกรณีของแผนภูมิที่มีรูปแบบปริมาณ 30 นาที ปริมาณขีดของแต่ละช่วงเวลา (จำนวนขีดระหว่าง ช่วงเวลา 30 นาที) สามารถเปรียบเทียบกับช่วง 30 นาทีแรกของวันและบันทึกเป็นเปอร์เซ็นต์ของปริมาณขีดเริ่มต้น สิ่งนี้กำหนดปริมาณพื้นฐานสำหรับวันที่เห็บที่ตามมาทั้งหมดสามารถเกี่ยวข้องกันได้

กลุ่มปริมาณเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย

ควรสังเกตว่าปริมาณคาดว่าจะรวมกลุ่มกันที่ปลายทั้งสองของวันซื้อขาย ในตอนเช้า คำสั่งซื้อจะถูกป้อนเข้าสู่ตลาดตั้งแต่เนิ่นๆ เนื่องจากเทรดเดอร์ตอบสนองต่อข่าวและเหตุการณ์ในชั่วข้ามคืน รวมถึงข้อมูลของวันก่อนหน้าที่คำนวณและวิเคราะห์หลังการปิด

จุดสิ้นสุดของวันมีแนวโน้มที่จะมีการเคลื่อนไหวเนื่องจากผู้ค้าเล่นกลตำแหน่งตามการเคลื่อนไหวของราคาในวันปัจจุบัน NS ราคาปิด มักจะเป็นค่าที่น่าเชื่อถือที่สุดของวัน

การทำความเข้าใจรูปแบบแผนภูมิ

ปริมาณการซื้อขายระหว่างวันจะแสดงรูปแบบกราฟทั่วไป เช่น รูปทรงด้านล่างโค้งมนซึ่งแสดงให้เห็นปริมาณต่ำสุดในช่วงเช้าตรู่เมื่อผู้ค้าหยุดพัก อย่างไรก็ตาม รูปแบบของปัญหาแต่ละอย่างอาจแตกต่างกันไปจากรูปแบบเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น สกุลเงินยุโรปมีปริมาณการซื้อขายสูงอย่างต่อเนื่องจนถึงช่วงสายเนื่องจากความชุกของผู้ค้าชาวยุโรปในตลาดในขณะนั้น ในการพิจารณารูปแบบดังกล่าว ให้เปรียบเทียบปริมาณ 30 นาทีของวันนี้สำหรับช่วงเวลาหนึ่งๆ กับปริมาณเฉลี่ยก่อนหน้าในช่วงเวลาเดียวกัน

การตีความปริมาณโดยใช้ความสนใจแบบเปิด

เปิดดอกเบี้ย คือการวัดผู้เข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายที่โดดเด่น ดอกเบี้ยแบบเปิดคือมูลค่าสุทธิของตำแหน่งที่เปิดอยู่ทั้งหมดในตลาดหรือสัญญาเดียว และแสดงถึงความลึกของปริมาณที่เป็นไปได้ในตลาดนั้น ตลาดที่มีจำนวนสัญญาน้อยต่อวันแต่ยังมีดอกเบี้ยที่เปิดกว้างมากบอกผู้ค้าว่ามีผู้เข้าร่วมจำนวนมากที่จะเข้าสู่ตลาดเมื่อราคาเหมาะสมเท่านั้น

ความสนใจใหม่ในตลาดทำให้เกิดผู้ซื้อหรือผู้ขายรายใหม่ ซึ่งอาจเพิ่มมูลค่าของดอกเบี้ยแบบเปิดได้ เมื่อดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์ก็มีแนวโน้มจะเข้ามามากขึ้น ตำแหน่งยาว. ที่กล่าวว่าสำหรับผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารายใหม่ทุกคนจะต้องมีผู้ขายรายใหม่ แต่ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะ กำลังมองหาที่จะถือตำแหน่งสักสองสามชั่วโมงหรือหลายวันโดยหวังว่าจะได้กำไรจากการขึ้น ๆ ลง ๆ ของราคา ความเคลื่อนไหว.

ดอกเบี้ยที่เปิดอยู่นั้นมาจาก ตำแหน่งเทรดเดอร์แต่เทรดเดอร์รายดังกล่าวเต็มใจที่จะถือครองตำแหน่งยาวในระยะเวลาที่ยาวนานกว่ามาก หากราคาเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ คำสั่ง long จะสามารถคงสถานะไว้ได้ยาวนานขึ้นในขณะที่ short มีแนวโน้มที่จะถูกบังคับให้ออกจากตำแหน่งมากกว่า

บาง กฎของหัวแม่มือ สำหรับการตีความการเปลี่ยนแปลงปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิดในตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีดังนี้

• ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยแบบเปิดที่เพิ่มขึ้นคือการยืนยันของ a แนวโน้ม.
• ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยเปิดที่ลดลงแนะนำ การชำระบัญชี.
• ปริมาณที่ลดลงและจุดดอกเบี้ยเปิดที่เพิ่มขึ้นเป็นช่วงเวลาของ สะสมช้า.
• ปริมาณที่ลดลงและดอกเบี้ยแบบเปิดที่ลดลงแสดงถึง a ความแออัด เฟส.

ปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิดสามารถนำมาใช้ในทางปฏิบัติเพื่อเป็นแนวทางในการซื้อขายได้ดังนี้:

• ดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาของแนวโน้มที่แสดง
• ในช่วง ระยะสะสมปริมาณอาจลดลงในขณะที่ดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้น แต่ปริมาณก็เพิ่มขึ้นในบางครั้ง
• ราคาที่เพิ่มขึ้นและปริมาณที่ลดลงหรือดอกเบี้ยที่เปิดอยู่บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่รอดำเนินการ

อย่างไรก็ตาม กฎเหล่านี้มีข้อยกเว้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันที่หรือในบางครั้งที่คาดว่าปริมาณจะแตกต่างจาก "ปกติ" สำหรับ ตัวอย่างเช่น ปริมาณมักจะเบาในวันแรกของสัปดาห์ ในวันก่อนวันหยุด และตลอดฤดูร้อน ระยะเวลา. นอกจากนี้ ปริมาณอาจเพิ่มขึ้นจริงในวันศุกร์และวันจันทร์ในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้ม การชำระบัญชีของตำแหน่งมักจะเกิดขึ้นก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ โดยตำแหน่งจะถูกป้อนใหม่ในวันแรกของสัปดาห์ ในที่สุด ปริมาณมีแนวโน้มที่จะหนักกว่าเมื่อ a สามแม่มด วัน—เมื่อสต็อก-ดัชนีฟิวเจอร์ส, หุ้น-ตัวเลือกดัชนี, และ ตัวเลือกหุ้น ทั้งหมดจะหมดอายุในวันเดียวกัน

บรรทัดล่าง

ปริมาณและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างเป็นมาตรการที่สำคัญเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า แต่เช่นเคย ตัวชี้วัดเหล่านี้ควรได้รับการพิจารณาที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ในตลาดที่ไม่เกี่ยวข้อง เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนที่สุดของสภาวะตลาด เราต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆ ให้ได้มากที่สุด