ETF Yatırımı (SPY): Başlıca Gezi Yerleri

İlk başlatan State Street Global Advisors oldu. borsada işlem gören fon (ETF) tarafından 1993 yılında piyasaya sürülmüştür. SPDR.O zamandan beri, ETF'ler popülaritesini artırmaya ve varlıkları hızlı bir şekilde toplamaya devam etti. ETF'leri anlamanın en kolay yolu, onları hisse senedi gibi işlem gören yatırım fonları olarak düşünmektir. Bu alım satım özelliği, özellikle profesyonel yatırımcılar ve bireysel aktifler için ETF'leri bu kadar çekici kılan birçok özellikten biridir. tüccarlar.

Hisse Senedi Gibi İşlem Yapmanın Faydaları

avantajını vurgulamanın en kolay yolu hisse senedi gibi ticaret bir ticaretle karşılaştırmaktır. yatırım fonu. Yatırım fonları, iş kapanışında günde bir kez fiyatlandırılır. O gün fonu satın alan herkes, alımın yapıldığı günün saatine bakılmaksızın aynı fiyatı alır.

Ancak geleneksel hisse senetlerine ve tahvillere benzer şekilde, ETF'ler alınıp satılabilir gün içispekülatif yatırımcılara tek bir menkul kıymetin alım satımı yoluyla daha kısa vadeli piyasa hareketlerinin yönüne bahis yapma fırsatı sağlayan. Örneğin, eğer

S&P 500 Gün boyunca fiyatlarda ani bir artış yaşanıyorsa, yatırımcılar bunu yansıtan bir ETF satın alarak bu artıştan yararlanmaya çalışabilirler. Endeks (SPDR gibi), fiyat artmaya devam ederken birkaç saat tutun ve kapanıştan önce kârla satar. işletme.

S&P 500'ü yansıtan bir yatırım fonu yatırımcıları bu yeteneğe sahip değildir. Bir yatırım fonu, işlem yapma biçiminin doğası gereği, spekülatif yatırımcıların günlük dalgalanmalarından yararlanmalarına izin vermez. sepet menkul kıymetler.

ETF'lerin hisse senedi benzeri kalitesi, aktif yatırımcının gün içinde ticaret yapmaktan daha fazlasını yapmasına olanak tanır. Yatırım fonlarının aksine, ETF'ler spekülatif amaçlı da kullanılabilir. ticaret stratejileri, Örneğin açığa satış ve marj üzerinde ticaret. Kısacası, ETF, yatırımcıların tüm piyasayı tek bir hisse senedi gibi alıp satmalarına izin verir.

Düşük Gider Oranları

Herkes para biriktirmeyi sever, özellikle birikimlerini alıp portföylerinde işe koyan yatırımcılar. Yatırımcıların para biriktirmesine yardımcı olarak ETF'ler gerçekten parlıyor. ile ilişkili tüm faydaları sunarlar. endeks fonları-düşük gibi devir ve geniş çeşitlendirme-artı ETF'ler daha az maliyetlidir. 2016 yılında, yatırım fonlarının ücretleri aktif olarak yönetilen fonlar için ortalama 1,45 ve endeksli fonlar için 0,73 olurken, ETF'lerin gider oranları ortalama %0,23 olarak gerçekleşti.

Bununla birlikte, ETF'lerin ticaret yoluyla işlemler için komisyon ücreti alan bir aracı kurum. Komisyon maliyetlerinin düşük gider oranının değerini olumsuz etkilemesine izin vermemek için, düşük maliyetli bir aracı kurum için alışveriş yapın (10$'ın altındaki işlemler nadir değildir) ve 1.000$ veya daha fazla artışlarla yatırım yapın. ETF'ler ayrıca, büyük, tek seferlik bir yatırım gerçekleştirebilecek ve ardından üzerine oturabilecek bir konumda olan bir al ve tut yatırımcısı için de anlamlıdır.

çeşitlendirme

ETF'ler, yatırımcılar çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak istediğinde işe yarar. Kullanılabilir yüzlerce ETF vardır ve bunlar her büyük endeksi kapsar (tarafından yayınlananlar). Dow Jones, S&P, Nasdaq) ve hisse senedi piyasasının sektörü (büyük büyük harf, küçük büyük harf, büyüme, değer). Uluslararası ETF'ler, bölgesel ETF'ler (Avrupa, Pasifik Kenarı, gelişen pazarlar) ve ülkeye özgü ETF'ler (Japonya, Avustralya, Birleşik Krallık). Uzmanlaşmış ETF'ler belirli endüstrileri (teknoloji, biyoteknoloji, enerji) ve pazar nişlerini (GYO'lar, altın).

ETF'ler ayrıca diğer varlık sınıfları, Örneğin sabit gelir. ETF'ler sabit gelirli arenada daha az seçenek sunarken, uzun vadeli tahviller, orta vadeli tahviller ve kısa vadeli tahvillerden oluşan ETF'ler de dahil olmak üzere hala birçok seçenek var. Sabit gelirli ETF'ler genellikle temettüleri tarafından üretilen gelir için seçilirken, bazıları Eşitlik ETF'ler ayrıca temettü öder. Bu ödemeler bir hesaba yatırılabilir. aracılık hesabı veya yeniden yatırım. Temettü ödeyen bir ETF'ye yatırım yaparsanız, temettüleri yeniden yatırmadan önce ücretleri kontrol ettiğinizden emin olun. Bazı firmalar ücretsiz temettü yeniden yatırımı sunarken, diğerleri bunu yapmaz.

Çalışmalar, varlık tahsisinin yatırım getirilerinden sorumlu birincil faktör olduğunu ve ETF'lerin yatırımcıların belirli gereksinimleri karşılayan bir portföy oluşturması için uygun bir yol olduğunu göstermiştir. varlık tahsisi ihtiyaçlar. Örneğin, %80 hisse senedi ve %20 tahvil tahsisi arayan bir yatırımcı, bu portföyü ETF'lerle kolayca oluşturabilir. Bu yatırımcı, hisse senedi bölümünü bölerek daha da çeşitlendirebilir. geniş kapakbüyüme ve küçük şapkadeğer hisse senetleri ve tahvil kısmı orta vadeli ve kısa vadeli tahvillere ayrılmıştır. Öte yandan, uzun vadeli tahvilleri takip eden ETF'leri ve takip edenleri içeren 80/20 tahvilden hisse senedi portföyü oluşturmak da aynı derecede kolay olacaktır. GYO'lar. Çok sayıda mevcut ETF, yatırımcıların herhangi bir varlık tahsis modelini karşılayan çeşitlendirilmiş bir portföyü hızlı ve kolay bir şekilde oluşturmalarını sağlar.

Vergi Verimliliği

ETF'ler, vergi bilincine sahip yatırımcılar arasında bir favoridir çünkü ETF'lerin temsil ettiği portföyler, endeks fonlarından daha fazla vergi açısından verimlidir. Düşük ciro sunmanın yanı sıra - bununla ilişkili bir fayda indeksleme— ETF'lerin benzersiz yapısı, büyük hacimli alım satım yapan yatırımcıların (genellikle kurumsal yatırımcılar) ayni kefaret. Bu, büyük miktarlarda ETF ticareti yapan bir yatırımcının, ETF'lerin takip ettiği hisse senetleri için bunları kullanabileceği anlamına gelir.

Bu düzenleme, yatırım satılana kadar çoğu vergiyi erteleme fırsatı nedeniyle ETF'leri değiştiren yatırımcı için vergi etkilerini en aza indirir. Ayrıca, büyük olmayan ETF'leri seçebilirsiniz. sermaye kazançları dağıtımları veya temettü öderler (izledikleri belirli hisse türleri nedeniyle).

Alt çizgi

ETF'lerin popülaritesinin nedenlerini anlamak kolaydır. İlişkili maliyetler düşüktür ve portföyler esnek ve vergi açısından verimlidir. Borsada işlem gören fonların evrenini genişletme baskısı, çoğunlukla profesyonel yatırımcılardan ve aktif tüccarlardan geliyor. Pasif fon yönetimi ile ilgilenen ve düzenli olarak nispeten küçük yatırımlar yapan yatırımcılara, geleneksel endeks yatırım fonuna bağlı kalmaları tavsiye edilir. ETF işlemleriyle ilişkili aracılık komisyonları, ETF'deki bu insanlar için çok pahalı hale getirecektir. birikim aşaması yatırım sürecinin adıdır.