Hisse Bağlantılı Güvenlik (ELKS) Tanımı

Hisse Bağlantılı Güvenlik (ELKS) Nedir?

Öz sermaye bağlantılı menkul kıymet terimi, bir borçlanma aracı Bir hisse senedi piyasası kıyaslamasına bağlı değişken ödemeler ile. Bu menkul kıymetler, alternatif bir sabit gelirli yatırım türüdür - çoğunlukla aşağıdaki gibi yaratılan yapılandırılmış ürünlerdir. tahviller. Öz sermayeye dayalı menkul kıymetler genellikle özel piyasa kurumsal sermaye finansmanlarında kullanılır ve kurumsal sermayeyi artırmak amacıyla yatırımcılara sunulur. Bu nedenle, finansal piyasa borsalarında işlem görmezler.

Hisse Bağlantılı Güvenliği (ELKS) Anlama

Hisse senedine bağlı menkul kıymetler hem hisse senetlerine hem de tahvillere benzer. Dolayısıyla, borç senetleri olmalarına rağmen, öz sermayeye bağlı menkul kıymetler, bir tür menkul kıymete bağlı getiriler sağlar. altta yatan eşitlik - dolayısıyla adı. Bu eşitlik normalde bir hisse senedi. Bu, getirilerin, altta yatan hisse senedinin yukarı ve aşağı hareketleriyle bağlantılı olduğu anlamına gelir.

ELKS normalde bir yıllık bir süre içinde olgunlaşır. Ödedikleri getiri, normalde, temel alınan menkul kıymetin getirisinden daha yüksektir. Ayrıca yatırımcılara olgunlaşmadan önce iki ödeme veya dağıtım yaparlar, bu nedenle yatırımcılar bu tür yatırımları tercih ederler.

Öz sermaye bağlantılı bir güvenlik teklifi, şirketlere yapılandırmak için alternatif bir yol sağlar faiz yatırımcılara yapılan ödemeler. Bir ihraççı, menkul kıymet faiz ödemelerini bir hisse senedi, bir hisse grubu veya bir hisse senedi endeksi dahil olmak üzere bir dizi hisse senedi piyasası ürününe dayandırabilir. Ayrıca, kıyaslamanın getirisinin belirli bir bölümünü sınırlayabilir veya ödeyebilirler. Tahvil olarak yapılandırılmış standart bir öz sermaye bağlantılı menkul kıymet, bir öz sermayeye bağlı değişken faiz ödemeleri sunacaktır. kalite Testi ve vade sonunda anapara iadesi. ELKS kontrollü bir faiz oranı ihraççı için ürün.

Hisse Bağlantılı Güvenlik Yatırımları ve Çözümleri

Yatırımcılara birkaç farklı ihraççıdan ELKS'ye yatırım yapma fırsatı sunulabilir. Ayrıca ELKS'nin pazar bağlantılı olarak tanıtıldığını da görebilirler. Aşağıdakiler, piyasada bulunan birkaç ELKS çeşididir. Pazar.

Kurumsal ELKS

Şirketler, sermaye finansmanı için öz sermaye bağlantılı menkul kıymet tekliflerini yapılandırmak için genellikle yatırım bankalarıyla birlikte çalışır. Kanada Kraliyet Bankası (RBC) önde gelen bir kaynaktır. yapılandırılmış Finans hisse senedine bağlı menkul kıymetler. RBC, çeşitli hüküm türleri ile öz sermaye bağlantılı menkul kıymet tekliflerini yapılandırmak için şirketlerle birlikte çalışır.

Banka Tarafından Sunulan ELKS

Perakende yatırımcılar, mevduat sertifikalarının yanı sıra bir bankadan öz sermaye bağlantılı menkul kıymet teklifleri görebilirler. Öz sermayeye bağlı bir menkul kıymet, bir öz sermaye kıyaslamasına bağlı faiz ödemeleri olan herhangi bir yatırım türü olabilir. Birlik Bankası reklam veriyor öz sermaye bağlantılı CD'ler bileşenlerinden biri olarak pazar bağlantılı CD teklif. CD'lerdeki faiz, bir hisse senedi endeksine bağlıdır. Asgari yatırım 4.000 $ 'dır.

Piyasa Bağlantılı Menkul Kıymetler

Bir piyasa kıyaslamasına bağlı ödemeleri olan menkul kıymetler, yatırım endüstrisinde sunulmaktadır. Piyasa bağlantılı bir menkul kıymet, herhangi bir piyasa kıyaslaması türüyle bağlantılı ödemelere sahip olabilir. Bir ihraççı, bir öz sermaye karşılaştırmasına dayalı olarak ödeme yapmak için piyasaya bağlı bir menkul kıymeti yapılandırabilir. Ayrıca altın veya para birimi.

Menkul kıymet ihraççısı için, piyasaya bağlı ürünler, belirli bir kıyaslama seçerek yatırımcıya yapılan ödemeyi kontrol etme fırsatı sunar. Yatırımcılar için, kıyaslamanın kendisine yatırım yapmak için kolay bir alternatif sunabilirler. Altına bağlı bir CD'deki bir yatırımcı, genellikle altınla aynı getiri oranını elde etmeye çalışır. İhraççılar, piyasaya bağlı ürünleri çeşitli şekillerde yapılandırabilir. Pazar bağlantılı ürünler olduğu da biliniyor likit olmayan ve yatırım süresince takas edilemez veya cezasız olarak itfa edilemez.