En İyi ETF Nasıl Seçilir

Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), ilk ABD fonu Standard & Poor's'tan bu yana çok yol kat etti. Depozito Makbuzları, daha iyi bilinen örümcekler (SPDR'ler), 1993'te piyasaya sürüldü. Bu ETF, S&P 500'ü takip ediyor ve yatırımcılar arasındaki popülaritesi, aşağıdakiler gibi diğer kıyaslama ABD hisse senedi endekslerine dayalı ETF'lerin getirilmesine yol açtı. Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve Nasdaq 100.

Hisse senedi endeksi izleyicileri olarak ilk başlangıçlarından itibaren, ETF'ler çok çeşitli yatırım seçeneklerini kapsayacak şekilde büyümüştür, ancak hepsi kalite açısından eşit değildir. Aslında, ETF'lerdeki olağanüstü büyümenin diğer tarafı, bazılarının ETF'lerin iflas etme riskini artırmasıdır. tasfiye edilmiş, öncelikle yatırımcı ilgisi eksikliği nedeniyle. Portföyünüze uyacak karlı bir ETF'yi nasıl bulabilirsiniz?

Geniş ETF Seçeneklerini Daraltma

ETF alanında çok çeşitli seçenekler mevcuttur. Bunlar, ABD ve uluslararası bazda geleneksel endeks ETF'lerini içerir. Eşitlik indeksler ve alt dizinler, aynı zamanda kıyaslama endekslerini izleyenler tahviller, mallar, ve gelecekler. dayalı ETF'ler var yatırım tarzı (değer, büyüme veya bunların bir kombinasyonu) ve Piyasa kapitalizasyonu. Ayrıca, altta yatan endeksin hareketlerine dayalı olarak getiri (veya kayıp) katları sağlayan kaldıraçlı ETF'leri veya piyasa düştüğünde yükselen ters ETF'leri ve bunun tersini de bulacaksınız.

Şu anda ABD borsalarında listelenen ve bu fonlar tarafından yönetilen birleşik varlıklarla 5,8 trilyon doları aşan 2.000'den fazla ETF bulunmaktadır.

Bir yatırımcı olarak yapmanız gereken ilk şey, bu muazzam ETF evrenini daraltmak ve portföyünüze ve uzun vadeli yatırım stratejinize uygun olanlara odaklanmaktır. Bunu yapmanın birçok yolu vardır, ancak istemediğiniz her şeyi filtreleyecek bir varlık eleme aracıyla başlayabilirsiniz - örneğin kaldıraçlı veya ters ETF'ler gibi. İstediğiniz ETF türlerine ve izlemek istediğiniz genel varlık sınıflarına veya endekslerine karar verdikten sonra bile, hala yapmanız gereken bazı işler var.

Benzer ETF'ler Arasındaki Rekabet

ETF piyasası yoğun bir rekabet ortamı haline geldi. Bu, ETF'lerle ilişkili ücretleri sıfıra indirdiği ve onları son derece düşük maliyetli ve verimli menkul kıymetler haline getirdiği için genellikle yatırımcılar için olumlu olmuştur. Ancak bu aynı zamanda yatırımcıların kafasını karıştırabilir - örneğin, S&P 500 endeksini izleyen bir ETF istiyorsanız, orijinal SPDR'ye (SPY) gidebilirsiniz. Ancak bir Vanguard S&P 500 ETF ve bir Schwab S&P 500 ETF ve bir iShares S&P 500 ETF de var. Aslında, büyük ABD borsalarında listelenen en az bir düzine S&P 500 ETF var.

Bazı ETF ihraççıları, kendilerini rekabetten farklı kılmak amacıyla, ya çok özel odaklanan ya da kısa ömürlü olabilecek bir yatırım eğilimine dayanan ürünler geliştirmiştir. Bir niş ETF örneği, Loncar Cancer Immunotherapy ETF'dir (CNCR). Bu ezoterik ETF, Loncar Cancer Immunotherapy Index'i takip ediyor ve immünoterapi kullanarak kanserle savaşmak için ilaç ve teknoloji araştırma ve geliştirmeye odaklanan 30 hisseye yatırım yapıyor.

Sıcak yatırım trendlerine dayanan ETF'lere gelince, örnekler arasında yakın zamanda başlatılan Robotik ve Yapay Zeka ETF'si (BOTZ) veya Drone Ekonomi Stratejisi ETF'si (IFLY) bulunmaktadır. Obezite veya obezite ile ilgili hastalıklarla mücadele işinde şirketlere yatırım yapan Obezite ETF (SLIM) adında bir tane bile var.

Doğru ETF'yi Seçmek

Yatırımcıların uğraşmak zorunda olduğu şaşırtıcı sayıda ETF seçeneği göz önüne alındığında, aşağıdaki faktörleri göz önünde bulundurmak önemlidir:

• Varlık Düzeyi: Uygulanabilir bir yatırım seçeneği olarak kabul edilmesi için, bir ETF'nin minimum varlık düzeyine sahip olması gerekir, ortak bir eşik en az 10 milyon dolar olmalıdır. Varlıkları bu eşiğin altında olan bir ETF'nin sınırlı bir yatırımcı ilgisi olması muhtemeldir. Bir hisse senedinde olduğu gibi, sınırlı yatırımcı ilgisi fakirliğe dönüşür. likidite ve geniş yayılır.
• Ticaret Faaliyeti: Bir yatırımcının, dikkate alınan ETF'nin günlük olarak yeterli hacimde işlem görüp görmediğini kontrol etmesi gerekir. En popüler ETF'lerdeki işlem hacmi, günlük olarak milyonlarca hisseye ulaşır; Öte yandan, bazı ETF'ler neredeyse hiç ticaret yapmıyor. İşlem hacmi, varlık sınıfından bağımsız olarak mükemmel bir likidite göstergesidir. Genel olarak konuşursak, bir ETF'nin işlem hacmi ne kadar yüksekse, o kadar likit olması muhtemeldir ve teklif sorma spreadi o kadar sıkıdır. Bunlar, ETF'den çıkma zamanı geldiğinde özellikle önemli hususlardır.
• Dayanak Endeks veya Varlık: Altta yatanı düşünün dizin veya varlık sınıfı ETF'nin dayandığı. bakış açısından çeşitlendirme, dar bir endüstri veya coğrafi odağı olan belirsiz bir endeks yerine geniş, geniş çapta takip edilen bir endekse dayanan bir ETF'ye yatırım yapmak tercih edilebilir.
• Takip hatası: Çoğu ETF, temel endekslerini yakından takip ederken, bazıları onları gerektiği kadar yakından izlemez. Diğer her şey eşit olduğunda, minimum bir ETF takip hatası daha büyük bir hata derecesine sahip birine tercih edilir.
• Pazar konumu: "ilk hareket eden Avantaj", ETF dünyasında önemlidir, çünkü belirli bir sektör için ilk ETF ihraççısı, diğerleri çoğunluğa atlamadan önce aslanların varlık payını alma konusunda makul bir olasılığa sahiptir. Bu nedenle, orijinal bir fikrin yalnızca taklidi olan ETF'lerden kaçınmak ihtiyatlıdır, çünkü kendilerini rakiplerinden farklılaştıramazlar ve yatırımcıların varlıklarını çekebilirler.

ETF Tasfiye Halinde

Bir ETF'nin kapatılması veya tasfiyesi genellikle düzenli bir süreçtir. ETF ihraççısı, yatırımcıları ETF'nin alım satımı durduracağı tarih hakkında genellikle üç ila dört hafta önceden bilgilendirecektir. Bununla birlikte, tasfiye edilmekte olan bir ETF'de pozisyonu olan bir yatırımcı, yatırımını korumak için hala en iyi eylem planına karar vermek zorundadır. Esasen, yatırımcı aşağıdaki seçeneklerden birini yapmak zorundadır:

• ETF hisselerini "ticareti durdur" tarihinden önce sat: Bu, yatırımcının ETF'de önemli bir kısa vadeli düşüş riski olduğuna inandığı durumlarda uygun olabilecek proaktif bir yaklaşımdır. Bu gibi durumlarda, yatırımcı geniş olanı gözden kaçırmaya istekli olabilir. teklif sorma spreadleri sınırlı likiditesi nedeniyle ETF için yaygın olması muhtemeldir.
• Tasfiyeye kadar ETF hisselerini elinde tut: Bu alternatif, ETF'nin volatil olmayan bir sektöre yatırılması ve olumsuz risk minimaldir. Yatırımcının, ihraççının ETF'de tutulan menkul kıymetleri satma ve dağıtma sürecini tamamlaması için birkaç hafta beklemesi gerekebilir. net gelir masraflardan sonra. Tasfiye edilmiş değer için beklemek, alış-satış farkı sorununu ortadan kaldırır.

Eylemin seyri ne olursa olsun, yatırımcı, ETF yatırımının tasfiyesinden kaynaklanan vergiler konusuyla uğraşmak zorunda kalacaktır. Örneğin, ETF vergiye tabi bir hesapta tutulduysa, yatırımcı herhangi bir vergi ödemekten sorumlu olacaktır. sermaye kazançları.

Alt çizgi

Bir ETF seçerken yatırımcılar, varlık seviyesi, işlem hacmi ve temel endeks gibi faktörleri göz önünde bulundurmalıdır. Bir ETF'nin tasfiye edilmesi durumunda, yatırımcı, ETF hisselerini durmadan önce satıp satmayacağına karar vermelidir. ETF'nin vergi yönleri dikkate alınarak, alım satım veya tasfiye süreci tamamlanana kadar bekleyin satış.