Yatırım Fonları Fiyatlarını Ne Zaman Günceller?
A yatırım fonufiyatı veya onun Net varlık değeri (NAV), borsalar saat 16.00'da kapandıktan sonra günde bir kez belirlenir. ABD'de Doğu Standart Saati (EST) bir yatırım fonu, NAV'lerini düzenleyici kuruluşlara ve medyaya güncellemeli ve sunmalıdır, genellikle NAV'lerini 16:00 arasında belirlerler. ve akşam 6 AVUSTRALYA, BREZİLYA VE KUZEY AMERİKA ÜLKELERİNİN KULLANDIĞI SAAT UYGULAMASI.
Önemli Çıkarımlar
- Net varlık değeri (NAV) olarak da bilinen yatırım fonu fiyatları, ABD borsa kapanışından sonra günde bir kez, genellikle 16:00 arasında güncellenir. ve akşam 6 AVUSTRALYA, BREZİLYA VE KUZEY AMERİKA ÜLKELERİNİN KULLANDIĞI SAAT UYGULAMASI.
- Ancak kapalı uçlu fonların fiyatlarını veya NAV'larını günlük olarak güncellemeleri gerekmez.
- NAV, varlıklarını (portföyündeki menkul kıymetler gibi) alarak ve borçları (işletme giderleri gibi) çıkararak ve kalan toplam hisselere bölerek belirlenir.
- İşlem güncelleme zamanı, bir yatırım fonu için tüm alım ve satım emirlerinin işlenmesi gereken zaman olduğu, örneğin öğleden sonra 2 gibi, alım satım bitiş zamanından farklıdır. AVUSTRALYA, BREZİLYA VE KUZEY AMERİKA ÜLKELERİNİN KULLANDIĞI SAAT UYGULAMASI.
Yatırım ve Kapanış Fonları
Yatırım fonu, hisse senedi borsalarında işlem gören çeşitli menkul kıymetlere yatırılan bir fon havuzunu temsil eder. Yatırım fonları genellikle Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) olarak açık uçlu yatırım şirketleri ve her işlem gününde NAV'lerini rapor etmelidir. Açık uçlu yatırım fonları, herhangi bir sayıda yatırımcı tarafından satın alınabilecek herhangi bir sayıda hisse ihraç edebilir.
Tersine, kapalı uçlu fonlarHisseleri itfa edilmeyen ve sabit bir bedelle ihraç edilenler NAV'larını günlük olarak bildirme zorunluluğundan muaftır. Açık uçlu fonlar için, NAV'ler portföy değeri değişiklikleriyle ve ayrıca fon sayısıyla değişir. hisse senedi. Kapalı uçlu fonlar için, NAV'ler yalnızca portföy değerindeki dalgalanmalarla değişir.
Net Aktif Değer Hesaplamaları
Bir hisse senedinin fiyatı gün boyunca önemli ölçüde dalgalanırken, bir yatırım fonunun fiyatı, iş gününün sonunda güncellenen bir NAV hesaplamasına dayanır.
NAV için hesaplama:
- NAV = (varlıklar - yükümlülükler) / toplam ödenmemiş hisse sayısı
Bir yatırım fonu, NAV değerini belirleyerek hesaplar. kapanış veya son teklif edilen fiyat portföyündeki tüm menkul kıymetlerin yanı sıra fonun elinde bulundurduğu ek varlıkların toplam değeri. Bir fonun elinde bulundurabileceği ek varlıklara örnek olarak nakit ve likit varlıklar, faiz ödemeleri gibi alacaklar ve tahakkuk eden gelir dahildir.
Bu varlıklardan, yatırım fonu yükümlülüklerini düşer. Bir yatırım fonunun yükümlülüklerine örnekler, bankalara borçlu olunan ödemeleri ve ücretleri, işletme giderlerini ve dış borçları içerir. Yatırım fonu, aktiflerinden yükümlülüklerini çıkardıktan sonra, NAV'sine ulaşmak için bu sayıyı toplam ödenmemiş hisse sayısına böler.
Raporlanan NAV, herhangi bir komisyon ve aracılık ücreti düşüldükten sonraki işlem gününde bir alıcının ödediği veya bir satıcının bir fon payı için alacağı fiyatı temsil eder.
NAV Güncellemesi, Kesinti Zamanları
Yatırımcılar için, NAV güncelleme zamanı ile takas bitiş zamanı arasındaki farkı anlamak önemlidir. Çoğu yatırım fonu, gazetelerdeki ve diğer yayınlardaki NAV yayınlarının kesinti süreleriyle yakından bağlantılı olan, kendi kendine empoze edilen NAV güncelleme son tarihlerine sahiptir. Bu genellikle akşam 6 civarındadır. AVUSTRALYA, BREZİLYA VE KUZEY AMERİKA ÜLKELERİNİN KULLANDIĞI SAAT UYGULAMASI.
Bununla birlikte, ticaret bitiş zamanı, bir yatırım fonu için tüm alım satım emirlerinin işlenmesi gereken zamandır. Bu emirler, NAV kullanılarak yürütülür. ticaret tarihi. Örneğin, bir yatırım fonunun işlem kesme saati 14:00 ise. EST, ardından ticari siparişler, o iş gününün NAV'sinde doldurulmak için daha önce işlenmelidir. İşlem kapanış saatinden sonra bir emir gelirse, bir sonraki iş gününün NAV'si kullanılarak doldurulacaktır.